第五节远期及掉期外汇业务 远期外汇买卖的涵义 指买卖双方先签订外汇买卖合同,交割日到来时买卖双方再 按合同的规定办理交割的一种外汇交易 远期外汇买卖的汇率 (-)远期汇率的表示方法 1.直接报价法; 2.以即期汇率为基础用远期差价( Forward Margin)来表示 (二)远期汇率的计算 ●计算远期汇率的公式: ①在市场所在国货币采用直接标价法时。远期汇率等于即 期汇率加上升水数,或远期汇率等下即期汇率减去贴水数; ②在市场所在国货币采用间接标价法时,远期汇率等于即 期汇率减去升水数,或远期汇率等于即期汇率加上贴水数第五节 远期及掉期外汇业务 一、远期外汇买卖的涵义 指买卖双方先签订外汇买卖合同，交割日到来时买卖双方再 按合同的规定办理交割的一种外汇交易 二、远期外汇买卖的汇率 (一) 远期汇率的表示方法 1．直接报价法； 2．以即期汇率为基础用远期差价(Forward Margin)来表示。 (二) 远期汇率的计算 ●计算远期汇率的公式： ①在市场所在国货币采用直接标价法时。远期汇率等于即 期汇率加上升水数，或远期汇率等下即期汇率减去贴水数； ②在市场所在国货币采用间接标价法时，远期汇率等于即 期汇率减去升水数，或远期汇率等于即期汇率加上贴水数