6.1期权和远期合约（续） 看涨期权和看跌期权利润与远期合约利润的关系： 远期可由看涨期权多头和看跌期权空头构建： S=X-ce+pe,如果S7≥X . p.T S,-X-ce+pe,如果S,<X =ST-X-ce"!pe" 如果： f X+ce"-pem πc,r-元p.x=S7-f1 看涨期权多头与看跌期权空头的净头寸与远期相似 事实上，远期合约可由看张期权和看跌期权来构建。8 6.1期权和远期合约（续） 看涨期权和看跌期权利润与远期合约利润的关系： 远期可由看涨期权多头和看跌期权空头构建； 如果： 看涨期权多头与看跌期权空头的净头寸与远期相似， 事实上，远期合约可由看涨期权和看跌期权来构建