广发证券股份有限公司2019年度报告 重大风险提示 公司经营过程中面临各类风险,主要包括:因国家宏观经济政策及其调控 措施,与证券行业相关的法律法规、监管制度及交易规则等变动,从而对公司 经营产生不利影响的政策性风险;公司无法以合理成本及时获得充足资金,以 偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险; 因各种要素市场价格(证券价格、利率、汇率或商品价格等)的不利变动而使 得公司各项业务发生损失的市场风险;因发行人、交易对手未能履行合同所规 定的义务或由于信用评级的变动或履约能力的变化导致债务的市场价值变动, 从而对公司造成损失的信用风险;因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自 律性组织制定的有关准则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则,而 可能遭受法律制栽或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的合规风险;因不完 善或有问题的内部规定和流程、人员操作失误、系统故障以及外部事件对公司 所造成直接或间接损失的操作风险;因信息系统的设计不完善和运行的不稳定 对公司产生不利影响的信息技术风险。 针对上述风险,公司建立并持续完善内部控制、合规及全面风险管理体系, 确保公司在风险可测、可控、可承受的范围内稳健经营。请投资者认真阅读本 报告第五节“经营情况讨论与分析”,并特别注意上述风险因素。 6 chin乡 www.cninfocom.cn广发证券股份有限公司 2019 年度报告 6 重大风险提示 公司经营过程中面临各类风险，主要包括：因国家宏观经济政策及其调控 措施，与证券行业相关的法律法规、监管制度及交易规则等变动，从而对公司 经营产生不利影响的政策性风险；公司无法以合理成本及时获得充足资金，以 偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险； 因各种要素市场价格（证券价格、利率、汇率或商品价格等）的不利变动而使 得公司各项业务发生损失的市场风险；因发行人、交易对手未能履行合同所规 定的义务或由于信用评级的变动或履约能力的变化导致债务的市场价值变动， 从而对公司造成损失的信用风险；因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自 律性组织制定的有关准则、以及适用于证券公司自身业务活动的行为准则，而 可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的合规风险；因不完 善或有问题的内部规定和流程、人员操作失误、系统故障以及外部事件对公司 所造成直接或间接损失的操作风险；因信息系统的设计不完善和运行的不稳定 对公司产生不利影响的信息技术风险。 针对上述风险，公司建立并持续完善内部控制、合规及全面风险管理体系， 确保公司在风险可测、可控、可承受的范围内稳健经营。请投资者认真阅读本 报告第五节“经营情况讨论与分析”，并特别注意上述风险因素