试卷代号：1013 中央广播电视大学2009一2010学年度第二学期“开放本科”期末考试（半开卷） 金融统计分析试题答案及评分标准 (供参考) 2010年7月 一、单选题（每题2分，共40分】 1.A 2.A 3.A 4.C 5.B 6.D 7.B 8.C 9.A 10.C 11.A 12.C 13.B 14.C 15.B 16.C 17.C 18.D 19.B 20.A 二、多选题（每题3分，共15分） 1.ABCDE 2.ACE 3.AD 4.ACE 5.ABDE 三、计算分析题（第1、2、3题各10分，第4题15分，共45分） 1.解：第一只股票的期望收益为：E(r)=0.04十1.5×E(rm)=0.04+1.5×0.02=0.07 (3分) 第二只股票的期望收益为：E(r)=0.03+1.2×E(rm)=0.03+1.2×0.02=0.054(3分) 由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。 相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(0.009>0.008)，即第一只股票的风 险较大。 从两只股票的β系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，β8=1.5× 1.5×0.0025=0.0056,占该股票全部风险的62.2%(0.0056/0.009×100%)，而第二只股票 有8=1.2×1.2×0.0025=0.0036，仅占总风险的45.0%(0.0036/0.008×100%)。 (4分) 2.本行存款市场本月余额占比：占金融机构的15941.2/102761.64=15.51% (1)在五大商业银行中占比：15941.27/69473.04=22.95% 在五大商业银行中位居第二，仅次于A行39.34%，但差距较大(39.34%一22.95%= 16.39%)。从余额上看与B银行的差距很小，受到B行的较大挑战。 (4分) 90试卷代号 中央广播电视大学 2 0 2010 学年 二 学期 本科 开卷 金融统计分析试题答案及评分标准 (供参考) 2010 年7 一、单选题(每题 2分，共 0分) LA 6. D 11. A 16. C 2. A 7. B 12. C 17. C 3. A 8. C 13. B 18. D 4. C 9. A 14. C 19. B 5. B 10. C 15. B 20. A 二、多选题{每题 3分，共 5分} 1. ABCDE 2. ACE 3. AD 4. ACE 5. ABDE 三、计算分析题(第1、 2、 3题备 0分，第 4题 5分，共 5分) 1.解:第一只股票的期望收益为:E(r) =0.04 1. 5XE(rm)=0. 04+ 1. 5XO. 02=0. 07 (3 第二只股票的期望收益为 03+ 1. 2XE(rm)=0. 03+ 1. 2XO. 02=0. 054 (3 由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。 相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票 0 0 0的，即第一只股票的风 险较大。 从两只股票的 R系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票， =1. 5X 1. 5XO. 0025=0. 0056 部 风 的62. 2% (0. 0056/0. 009 X 100 %)，而第二只股票 =1. 2X 1. 2XO. 0025=0. 0036 的45.0%(0.0036/0.008X100%) (4 2. 款市 的15941. 2/10276 1. 64=15. 51% (1)在五大商业银行中占比 5 9 41. 27/69473. 04=22. 95% 在五大商业银行中位居第二，仅次于A行 3 9 ，但差距较大 3 9 34 % - 22. 95 % = 16.39%) 上看 与B 到B 行 。(4 90