工程经济复习要点 1Z101010资金的时间价值 (一)基本概念 1.定义：是时间的函数。本质是将资金作为生产要素，在扩大再生产过程中，资金随时间 的变化而产生增值。 。影响资金时间价值的因素：使用时间：数量大小：周转速度：投入和回收的特点： 表达方式：利息与利 3 。复利与单利：单利是指仅对本金计息，复利不仅对本金计息，同时对利息也要计息。 二者的关系：本金越大，利率越高，计息周期越多，两者的差距就越大。因为复利计息 比较符合资金在社会再生产过程中的运动的实际状况，所以在工程经济分析中一般采用复利 计息。常用的复利计算有一次支付情形和等额支付系列二种。 5现金流量：考察对象整个期间各时点上实际发生的资金流出或流入量的总称。现金流量 的三个基本要素：大小、方向和作用点。 6。现金流量的表达方式：现金流量图与现金流量表。 7.等值：不同时期、不同数额但“价值等效”的资金称为等值。 8,影响等值的因素：金额大小，发生时间长短和利率。 Q加里两个围金流量等情，对任何时刻的价情必姚相笔 10.终值与现值：终值是指现有一项资金P,按年利率复利计算，N年后的本利和为多少 现值是指未来的一项资金按要求的利率折合到现在的价值是多少。 11,年金：发生在某一间隔相等的特定时间系列的等额资金。 (二)基本计算 1.基本公式： (1)实际利率：iw- (2)一次支付的现值与终值 终值：F=p(I+)°。(1+)用(FP,in)表示。 现值：P=F+'Q+用，a)表示 (3)等额支付的几种情况 年金终值：F=4+W-.+-用(EA.n表示。 偿债基金：A=F 0+小'0+少-用(F,n)表示. 年金现值：P=4+-.+二用(PA,n表示。 i1+)" 1+)” 变金收：AP用wp,i表示 。i1+i)" 11 工程经济复习要点 1Z101010 资金的时间价值 （一）基本概念 1． 定义：是时间的函数。本质是将资金作为生产要素，在扩大再生产过程中，资金随时间 的变化而产生增值。 2． 影响资金时间价值的因素：使用时间；数量大小；周转速度；投入和回收的特点。 3． 表达方式：利息与利率。 4． 复利与单利：单利是指仅对本金计息，复利不仅对本金计息，同时对利息也要计息。 二者的关系：本金越大，利率越高，计息周期越多，两者的差距就越大。因为复利计息 比较符合资金在社会再生产过程中的运动的实际状况，所以在工程经济分析中一般采用复利 计息。常用的复利计算有一次支付情形和等额支付系列二种。 5． 现金流量：考察对象整个期间各时点上实际发生的资金流出或流入量的总称。现金流量 的三个基本要素：大小、方向和作用点。 6． 现金流量的表达方式：现金流量图与现金流量表。 7． 等值：不同时期、不同数额但“价值等效”的资金称为等值。 8． 影响等值的因素：金额大小，发生时间长短和利率。 9． 如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等。 10．终值与现值：终值是指现有一项资金 P，按年利率 I 复利计算，N 年后的本利和为多少。 现值是指未来的一项资金按要求的利率折合到现在的价值是多少。 11．年金：发生在某一间隔相等的特定时间系列的等额资金。 （二）基本计算 1．基本公式： （1）实际利率： 1 1 m r eff m i   = + −     （2）一次支付的现值与终值 终值： (1 ) n F p i = + 。(1 ) n + i 用（F/P，i,n）表示。 现值： ( ) 1 1 n P F i = + 。 ( ) 1 1 n + i 用（P/F，i,n）表示。 （3）等额支付的几种情况 年金终值： (1 ) 1 n i F A i + − = 。 (1 ) 1 n i i + − 用（F/A，i,n）表示。 偿债基金： (1 ) 1 n i A F i = + − 。 (1 ) 1 n i + − i 用（A/F，i,n）表示。 年金现值： (1 ) 1 (1 ) n n i P A i i + − = + 。 (1 ) 1 (1 ) n n i i i + − + 用（P/A，i,n）表示。 资金回收： (1 ) (1 ) 1 n n i i A P i + = + − 。 (1 ) (1 ) 1 n n i i i + + − 用（A/P，i,n）表示