第8章信用风险管理
第8章 信用风险管理
8.1信用风险概述 信用是以偿还为条件的价值运动,多产生于融资 行为和商品交易的赊销或预付之中,如银行信用 商业信用等。 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所 规定的义务或信用质量发生变化,影响金融产品 价值,从而给债权人或金融产品持有人造成经济 损失的风险
YOUR SITE HERE LOGO 8.1 信用风险概述 ❖信用是以偿还为条件的价值运动，多产生于融资 行为和商品交易的赊销或预付之中，如银行信用 、商业信用等。 ❖信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所 规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品 价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济 损失的风险
信用风险的分类 LOGO ☆按照信用风险的性质,可将信用风险分为违约风 险、信用评级降级风险和信用价差增大风险。 按照信用风险所涉及的业务种类,可将信用风险 分为表内风险与表外风险。 按照信用风险所产生的部位,可将信用风险分为 本金风险和重置风险。 按照信用风险是否可以分散,又可以分为系统性 信用风险和非系统性信用风险
YOUR SITE HERE LOGO 信用风险的分类 ❖按照信用风险的性质，可将信用风险分为违约风 险、信用评级降级风险和信用价差增大风险。 ❖按照信用风险所涉及的业务种类，可将信用风险 分为表内风险与表外风险。 ❖按照信用风险所产生的部位，可将信用风险分为 本金风险和重置风险。 ❖按照信用风险是否可以分散，又可以分为系统性 信用风险和非系统性信用风险
8.2信用风险识别 LOGO 8.2.1单一法人客户的信用风险识别 ☆8.2.2集团法人客户的信用风险识别 ◇8.2.3个人客户的信用风险识另 ☆8.2.4贷款组合信用风险识别
YOUR SITE HERE LOGO 8.2 信用风险识别 ❖8.2.1 单一法人客户的信用风险识别 ❖8.2.2 集团法人客户的信用风险识别 ❖8.2.3 个人客户的信用风险识别 ❖8.2.4 贷款组合信用风险识别
8.3信用风险度量的基本概念 LOGO 信用风险度量是现代信用风险管理的基础和关键环 节。信用风险度量经历了从专家判断化、信用评分 模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段。 公司对信用风险的度量依赖于对借款人和交易风险 的评估。前者是客户信用评级,后者是债项信用评 级 令通过这两个纬度度量单一客户/债项的违约概率和 违约损失率之后,公司还必须构建组合信用风险度 量模型,用以度量组合内各资产的相关性和组合的 预期损失
YOUR SITE HERE LOGO 8.3 信用风险度量的基本概念 ❖信用风险度量是现代信用风险管理的基础和关键环 节。信用风险度量经历了从专家判断化、信用评分 模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段。 ❖公司对信用风险的度量依赖于对借款人和交易风险 的评估。前者是客户信用评级，后者是债项信用评 级。 ❖通过这两个纬度度量单一客户/债项的违约概率和 违约损失率之后，公司还必须构建组合信用风险度 量模型，用以度量组合内各资产的相关性和组合的 预期损失
83.1违约 LOGO 今违约责任是指合同当事人不履行合同义务或者履 行合同义务不符合约定时,依法产生的法律责任 令违约行为是违约责任的基本构成要件,没有违约 行为,也就没有违约责任。 今违约行为是指合同当事人违反合同义务的行为
YOUR SITE HERE LOGO 8.3.1 违约 ❖违约责任是指合同当事人不履行合同义务或者履 行合同义务不符合约定时，依法产生的法律责任 。 ❖违约行为是违约责任的基本构成要件，没有违约 行为，也就没有违约责任。 ❖违约行为是指合同当事人违反合同义务的行为
LOGO 根据违约行为发生的时间,违约行为总体上可分 为预期违约和实际违约; 而实际违约又可分为不履行(包括根本违约和拒 绝履行)、不符合约定的履行和其他违反合同义 务的行为; ◆不符合约定的履行又可分为迟延履行、质量有瑕 疵的履行、不完全履行(包括部分履行、履行地 点不当的履行和履行方法不当的履行)
YOUR SITE HERE LOGO ❖根据违约行为发生的时间，违约行为总体上可分 为预期违约和实际违约； ❖而实际违约又可分为不履行（包括根本违约和拒 绝履行）、不符合约定的履行和其他违反合同义 务的行为； ❖不符合约定的履行又可分为迟延履行、质量有瑕 疵的履行、不完全履行（包括部分履行、履行地 点不当的履行和履行方法不当的履行）
LOGO 一般地,债务人出现以下任何一种情况应被视为 违约: (1)债务人对公司的实质性信贷债务逾期90天 以上。若债务人违反了规定的透支限额或者重新 核定的透支限额小于目前的余额,各项透支将被 视为逾期。 ☆(2)公司认定,除非采取变现抵质押品等追索 措施,债务人可能无法全额偿还对公司的债务
YOUR SITE HERE LOGO ❖一般地，债务人出现以下任何一种情况应被视为 违约： ❖（1）债务人对公司的实质性信贷债务逾期90天 以上。若债务人违反了规定的透支限额或者重新 核定的透支限额小于目前的余额，各项透支将被 视为逾期。 ❖（2）公司认定，除非采取变现抵质押品等追索 措施，债务人可能无法全额偿还对公司的债务
832违约概率 LOGO 违约概率是指合约当事人在未来一定时期内发生 违约的可能性 它包括两个层面:一是单一借款人的违约概率; 二是某一信用评级所有借款人的违约概率 常用的违约率估计方法主要有历史违约经验计算 统计模型和外部评级映射三种方法
YOUR SITE HERE LOGO 8.3.2 违约概率 ❖违约概率是指合约当事人在未来一定时期内发生 违约的可能性。 ❖它包括两个层面：一是单一借款人的违约概率； 二是某一信用评级所有借款人的违约概率。 ❖常用的违约率估计方法主要有历史违约经验计算 、统计模型和外部评级映射三种方法
LOGO ◆历史违约率是指根据过去一段时间内违约的历史 数据信息,评级机构对某一信用评级的债务人在 未来一段时间内违约概率的统计估计量。 令边际违约率( Marginal Default Rate, MDR)与累计违约率( Cumulative default Rate,CDR)是最常用的历史违约率
YOUR SITE HERE LOGO ❖历史违约率是指根据过去一段时间内违约的历史 数据信息，评级机构对某一信用评级的债务人在 未来一段时间内违约概率的统计估计量。 ❖边际违约率（Marginal Default Rate， MDR）与累计违约率（Cumulative Default Rate，CDR）是最常用的历史违约率