商业银行证券投资风险的测度 ◆1风险测度的标准差法的计算公式为 (Rt-R).P ◆标准差反映了不同证券风险的大小,既包括系统风 险,也包括非系统风险,标准差越大,其所对应的 概率分布的离散程度也就越大,投资组合的可能收 益就越偏离期望收益,预期收益实现的可能性就越 小,投资损失的可能性就越小;标准差越小,其所 对应的概率分布的离散程度就越小,投资组合的可 能收益就越接近期望收益,预期收益实现的可能性 越大,投资掼失的可能性就越小。9 商业银行证券投资风险的测度 1.风险测度的标准差法的计算公式为: 标准差反映了不同证券风险的大小,既包括系统风 险,也包括非系统风险,标准差越大,其所对应的 概率分布的离散程度也就越大,投资组合的可能收 益就越偏离期望收益,预期收益实现的可能性就越 小,投资损失的可能性就越小;标准差越小,其所 对应的概率分布的离散程度就越小,投资组合的可 能收益就越接近期望收益,预期收益实现的可能性 越大,投资损失的可能性就越小。 = = − • n i Rit R Pi 1 2 ( )