假定模型是稳定的,将有如下3个结论 ·(1)假设t=1时,对c施加一个单位的冲击 那么到期的影响是 (+I1+2++4)当→时,此影响是一个有限值、(-1) ·(2)假设在初始值‰上施加一个单位的冲击。到t 期的影响是随着t∞,I>0,影响消 失(因为对于平稳的VAR模型,中的元素小于 1,所以随着t→>∞,取次方后,I→>0)。 (3)从∑∏4项可以看出白噪声的冲击离期越远影响力就越小 ∑∏1=(-I)称作长期乘子矩阵是对∑∏4求期望得到的 云南大学发民研究院 21云南大学发民研究院 21 假定模型是稳定的，将有如下3个结论 • （1）假设t = 1时，对c 施加一个单位的冲击， 那么到t期的影响是 • (2）假设在初始值Y0上施加一个单位的冲击。到t 期的影响是 1 t。随着t →，1 t → 0，影响消 失（因为对于平稳的VAR模型，1中的元素小于 1，所以随着t →，取t次方后，1 t → 0）。 2 1 1 1 1 1 1 ( ... ) , ,( ) t I t I − − +  +  + +  →  −  当 时 此影响是一个有限值 1 1 0 1 -1 1 1 1 0 0 (3) , , . ( ) , . t i t i i t t i i t i i i u t I u − − = − − − = =   = −      从 项可以看出白噪声的冲击离 期越远 影响力就越小 称作长期乘子矩阵 是对 求期望得到的