影响公司的盈利能力。 (3)现金比率。现金比率指公司在会计期末拥有的现金余额和同期各项 流动负债总额的比率。用公式表示为： 现金比率=现金余额-流动负债（倍） 现金比率是衡量公司短期偿债能力的重要指标，因为流动负债期限很短， 很快就需要用现金来偿还。对于债权人来说，现金比率总是越高越好，现金比率 越高，说明公司短期偿债能力越强。如果现金比率达到或超过1，即现金余额等 于或大于流动负债总额，则说明公司不需要动用其他资产，仅凭持有的现金已足 以偿还流动负债。然而对公司来说，现金比率并非越高越好，因为资产的流动性 与盈利能力成反比。现金是流动性最强、盈利能力最低的资产，保持过高的现金 比率，虽能提高公司的偿债能力，但同时又降低了公司的获利能力，因此公司不 应保持过长时间太高的现金比率。 (4)己获利息倍数。它又称利息保付率，是指企业支付利息和交纳所得 税前的收益与本期应付利息费用的比率。 利息倍数=利息及所得税前收益÷利息费用（倍） 由于企业一般从营业收入中直接支付当期的利息费用，所以利息倍数说明 公司当期收益能在多大程度上满足当期利息费用支出的需要，也可反应公司使用 财务杠杆的安全情况，一般认为利息倍数大，公司的偿债能力较强，持有公司中 长期债券的投资者的安全系数大，收益较有保证。如果利息倍数较小，说明其利 息负担较重，很可能过多地使用债权人资金，财务风险也相应增大。行业不同对 利息倍数的要求也不同，工业企业的利息倍数一般应达到5~6倍，而公用事业 的利息倍数要求较低，但也不应低丁3倍。将公司的利息倍数与本行业的平均水 平相比，可以看出公司债务的安全程度。 (5)应收账款周转率和平均回收天数。它是分析和评估企业应收账款的 变现速度和企业流动资产周转状况的重要指标。 应收账款周转率=赊销净额-平均应收账款净额（次） 其中： 赊销净额=销售收入一现金销售收入一销售折扣、销货退回和折让 应收账款净额=应收账款总额一坏账备抵影响公司的盈利能力。 （3）现金比率。现金比率指公司在会计期末拥有的现金余额和同期各项 流动负债总额的比率。用公式表示为： 现金比率=现金余额÷流动负债（倍） 现金比率是衡量公司短期偿债能力的重要指标，因为流动负债期限很短， 很快就需要用现金来偿还。对于债权人来说，现金比率总是越高越好，现金比率 越高，说明公司短期偿债能力越强。如果现金比率达到或超过 1，即现金余额等 于或大于流动负债总额，则说明公司不需要动用其他资产，仅凭持有的现金已足 以偿还流动负债。然而对公司来说，现金比率并非越高越好，因为资产的流动性 与盈利能力成反比。现金是流动性最强、盈利能力最低的资产，保持过高的现金 比率，虽能提高公司的偿债能力，但同时又降低了公司的获利能力，因此公司不 应保持过长时间太高的现金比率。 （4）已获利息倍数。它又称利息保付率，是指企业支付利息和交纳所得 税前的收益与本期应付利息费用的比率。 利息倍数=利息及所得税前收益÷利息费用（倍） 由于企业一般从营业收入中直接支付当期的利息费用，所以利息倍数说明 公司当期收益能在多大程度上满足当期利息费用支出的需要，也可反应公司使用 财务杠杆的安全情况，一般认为利息倍数大，公司的偿债能力较强，持有公司中 长期债券的投资者的安全系数大，收益较有保证。如果利息倍数较小，说明其利 息负担较重，很可能过多地使用债权人资金，财务风险也相应增大。行业不同对 利息倍数的要求也不同，工业企业的利息倍数一般应达到 5～6 倍，而公用事业 的利息倍数要求较低，但也不应低丁 3 倍。将公司的利息倍数与本行业的平均水 平相比，可以看出公司债务的安全程度。 （5）应收账款周转率和平均回收天数。它是分析和评估企业应收账款的 变现速度和企业流动资产周转状况的重要指标。 应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款净额（次） 其中： 赊销净额=销售收入－现金销售收入－销售折扣、销货退回和折让 应收账款净额=应收账款总额－坏账备抵