偿债能力分析(-) >短期偿债能力分析 流动比率=流动资产/流动负债, ◆流动比率 般情况下,流动比率越高,反映企业短期偿债能力越强 从理论上讲,流动比率维持在2:1是比较合理的, 速动比率=速动资产流动负债=(流动资产一存货一预 付账款一待摊费用)流动负债 ◇速动比率 传统经验认为,速动比率维持在1:1较为正常,速动比率 过低,企业的短期偿债风险较大,速动比率过高,企业在 速动资产上占用资金过多,会增加企业投资的机会成本。 现金比率=现金类资产/流动负债 现金类资产=速动资产-应收账款 令现金比率 现金比率越高,表明企业直接偿付债务的能力越强。但是 在正常情况下,企业不可能也不必要始终保持过多的现金 类资产,否则将会失去某些获利机会和投资机会。5 偿债能力分析（一） ➢短期偿债能力分析 ❖流动比率 ❖速动比率 ❖现金比率 •流动比率=流动资产/流动负债， 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强， 从理论上讲，流动比率维持在2：1是比较合理的， •速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产－存货－预 付账款－待摊费用） /流动负债 传统经验认为，速动比率维持在1：1较为正常，速动比率 过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在 速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。 •现金比率=现金类资产/流动负债 •现金类资产=速动资产-应收账款 现金比率越高，表明企业直接偿付债务的能力越强。但是， 在正常情况下，企业不可能也不必要始终保持过多的现金 类资产，否则将会失去某些获利机会和投资机会