资本配置例题(7 7.你的委托人的风险厌恶程度为A=3.5 a.应将占总投资额的多少(y)投入到你的基金中? b.你的委托人的最佳资产组合的预期回报率与标准差 各是多少? ay*E(rn)-r]/(0.01×A2)=(18- 8)/(0.01×3.5×282)=10/27.44 0.3644 b.最佳组合的E(r)=8+10y米=8+0.3644×10 11.644%标准差=0.3644×28 =10.20% 清华大学经济管理学院国际金融与贸易系朱宝宪副教授清华大学 经济管理学院 国际金融与贸易系 朱宝宪 副教授 8 7.你的委托人的风险厌恶程度为A=3.5 a.应将占总投资额的多少（y）投入到你的基金中？ b.你的委托人的最佳资产组合的预期回报率与标准差 各是多少？ 资本配置例题（7） a.y*=[E(rp )-rf ]/(0.01×Aσ2 P )=(18- 8)/(0.01×3.5×282)=10/27.44 =0.3644 b.最佳组合的E(r)=8+10y*=8+0.3644×10 =11.644% 标准差=0.3644×28 =10.20%