China-×6.conm 第一部分导论 下载 股票X%) 股票Y%) 15假定投资者有10000美元的资产组合,其中9000美元投资于X,1000美元投资于Y。投资者资 产组合的期望收益率是多少? %d.23% 16.经济状况的概率分布与某一特定股票在每种状况下的收益的概率分布如下表所示: 经济状况 经济状况的概率 股票业绩 给定经济状况下股票业绩概率 好差好中 等差好等差 000000 经济状况为中等且股票业绩很差的概率为 a.0.06b.0.15c.0.50d.0.80 17.一分析家估计一股票根据经济状况不同其收益的概率如下: 经济状况 收益伤) 000 股票预期收益率为 a.7.8%b.l1.4%c.l17%d.13.0% 第18和第19题难度较大,投资者可能需要复习一下第2章中关于看涨、看跌期权的定义, 18.投资者面临教材中表5-1所给出的股票市场指数基金的持有期收益率的概率分布。假定一指数 基金股票的看跌期权执行价格为110美元,一年后到期,售价12美元。 a.这一看跌期权的持有期收益率的概率如何分布? b.包含一股指基金和一份看跌期权的资产组合的持有期收益率的概率如何分布? c.为什么说在这种情况下,购买看跌期权等于购买一份保险? 19.条件同前一题所给,假定无风险利率为每年6%。投资者正考虑投资10755美元于1年期的大 存单,同时购买一份股票市场指数基金的看涨期权,执行价格为110美元,一年后到期。年末投资者 美元收益率的概率如何分布?选择 股票X(%) 股票Y(%) a . 1 5 2 6 b . 2 0 4 c . 2 4 1 3 d . 2 8 8 1 5 .假定投资者有10 000美元的资产组合，其中9 000美元投资于X，1 000美元投资于Y。投资者资 产组合的期望收益率是多少？ a. 18% b. 19% c. 20% d. 23% 16. 经济状况的概率分布与某一特定股票在每种状况下的收益的概率分布如下表所示： 经济状况 经济状况的概率 股票业绩 给定经济状况下股票业绩概率 好 0 . 3 好 0 . 6 中等 0 . 3 差 0 . 1 中 0 . 5 好 0 . 4 中等 0 . 3 差 0 . 3 差 0 . 2 好 0 . 2 中等 0 . 3 差 0 . 5 经济状况为中等且股票业绩很差的概率为： a. 0.06 b. 0.15 c. 0.50 d. 0.80 17. 一分析家估计一股票根据经济状况不同其收益的概率如下： 经济状况 概 率 收益(%) 好 0 . 1 1 5 一般 0 . 6 1 3 差 0 . 3 7 股票预期收益率为： a. 7.8% b. 11 . 4% c. 11 . 7% d. 13.0% 第1 8和第1 9题难度较大，投资者可能需要复习一下第2章中关于看涨、看跌期权的定义。 18. 投资者面临教材中表5 - 1所给出的股票市场指数基金的持有期收益率的概率分布。假定一指数 基金股票的看跌期权执行价格为11 0美元，一年后到期，售价1 2美元。 a. 这一看跌期权的持有期收益率的概率如何分布？ b. 包含一股指基金和一份看跌期权的资产组合的持有期收益率的概率如何分布？ c. 为什么说在这种情况下，购买看跌期权等于购买一份保险？ 19. 条件同前一题所给，假定无风险利率为每年 6%。投资者正考虑投资1 0 7 . 5 5美元于1年期的大额 存单，同时购买一份股票市场指数基金的看涨期权，执行价格为 11 0美元，一年后到期。年末投资者 美元收益率的概率如何分布？ 第一部分 导 论环境 11 下载