试卷代号：1013 座位号■ 中央广播电视大学2009一2010学年度第二学期“开放本科”期末考试（半开卷） 金融统计分析 试题 2010年7月 题 号 二 三 总 分 分数 得 分 评卷人 一、单选题（每题2分，共40分） 1.下列不属于中央银行专项调查项目的是()。 A.居民生产状况调查 B.金融动态反映 C.物价统计调查 D.工业景气调查 2.下列不包括在我国的对外金融统计之内的是( )。 A.进出口统计 B.国家外汇收支统计 C.国际收支统计 D.国家对外借款统计 3.我国货币与银行统计体系中的银行概览是( )合并后得到的账户。 A.货币概览与特定存款机构的资产负债表 B.存款货币银行的资产负债表与特定存款机构的资产负债表 C.货币当局的资产负债表与存款货币银行的资产负债表 D.货币概览与非货币金融机构的资产负债表 4.M1具体包括()。 A.储蓄存款十活期存款 B.活期存款十债券 C.流通中的现金十活期存款 D.流通中的现金十储蓄存款 5.通常当政府采取紧缩的财政和货币政策时，股市行情会()。 A.看涨 B.走低 C.不受影响 D.无法确定 85
试卷代号 座位号 中央广播电视大学 0 0 2010 学年度第二学 开放本科 末考试 半开 金融统计分析试题 2010 年7 题号 总分 分数 得分|评卷人 一、单选题{每题 1.下列不属于中央银行专项调查项目的是( )。 A. 产状 查B. 金融 C. 物价 查D. 业景气 2. 对外金融统 )。 A. 计B. 收支统计 C. 际收 计D. 3. 银行统计体 行概览 )合并后得到的账户。 A. 棋览 特定存 资产 B. 款货 债表 资产 债表 C. 存款 D. 概览 金融 债表 4. 具体包括 )。 A. 款B. 债券 c.流通中的现金+活期存款 .流通中的现金+储蓄存款 5. 府采 策时 情会 )。 A. 涨B. 走低 c.不受影响 .无法确定 85
6.当某产业生命周期处于衰退期，则该产业内行业利润、风险大小应该有如下特征 ( A.亏损、较高 B.增加、较高 C.较高、较小 D.减少甚至亏损、较低 7.X股票的3系数为1.5，Y股票的B系数为0.7，现在股市处于熊市，请问你想避免较大 的损失，则应该选哪种股票？（) A.X B.Y C.X和Y的某种组合 D.无法确定 8.某股票的收益分布的可能情况如下表，试计算该股票的年预期收益率为( 可能性 A(0.4) B(0.4) C(0.2) 年收益率 0.25 0.20 0.15 A.0.20 B.0.24 C.0.21 D.0.18 9.纽约外汇市场美元对德国马克汇率的标价方法是()。 A.间接标价法 B.直接标价法 C.套算汇率 D.卖出价 10.假如某天美元对德国马克的汇率为1美元=1.9105德国马克，美元对法国法郎的汇 率为1美元=6.4950法国法郎，则1法国法郎=( )德国马克 A.8.4055 B.4.5845 C.0.2941 D.3.400 11.同时也被称为“一价定律”的汇率决定理论是( )。 A.购买力平价模型 B.利率平价模型 C.货币主义汇率模型 D.国际收支理论 12.息差的计算公式是()。 A.利息收人/总资产一利息支出/总负债 B.非利息收人/总资产一非利息支出/总负债 C.利息收人/赢利性资产一利息支出/负息性负债 D.非利息收入/赢利性资产一非利息支出/负息性负债 13.如果银行的利率敏感性缺口为负，则下述哪种变化会增加银行的收益()。 A.利率上升 B.利率下降 C.利率波动变大 D.利率波动变小 86
6. 某产业 衰退 利润 小应该 ( ) A. 高B.增加 c.较高、较小 .减少甚至亏损、较低 7. 1. 5 , 为O. 市处于熊市 的损失，则应该选哪种股票? ( ) A. X B. Y C. Y的某种组合 .无法确定 8. 可能 下表 试计 该股 期 收益 )。 可能性 A(0.4) B(0.4) C(0.2) 年收益率 0.25 O. 20 O. 15 A. 0.20 C.0.21 B. O. 24 D. O. 18 9. 外汇市场美 对德 标价 法是 )。 A. 标价法 B. 标价 C.套算汇率 .卖出价 10. 马克 为1 1. 9105 郎 的 率为 1美元 9 5 0法国法郎，则 1法国法郎=( )德国马克 A. 8.4055 C. O. 2941 B. 4.5845 D. 3. 400 1. 也被 率决 )。 A.购买力平价模型B.利率平价模型 C. 型D. 际收 理论 12. 式是 )。 A. 资产 息支 B. 息收入 总资 C.利息收入/赢利性资产一利息支出/负息性负债 D. 利息 收 息 支 13. 果银行 感性缺 则 下 增加银行的 收 )。 A. 升B. 下 降 C.利率波动变大 .利率搅动变小 86
14.根据银行对负债的控制能力不同，负债可以划分为()。 A.即将到期的负债和远期负债 B.短期负债和长期负债 C.主动负债和被动负债 D.企业存款和储蓄存款 15.按照国际收支的统计原则，交易的记录时间应以( )为标准。 A.协议达成日期 B.所有权转移日期 C.货物交手日期 D.收支行为发生日期 16.一国某年末外债余额30亿美元，当年偿还外债本息额20亿美元，国内生产总值300 亿美元，商品劳务出口收人60亿美元。则债务率为( ）。 A.10% B.33.3% C.50% D.150% 17.我国的国际收支申报是实行( )。 A.金融机构申报制 B.定期申报制 C.交易主体申报制 D.非金融机构申报制 18.1968年，联合国正式把资金流量账户纳人()中。 A.银行统计 B.国际收支平衡表 C.货币与银行统计体系 D.国民经济核算账户体系 19.依据法人单位在经济交易中的特征，国内常住法人单位可进一步划分为()。 A.住户部门、非金融企业部门、金融机构部门 B.非金融企业部门、金融机构部门、政府部门 C.非金融企业部门、金融机构部门、国外 D.住户部门、非金融企业部门、政府部门 87
14. 行对 )。 A. 远期 B. 长期 c.主动负债和被动负债 D. 存款 15. )为标准。 A. 期B. C. 交手 期D. 16. 末外债 额30 亿美元 额20 值300 亿美元，商品劳务出口收入 0亿美元。则债务率为( )。 A. 10% B. 33.3% c. 50% D. 150% 17. 际收 实行 )。 A.金融机构申报制 B. c.交易主体申报制 D. 非金 机构 18. 1968 把资 流量 )中 A.银行统计 B.国际收支平衡表 C. 计体 D. 济核 19. 据法人 位在 住法人 位 可 )。 A. 融企 金融机 B.非金融企业部门、金融机构部门、政府部门 c.非金融企业部门、金融机构部门、国外 D. 融企业 府部 87
20.下面的指标中不属于资本成本竞争力的指标的是()。 A.企业获得风险资本 B.短期实际利率 C.企业资本成本 D.国家信用评级 得分 评卷人 二、多选题（每题3分，共15分） 1.中国金融统计体系包括( )。 A.货币供应量统计 B.保险统计 C.对外金融统计 D.中央银行专项统计调查 E。资金流量统计 2.我国的存款货币银行主要包括：国有独资商业银行和( )。 A.财务公司 B.保险公司 C.信用合作社 D.信托投资公司 E.中国农业发展银行 3.若在纽约外汇市场上，根据收盘汇率，假如某天1美元可兑换107.15日元，而1月19 日1美元可兑换107.05日元，则表明( ）。 A.美元对日元贬值 B.美元对日元升值 C.日元对美元贬值 D.日元对美元升值 E.无变化 4.记入国际收支平衡表贷方的项目有( ）。 A.商品出口 B.商品流动 C.接受的捐赠 D.国外负债减少 E.国外资产减少 5.资金流量核算的基础数据与以下哪些统计体系有密切的关系( A.货币与银行统计 B.国际收支 C.人口统计 D.证券统计 E.保险统计 88
20. 于资本成本竞 )。 A. 得风 本B. 短期实际利 c.企业资本成本 .国家信用评级 得分耳石 二、多选题{每题 B. D. 项统 1.中国金融统计体系包括( A. 供应量统 c.对外金融统计 E. 资金流量统计 2. 存款 包括 独 资 银行 A. 司B. C. 用合 社D.信托投资 E. 银行 3. 在纽 汇市 根据 天1 换107. 15 而1 月19 1美元可兑换 0 7 05 )。 A. 美元 元贬值B. 元升 c.日元对美元贬值 .日元对美元升值 E. 4. 记入 收支 A.商品出口 B. c.接受的捐赠 .国外负债减少 E. 减少 5. 量核算 哪些 有密 )。 A. 计B. 际收支 c.人口统计 .证券统计 E. 88
得 分 评卷人 三、计算分析题（第1、2、3题各10分，第4题15分，共45分）】 1.用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程： 第一只：r=0.04十1.5rm 第二只：r=0.03十1.2rm 并且有E(rm)=0.020,8品=0.0025。第一只股票的收益序列方差为0.009，第二只股票 的收益序列方差为0.008。试分析这两只股票的收益和风险状况。 2.下面是五大商业银行的存款总量数据，假设你是D行的分析人员，请就本行的市场竞 争状况作出简要分析。 行别 本期余额（亿） 比上月新增额（亿） 比上月增长率(%) 金融机构总计 102761.64 1288.09 1.27 五行总计 69473.04 841.26 1.23 A行 27333.16 271.55 1 B行 14798.60 218.61 1.5 C行 8193.30 59.54 0.73 D行 15941.27 206.11 1.31 E行 3206.71 85.45 2.74 3.某国某年上半年的国际收支状况是：贸易账户差额为顺差450亿美元，劳务账户差额 为逆差190亿美元，单方转移账户为顺差70亿美元，长期资本账户差额为逆差90亿美元，短 期资本账户差额为顺差60亿美元，请计算该国国际收支的经常账户差额、综合差额，说明该国 国际收支状况，并简要说明该国经济状况。 4.假设我国1993年基础货币13000亿元，货币供应量34000亿元，法定准备金率13%； 1999年我国基础货币33000亿元，货币供应量119000亿元，法定准备金率8%，要求：(1)计算 1993年、1999年的货币乘数。(2)做出货币乘数作用及其影响因素上的理论说明。(3)结合计 算结果和有关数据请做出基本分析。 89
得分|评卷人 三、计算分析题(第 1、 2、 3题各 0分，第 4题 5分，共 5分) 1.用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程: 第一只: r=O. 04 1. 5rm 第二只 r=O. 03+ 1. 2rm 并且有匹马 020 =0.0025 第一 收益序 为0.009 的收益序列方差为 0 0 8。试分析这两只股票的收益和风险状况。 2. 五大商业银 存款 是D 就本行 争状况作出简要分析。 本期余额(亿) 比上月新增额(亿) 比上月增长率(%) 金融机构总计 102761. 64 1288. 09 1. 27 五行总计 69473.04 84 1. 26 1. 23 27333. 16 271. 55 1 14798.60 218.61 1. 5 8193. 30 59.54 O. 73 15941. 27 206. 11 1. 31 3206. 71 85. 45 2. 74 3. 年上半年 际 收支状 差 额 为 差450 美元 为逆差 0亿美元，单方转移账户为顺差 0亿美元，长期资本账户差额为逆差 0亿美元，短 期资本账户差额为顺差 0亿美元，请计算该国国际收支的经常账户差额、综合差额，说明该国 国际收支状况，并简要说明该国经济状况。 4. 假设 国1993 币13000 供应 量34000 法定 率13% ; 1999 年我 币33000 亿元 供应量119000 亿元 法定准备金率8% 要求 (1)计算 1993 、1999 。(2) 乘数 其影 素上 。(3) 结合计 算结果和有关数据请做出基本分析。 89
试卷代号：1013 中央广播电视大学2009一2010学年度第二学期“开放本科”期末考试（半开卷） 金融统计分析试题答案及评分标准 (供参考) 2010年7月 一、单选题（每题2分，共40分】 1.A 2.A 3.A 4.C 5.B 6.D 7.B 8.C 9.A 10.C 11.A 12.C 13.B 14.C 15.B 16.C 17.C 18.D 19.B 20.A 二、多选题（每题3分，共15分） 1.ABCDE 2.ACE 3.AD 4.ACE 5.ABDE 三、计算分析题（第1、2、3题各10分，第4题15分，共45分） 1.解：第一只股票的期望收益为：E(r)=0.04十1.5×E(rm)=0.04+1.5×0.02=0.07 (3分) 第二只股票的期望收益为：E(r)=0.03+1.2×E(rm)=0.03+1.2×0.02=0.054(3分) 由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。 相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(0.009>0.008)，即第一只股票的风 险较大。 从两只股票的β系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，β8=1.5× 1.5×0.0025=0.0056,占该股票全部风险的62.2%(0.0056/0.009×100%)，而第二只股票 有8=1.2×1.2×0.0025=0.0036，仅占总风险的45.0%(0.0036/0.008×100%)。 (4分) 2.本行存款市场本月余额占比：占金融机构的15941.2/102761.64=15.51% (1)在五大商业银行中占比：15941.27/69473.04=22.95% 在五大商业银行中位居第二，仅次于A行39.34%，但差距较大(39.34%一22.95%= 16.39%)。从余额上看与B银行的差距很小，受到B行的较大挑战。 (4分) 90
试卷代号 中央广播电视大学 2 0 2010 学年 二 学期 本科 开卷 金融统计分析试题答案及评分标准 (供参考) 2010 年7 一、单选题(每题 2分，共 0分) LA 6. D 11. A 16. C 2. A 7. B 12. C 17. C 3. A 8. C 13. B 18. D 4. C 9. A 14. C 19. B 5. B 10. C 15. B 20. A 二、多选题{每题 3分，共 5分} 1. ABCDE 2. ACE 3. AD 4. ACE 5. ABDE 三、计算分析题(第1、 2、 3题备 0分，第 4题 5分，共 5分) 1.解:第一只股票的期望收益为:E(r) =0.04 1. 5XE(rm)=0. 04+ 1. 5XO. 02=0. 07 (3 第二只股票的期望收益为 03+ 1. 2XE(rm)=0. 03+ 1. 2XO. 02=0. 054 (3 由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。 相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票 0 0 0的，即第一只股票的风 险较大。 从两只股票的 R系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票， =1. 5X 1. 5XO. 0025=0. 0056 部 风 的62. 2% (0. 0056/0. 009 X 100 %)，而第二只股票 =1. 2X 1. 2XO. 0025=0. 0036 的45.0%(0.0036/0.008X100%) (4 2. 款市 的15941. 2/10276 1. 64=15. 51% (1)在五大商业银行中占比 5 9 41. 27/69473. 04=22. 95% 在五大商业银行中位居第二，仅次于A行 3 9 ，但差距较大 3 9 34 % - 22. 95 % = 16.39%) 上看 与B 到B 行 。(4 90
(2)从新增占比来看，新增额占五大商业银行新增额的206.11/841.26=24.50%，大于余 额占比，市场份额在提高。但这是由于C行的份额大幅下降所致。本行新增额占比要低于B 银行，由于两行余额占比相差不大，这一现象需要高度重视。 (4分) (3)从发展速度上看，本行存款增长率低于B行和E行，大于A行和C行，处于中间位置。 (2分) 3.解：经常账户差额=贸易账户差额十劳务账户差额十单方转移账户差额 =450+(-190)+70 =330亿美元； 经常账户为顺差 (4分) 综合差额=经常账户差额十长期资本账户差额十短期资本账户差额 =330十（一90）十60 =300亿美元。 综合差额也为顺差 (4分) 由上计算结果可知，该国国际收支总体状况是顺差，且主要是由经常账户顺差引起的，说 明该国经常性交易具有优势，多余收人又可流向国外，是经济繁荣国家的典型特征。(2分) 4.答案：(1)1993年的货币乘数=34000亿元/13000亿元=2.62 1999年的货币乘数=119000亿元/33000亿元=3.61 (6分)》 (2)货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长和紧 缩时，分别起扩大和衰减作用。中央银行制定货币政策从而确定了货币供应量控制目标后，有 两条途径实现目标，一是前面所说的变动基础货币的数量，二是调节基础货币乘数。理论上认 为，货币乘数主要受四个因素的影响，即：现金比率（流通中的现金与各项存款的比率）、法定存 款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率的影响。 其中，法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比 率对货币乘数的影响是反方向的。也就是说，准备率越高、中央银行发生的对非金融机构的存 款越多，货币乘数的放大作用就越受到限制，反之，货币乘数的放大作用将越得到发挥。现金 比率对货币乘数的影响方向不是完全确定的。 (3)从1993年与1999年的货币乘数比较看有显著提高。货币乘数提高的主要原因是中 央银行将法定存款准备金率由13%下调到8%，导致货币乘数放大，加强了货币乘数放大基础 货币的效果。 (9分) 91
(2) 新增额 五大商业银行新增 的206.11/84 1. 26=24. 50% 额占比，市场份额在提高。但这是由于C行的份额大幅下降所致。本行新增额占比要低于 银行，由于两行余额占比相差不大，这一现象需要高度重视。 4分) (3) 发展 上看 行存款增 长 于B 和E 于A 和C (2 3. 常账 差额 贸 易 务账 单方转移 =450+(-190)+70 =330 美元 经常账户为顺差 4分) 综合差额=经常账户差额+长期资本账户差额+短期资本账户差额 =330+(-90)十60 =300 美元 综合差额也为顺差 4分) 由上计算结果可知，该国国际收支总体状况是顺差，且主要是由经常账户顺差引起的，说 明该国经常性交易具有优势，多余收入又可流向国外，是经济繁荣国家的典型特征。 2分) 4. 1)1993 数=34000 元/13000 元=2.62 1999 数=119000 元/33000 元=3.61 (6 (2) 乘数是 础货 倍数关 应量增 缩时，分别起扩大和衰减作用。中央银行制定货币政策从而确定了货币供应量控制目标后，有 两条途径实现目标，一是前面所说的变动基础货币的数量，二是调节基础货币乘数。理论上认 为，货币乘数主要受四个因素的影响，即:现金比率(流通中的现金与各项存款的比率)、法定存 款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率的影响。 其中，法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比 率对货币乘数的影响是反方向的。也就是说，准备率越高、中央银行发生的对非金融机构的存 款越多，货币乘数的放大作用就越受到限制，反之，货币乘数的放大作用将越得到发挥。现金 比率对货币乘数的影响方向不是完全确定的。 (3) 从1993 与1999 乘数 著提 乘数 央银行将法定存款准备金率由 %下调到 %，导致货币乘数放大，加强了货币乘数放大基础 货币的效果。 9分) 91