工程经济复习要点 1Z101010资金的时间价值 (一)基本概念 1.定义：是时间的函数。本质是将资金作为生产要素，在扩大再生产过程中，资金随时间 的变化而产生增值。 。影响资金时间价值的因素：使用时间：数量大小：周转速度：投入和回收的特点： 表达方式：利息与利 3 。复利与单利：单利是指仅对本金计息，复利不仅对本金计息，同时对利息也要计息。 二者的关系：本金越大，利率越高，计息周期越多，两者的差距就越大。因为复利计息 比较符合资金在社会再生产过程中的运动的实际状况，所以在工程经济分析中一般采用复利 计息。常用的复利计算有一次支付情形和等额支付系列二种。 5现金流量：考察对象整个期间各时点上实际发生的资金流出或流入量的总称。现金流量 的三个基本要素：大小、方向和作用点。 6。现金流量的表达方式：现金流量图与现金流量表。 7.等值：不同时期、不同数额但“价值等效”的资金称为等值。 8,影响等值的因素：金额大小，发生时间长短和利率。 Q加里两个围金流量等情，对任何时刻的价情必姚相笔 10.终值与现值：终值是指现有一项资金P,按年利率复利计算，N年后的本利和为多少 现值是指未来的一项资金按要求的利率折合到现在的价值是多少。 11,年金：发生在某一间隔相等的特定时间系列的等额资金。 (二)基本计算 1.基本公式： (1)实际利率：iw- (2)一次支付的现值与终值 终值：F=p(I+)°。(1+)用(FP,in)表示。 现值：P=F+'Q+用，a)表示 (3)等额支付的几种情况 年金终值：F=4+W-.+-用(EA.n表示。 偿债基金：A=F 0+小'0+少-用(F,n)表示. 年金现值：P=4+-.+二用(PA,n表示。 i1+)" 1+)” 变金收：AP用wp,i表示 。i1+i)" 1
1 工程经济复习要点 1Z101010 资金的时间价值 （一）基本概念 1． 定义：是时间的函数。本质是将资金作为生产要素，在扩大再生产过程中，资金随时间 的变化而产生增值。 2． 影响资金时间价值的因素：使用时间；数量大小；周转速度；投入和回收的特点。 3． 表达方式：利息与利率。 4． 复利与单利：单利是指仅对本金计息，复利不仅对本金计息，同时对利息也要计息。 二者的关系：本金越大，利率越高，计息周期越多，两者的差距就越大。因为复利计息 比较符合资金在社会再生产过程中的运动的实际状况，所以在工程经济分析中一般采用复利 计息。常用的复利计算有一次支付情形和等额支付系列二种。 5． 现金流量：考察对象整个期间各时点上实际发生的资金流出或流入量的总称。现金流量 的三个基本要素：大小、方向和作用点。 6． 现金流量的表达方式：现金流量图与现金流量表。 7． 等值：不同时期、不同数额但“价值等效”的资金称为等值。 8． 影响等值的因素：金额大小，发生时间长短和利率。 9． 如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等。 10．终值与现值：终值是指现有一项资金 P，按年利率 I 复利计算，N 年后的本利和为多少。 现值是指未来的一项资金按要求的利率折合到现在的价值是多少。 11．年金：发生在某一间隔相等的特定时间系列的等额资金。 （二）基本计算 1．基本公式： （1）实际利率： 1 1 m r eff m i = + − （2）一次支付的现值与终值 终值： (1 ) n F p i = + 。(1 ) n + i 用（F/P，i,n）表示。 现值： ( ) 1 1 n P F i = + 。 ( ) 1 1 n + i 用（P/F，i,n）表示。 （3）等额支付的几种情况 年金终值： (1 ) 1 n i F A i + − = 。 (1 ) 1 n i i + − 用（F/A，i,n）表示。 偿债基金： (1 ) 1 n i A F i = + − 。 (1 ) 1 n i + − i 用（A/F，i,n）表示。 年金现值： (1 ) 1 (1 ) n n i P A i i + − = + 。 (1 ) 1 (1 ) n n i i i + − + 用（P/A，i,n）表示。 资金回收： (1 ) (1 ) 1 n n i i A P i + = + − 。 (1 ) (1 ) 1 n n i i i + + − 用（A/P，i,n）表示
2.典型计算题 (1)某施工企业年初计划租入一台价值为3000万元的设备，租期10年内。基准收益率为 8%, 则每年租金额是()。 300 (AWP,8%,10)=447万元 (2)某施工企业计划对外投资，目标是从现在开始的5年内每年要求等额回收本利和为200 万元。要求的基准收益率为8%。则公司目前要投入的资金是()。 200*(P1A,8%,5)=79854万元 (3)某企业第五年末应向银行还款200万，年利率为10%，问每年应存资金多少，才能保 证偿还这笔贷款 200*(A/F,10%,5)=32.76万元 (4)某施工企业今年对外投资额200万元，计划5年后一次收回。在要求投资报酬率达到 8%的条件下，其应收回的金额是() 200*(FP, 某施 05》）三9空到期倘务100万元，在基准利率为10%的前提下。 企业5年后要偿还 现在应一次性存入()才能实现目标。 100*(P/F,10%,5)=62.09万元 (6)已知年利率12%，每月计总一次，则季实际利率为()。 (1+120%/12)4.1=30306 (7)每半年存款2000元，年利率4%，每季计息一次，2年后存款本息为()。 计总周期利率为：4%/4=1% 半年实际利率为：(1+1%)2.1=2.01% F=2000*(F/A,2.01%.4= (8)某施工企业期初向银行贷款100万元，按委支付利息，委利率为2%，则1年支付的 利息总和为()。 =F-P=100(1+2% )4.100=8.2 (9)年名义利率为8%，按季计总，则计息周期利率和年有效利率分别为()。 8%/4=2%:(1+2)41=8.24% (10)某借款人借入50万元。期限10年，利率6%，采用等额还本，利息照付方式还款， 第5年应还本付息多少？ 500000/10+500000*6%*(1.(5-1)/10)=-68000元 1Z101020建设项目财务评价 (一)基本概念 1,对建设项目的经济评价按评价角度、范围、作用的不同分为财务评价与国民经济评价两 个层次 2.对经营性项目，财务评价是根据国家现行财政、税收政策和现行市场价格，计算项目投 资费用、产品成 本、销售收入和税金等财务数据，分析项目的盈利能力、偿债能力和生存能 力。对非经营性项目主要分析生存能力。 3.财务评价方案分为：独立方案与互斥方案。 4.影响项目决策的基准收益率的基本因素：资金成本，机会成本，投资风险和通货膨胀。 为了限制风险大，盈利低的项目进行投资，可以采用提高基准收益率的办法进行项目经济评 价。通货膨胀率主要表现为物 指数的变化，其约等于其变化率 通货膨胀具有复利性质 基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资机会成本，这样才能使资金最有效的利用。 5.财务评价指标体系如下： 2
2 2．典型计算题 （1）某施工企业年初计划租入一台价值为 3000 万元的设备，租期 10 年内。基准收益率为 8%，则每年租金额是（）。 3000*（A/P，8%，10）=447 万元 （2）某施工企业计划对外投资，目标是从现在开始的 5 年内每年要求等额回收本利和为 200 万元。要求的基准收益率为 8%。则公司目前要投入的资金是（）。 200*（P/A，8%，5）=798.54 万元 （3）某企业第五年末应向银行还款 200 万，年利率为 10%，问每年应存资金多少，才能保 证偿还这笔贷款（） 200*（A/F，10%，5）=32.76 万元 （4）某施工企业今年对外投资额 200 万元，计划 5 年后一次收回。在要求投资报酬率达到 8%的条件下，其应收回的金额是（） 200*（F/P，8%，5）=293.86 万元 （5）某施工企业 5 年后要偿还一笔到期债务 100 万元，在基准利率为 10%的前提下。企业 现在应一次性存入（）才能实现目标。 100*（P/F，10%，5）=62.09 万元 （6）已知年利率 12%，每月计息一次，则季实际利率为（）。 （1+12%/12）4 -1=3.03% （7）每半年存款 2000 元，年利率 4%，每季计息一次，2 年后存款本息为（）。 计息周期利率为：4%/4=1% 半年实际利率为：（1+1%）2 -1=2.01% F=2000*(F/A,2.01%,4)= （8）某施工企业期初向银行贷款 100 万元，按季支付利息，季利率为 2%，则 1 年支付的 利息总和为（）。 I=F-P=100*（1+2%）4 -100=8.24 （9）年名义利率为 8%，按季计息，则计息周期利率和年有效利率分别为（）。 8%/4=2%；（1+2）4 -1=8.24% （10）某借款人借入 50 万元。期限 10 年，利率 6%，采用等额还本，利息照付方式还款， 第 5 年应还本付息多少？ 500000/10+500000*6%*（1-（5-1）/10）=68000 元 1Z101020 建设项目财务评价 (一)基本概念 1．对建设项目的经济评价按评价角度、范围、作用的不同分为财务评价与国民经济评价两 个层次。 2．对经营性项目，财务评价是根据国家现行财政、税收政策和现行市场价格，计算项目投 资费用、产品成本、销售收入和税金等财务数据，分析项目的盈利能力、偿债能力和生存能 力。对非经营性项目主要分析生存能力。 3．财务评价方案分为：独立方案与互斥方案。 4．影响项目决策的基准收益率的基本因素：资金成本，机会成本，投资风险和通货膨胀。 为了限制风险大，盈利低的项目进行投资，可以采用提高基准收益率的办法进行项目经济评 价。通货膨胀率主要表现为物价指数的变化，其约等于其变化率，通货膨胀具有复利性质。 基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资机会成本，这样才能使资金最有效的利用。 5．财务评价指标体系如下：
性款物还国 拉他力分析 度产角债用 学南分 饭运柱分析 (1)投资收益率静态指标的优劣：经济意义明确，直观，计算简便，在一定程度上反映了 投资效果。但不足之处在于没有考虑投资收益的时间因素。 (2)投资回收期指标的优劣：容易理解，计算简易，在一定程度上显示了资金周转速度】 但没有考虑投资方案整个计算期内现金流量，所以无法准确估计方案整个计算期内的经济效 (3)财务净现值指标的优劣：考虑了货币的时间价值和整个项目计算期内的现金流量分布 经济意义直观。不足之处是必须首先确定一个符合经济现实的基准收益帝，不能真正反映项 目投资中单位投资的使用效率，不能直接说明在项目运营期间各年的经济成果，不能反映投 资回收速度。 (4)财条内部收指标的代劣：老虑了时间价估和整个什算期内的经济状况，不号外部 参数影响。不足的是计算比较烦琐，对非常规现金流量的项目，其 丁能不存在或存在多个 (5)借款偿还期只适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息 的项目：不适用于那些预先给定借款偿还期的项目。 (6)可作为偿还贷款的项目收益包括：利润、折旧、摊销及其他收益。 6。各指标的评价标准」 一)基本计算 1,基本公式 投资收益率：R=×10% 总投资收益率：ROI= EBIT 77×100% 项目资本金净利率：ROE= C*100% 利息各付案：ICR=EBIT PI 偿债备付率：DSCR=EB/TDA-T PD 财务净现值率：FNPR=NP严 p 2.典型题目
3 （1）投资收益率静态指标的优劣：经济意义明确，直观，计算简便，在一定程度上反映了 投资效果。但不足之处在于没有考虑投资收益的时间因素。 （2）投资回收期指标的优劣：容易理解，计算简易，在一定程度上显示了资金周转速度， 但没有考虑投资方案整个计算期内现金流量，所以无法准确估计方案整个计算期内的经济效 果。 （3）财务净现值指标的优劣：考虑了货币的时间价值和整个项目计算期内的现金流量分布， 经济意义直观。不足之处是必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率，不能真正反映项 目投资中单位投资的使用效率，不能直接说明在项目运营期间各年的经济成果，不能反映投 资回收速度。 （4）财务内部收益率指标的优劣：考虑了时间价值和整个计算期内的经济状况，不受外部 参数影响。不足的是计算比较烦琐，对非常规现金流量的项目，其可能不存在或存在多个。 （5）借款偿还期只适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息 的项目；不适用于那些预先给定借款偿还期的项目。 （6）可作为偿还贷款的项目收益包括：利润、折旧、摊销及其他收益。 6．各指标的评价标准。 （二）基本计算 1．基本公式 投资收益率： 100% A R I = 总投资收益率： 100% EBIT ROI TI = 项目资本金净利率： 100% NP ROE EC = 利息备付率： EBIT ICR PI = 偿债备付率： EBITDA TAX DSCR PD − = 财务净现值率： FNPV FNPVR Ip = 2．典型题目
(1)常规投资方案FNPV(I=14%)=160,FNPV(1=16%)=90,则IRR为(). FIRR=140%+160/(160+g0)*(16%-14%)=1528o (2)某项目的财务净现值前5年为210万，第6年为30万，基准收益率为10%，则前6 年的财务净现值为()： 210+30=240 (3)某项日期初投资领1000万，c=10%,经营用期为4年，年净现金流量为400万，则 时务净现值为() FNPV=400*(P/A,10%,4)-1000=268万。 (4)某项目的净现值与i的关系图如下，ic-6%,则FIRR与FNPV分别为(O。 8 9 6 FIRR=7%+8/(8+16)·(9%-7%)=7.7% (7.7%-6%)/9%-6%=ENPV/(ENPV+16)FNPV=21万 (5)某项目净现金流量的现值为1473万，投资的现值为8197万，则净现值率为()。 1473/8197=17.99% (6)P33,34,36,37,40,41 1Z101030建设项目不确定性分析 (一)基本概念 1.不确定性分析是针对投资、产量、价格、成本、利率、汇率、收益、建设期限、经济寿 命等不确定因素对项目经济效益的影响，分析经济效果的实际值与评价值的偏离程度 以确定项目的风险承受能力。 2,不确定性分析的方法：盈亏平衡分析与敏感性分析。 盈亏平衡分析也叫量本利分析。利用产量、成本与利润之间的关系，将成本分为固定成 本与变动成本二部分。固定成本不随产量变化而变化，变动成本随产量的变化而变化。固定 成本主要有：折旧费，修理费，无形资产及其他资产推销费，固定工资，借款利息：变动成 本主要有：计件工资，材料，运输费。此方法同时假定生产量就等于销售量。只用于项目的 财务评价。盈亏平衡点越低，风险越小。 敏感性分析主要是通过敏感系数与临界点找出敏感因素，此法可用于财务评价和国民 经济评价。敏感系数是通过一种相对测定法来确定敏感程度的，如果大于0，说明同向变化， 小于0说明反向变化，绝对值越大越敏感。临界点是指某因素变化至财务内部收益率正好与 基准收益率相同时的值 3.净现值、内部收益率、投资回收期都可作为敏感性分析的指标，但如何选择与确定指标 要根据目的或分析阶段具体选择。 主要分析方案状态和参数变化对方案的投资回收速度的影响，选择投资回收期
4 （1）常规投资方案 FNPV（I=14%）=160，FNPV（I=16%）=-90，则 FIRR 为（）。 FIRR=14%+160/（160+90）*（16%-14%）=15.28% （2）某项目的财务净现值前 5 年为 210 万，第 6 年为 30 万，基准收益率为 10%，则前 6 年的财务净现值为（）。 210+30=240 （3）某项目期初投资额 1000 万，ic=10%，经营周期为 4 年，年净现金流量为 400 万，则 财务净现值为（）。 FNPV=400*（P/A，10%，4）-1000=268 万。 （4）某项目的净现值与 i 的关系图如下，ic=6%，则 FIRR 与 FNPV 分别为（）。 FIRR=7%+8/（8+16）*（9%-7%）=7.7% （7.7%-6%）/(9%-6%)=FNPV/(FNPV+16) FNPV=21 万 （5）某项目净现金流量的现值为 1473 万，投资的现值为 8197 万，则净现值率为（）。 1473/8197=17。9% （6）P33，34，36，37，40，41 1Z101030 建设项目不确定性分析 （一） 基本概念 1． 不确定性分析是针对投资、产量、价格、成本、利率、汇率、收益、建设期限、经济寿 命等不确定因素对项目经济效益的影响，分析经济效果的实际值与评价值的偏离程度， 以确定项目的风险承受能力。 2． 不确定性分析的方法：盈亏平衡分析与敏感性分析。 盈亏平衡分析也叫量本利分析。利用产量、成本与利润之间的关系，将成本分为固定成 本与变动成本二部分。固定成本不随产量变化而变化，变动成本随产量的变化而变化。固定 成本主要有：折旧费，修理费，无形资产及其他资产摊销费，固定工资，借款利息；变动成 本主要有：计件工资，材料，运输费。此方法同时假定生产量就等于销售量。只用于项目的 财务评价。盈亏平衡点越低，风险越小。 敏感性分析主要是通过敏感系数与临界点找出敏感因素，此法可用于财务评价和国民 经济评价。敏感系数是通过一种相对测定法来确定敏感程度的，如果大于 0，说明同向变化， 小于 0 说明反向变化，绝对值越大越敏感。临界点是指某因素变化至财务内部收益率正好与 基准收益率相同时的值。 3． 净现值、内部收益率、投资回收期都可作为敏感性分析的指标，但如何选择与确定指标 要根据目的或分析阶段具体选择。 主要分析方案状态和参数变化对方案的投资回收速度的影响，选择投资回收期 8 36 69 3 -16 5 7 9
主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，选择财务净现值 主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，选择财务内部收益率 机会研究阶段：静态指材 (投资报酬率与回收期) 可行性研究阶段：动态指标（财务净现值，内部报酬率，动态投资回收期） (二)基本计算 1.基本公式 盈亏平衡点的产量：BEP(Q)= -Cm-7n或BErO, Ci p1-r）-Cu 或BEP%=BEP(Q)x1O0% Od 敏感度系数：S可=A △F/F 2.典型计算 1.某构件公司设计年产销量3万件，每件售价300元，单位产品可变成本120元，单位产 品税金及附加40元，年固定成本280万元 盈亏平衡产量=2800000/(300-120-40)=20000件 生产 能力表示的盈 平衡点=2000/30000-66.67% 达产后的盈利=300*3-120*3-280-40*3=140万 年利润达100万时的产量=(1000000+2800000)/(300-120-40)=27143件 2.某项目在进行敏感性分析时，某不确定因素的变化率为10%，对应于评价指标的变化率 为20%，其敏感度系数为() =20%/10%=2 AFIF 1Z101040财务现金流量表的分类与构成要素 1,现金流量表分为项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表和 财务现金流量表。 2.构成项目投资现金流量表的流入内容有：营业收入、补贴收入，回收的流动资金和固定 资产残值。流出内容有：建设投资、经营成本、营业税金及附加、垫付的流动资金。此 表资料可计算财务内部收益率，财务净现值和投资回收期指标。 3.项目资本金现金流量表的流入内容有：（与前同）。流出内容有：项目资本金、借款本金 偿还、借款利息偿还、经营成本、营业税金及附加、所得税。此表资料可计算资本金内 收势率指标 4. 财务现金流量表的构成要素：投资、经营成本、营业收入和税金 营业收入：产品销售收入与补贴收入： 投资：建设投资、建设期利息、流动资金垫付： 经营成本：外购原材料、燃料及动力费、工资及福利费、修理费、其他费用。可通过从 总成本中扣除折旧费、椎销费和利息支出三部分得到 5.经营成本是项目在一定期间内由于生产和销售产品而发生的现金支出 6. 利息支出是现金支出，但不包含在经营成本中的原因是：项目资本金现金流量表已将利 息支付单独列示，而项目投资的现金流量表是融资前的分析，并不考虑资金的米源问题， 因此，也就不存在利息问题。 1Z101050基本建设前期准备工作内容
5 主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，选择财务净现值 主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，选择财务内部收益率 机会研究阶段：静态指标（投资报酬率与回收期） 可行性研究阶段：动态指标（财务净现值，内部报酬率，动态投资回收期） （二） 基本计算 1． 基本公式 盈亏平衡点的产量： ( ) Cf BEP Q p Cu Tu = − − 或 ( ) (1 ) Cf BEP Q p r Cu = − − 或 ( ) (%) 100% BEP Q BEP Qd = 敏感度系数： / / A A Saf F F = 2．典型计算 1．某构件公司设计年产销量 3 万件，每件售价 300 元，单位产品可变成本 120 元，单位产 品税金及附加 40 元，年固定成本 280 万元。 盈亏平衡产量=2800000/（300-120-40）=20000 件 以生产能力表示的盈亏平衡点=20000/30000=66.67% 达产后的盈利=300*3-120*3-280-40*3=140 万 年利润达 100 万时的产量 =（1000000+2800000）/（300-120-40）=27143 件 2． 某项目在进行敏感性分析时，某不确定因素的变化率为 10%，对应于评价指标的变化率 为 20%，其敏感度系数为（） / / A A Saf F F = =20%/10%=2 1Z101040 财务现金流量表的分类与构成要素 1． 现金流量表分为项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表和 财务现金流量表。 2． 构成项目投资现金流量表的流入内容有：营业收入、补贴收入，回收的流动资金和固定 资产残值。流出内容有：建设投资、经营成本、营业税金及附加、垫付的流动资金。此 表资料可计算财务内部收益率，财务净现值和投资回收期指标。 3． 项目资本金现金流量表的流入内容有：（与前同）。流出内容有：项目资本金、借款本金 偿还、借款利息偿还、经营成本、营业税金及附加、所得税。此表资料可计算资本金内 部收益率指标。 4． 财务现金流量表的构成要素：投资、经营成本、营业收入和税金。 营业收入：产品销售收入与补贴收入； 投资：建设投资、建设期利息、流动资金垫付； 经营成本：外购原材料、燃料及动力费、工资及福利费、修理费、其他费用。可通过从 总成本中扣除折旧费、摊销费和利息支出三部分得到。 5． 经营成本是项目在一定期间内由于生产和销售产品而发生的现金支出。 6． 利息支出是现金支出，但不包含在经营成本中的原因是：项目资本金现金流量表已将利 息支付单独列示，而项目投资的现金流量表是融资前的分析，并不考虑资金的来源问题， 因此，也就不存在利息问题。 1Z101050 基本建设前期准备工作内容
1.项目周期管理 介段 具体内容 目的 投资意向 市场研究与投资机会分析 项目建议书 决策阶段 决项目选择问野 初步可行性研究 可行性研究 肆设项目决策 初步设计 选择和设计实现项目投资构起 投资准备 优化实施方案的过程 设计阶段 技术设计 施工图设计 施工组织设计 施工准备 施工阶段 组织施工 角定性约束条件下优化实施 生产准备 酸工验收 总结评价 投产运营与投资回收 投资项目后评估 结评价 阶段 投资影响因素分析 影响的变化特占 基本特征：智力化或称知识密集性。主要投入 决策阶段 般占投资的1%左右；对总投资的影响 经验数据为60%~70% 基本特征：智力和技术的双重性。主要投入分 设计阶段 设计人员的工作报酬 般为2%~10% 工作费用由小到大，变化程 某些重要建设要素的预订与购置，一般为10% 高：项目要素费用由小到大，变 .20% 北程度中：产出对总投资和项目 甚木特征资全知黄动的双面性。主要铅入分 使用功能的影响从大到小，变 施工阶段 施工人员报酬10% 20%: 施工要素 程度大 50%、60%,成本是重要影响因素，对总投资 的影响约为10%-15% 总结评价阶 一般意义上讲，只是对项目投资的事后控制 检验评价的规律与方法的探索。 2.项目建议书的编制与审批 编制单位股资人 管理方式审批：核准：各案 屎用政府直接投资和资本金注入方式的建设项目 审批对象 使用中央预算内投资、中央专项建设基金、中央统还国外贷款5亿元以上的项 使用中央预算内投资、中央专项建设基金、统借自还国外贷款50亿元以上的项 6
6 1． 项目周期管理 阶段 具体内容 目的 决策阶段 投资意向 解决项目选择问题 市场研究与投资机会分析 项目建议书 初步可行性研究 可行性研究 建设项目决策 设计阶段 初步设计 选择和设计实现项目投资构想 投资准备 的优化实施方案的过程 技术设计 施工图设计 施工阶段 施工组织设计 确定性约束条件下优化实施过 程 施工准备 组织施工 生产准备 竣工验收 总结评价 投产运营与投资回收 总结评价 投资项目后评估 阶段 投资影响因素分析 影响的变化特点 决策阶段 基本特征：智力化或称知识密集性。主要投入 一般占投资的 1%左右；对总投资的影响一般 经验数据为 60% ~ 70% 工作费用由小到大，变化程度 高；项目要素费用由小到大，变 化程度中；产出对总投资和项目 使用功能的影响从大到小，变化 程度大 设计阶段 基本特征：智力和技术的双重性。主要投入分 为：设计人员的工作报酬，一般为 2%~10%； 某些重要建设要素的预订与购置，一般为 10% ~ 20% 施工阶段 基本特征：资金和劳动的双重性。主要投入分 为：施工人员报酬 10% ~ 20%；施工要素占 50% ~ 60%，成本是重要影响因素，对总投资 的影响约为 10% ~ 15% 总结评价阶 段 一般意义上讲，只是对项目投资的事后控制与 检验评价的规律与方法的探索。 2． 项目建议书的编制与审批 编制单位 投资人 管理方式 审批；核准；备案 审批对象 采用政府直接投资和资本金注入方式的建设项目 使用中央预算内投资、中央专项建设基金、中央统还国外贷款 5 亿元以上的项目 使用中央预算内投资、中央专项建设基金、统借自还国外贷款 50 亿元以上的项 目
对于借用世行、亚洲开发银行、国际农业发展基金会等国际金融组织贷款和外国 政府贷款及与贷款混合使用的赠款，联合融资等项目 3.可行性研究是投资决策前，对项目的社会经济和技术进行的调研，论证其技术先进性， 适用性、可靠性。经济合理性和有利性。 4.可行性研究报告的作用P76:深度要求P77:审批权P77 1Z101060设备更新分析 1、磨损类型与补偿方式P78 1Z101070设备租赁与购买方案比选 1、分析方法P87 2、租金计算P87、88 1Z101080 价值工程 1、概念与 2、提高价值途径 3、工作步骤 1Z101090新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析方法
7 对于借用世行、亚洲开发银行、国际农业发展基金会等国际金融组织贷款和外国 政府贷款及与贷款混合使用的赠款，联合融资等项目 3． 可行性研究是投资决策前，对项目的社会经济和技术进行的调研，论证其技术先进性， 适用性、可靠性。经济合理性和有利性。 4． 可行性研究报告的作用 P76；深度要求 P77；审批权 P77 1Z101060 设备更新分析 1、磨损类型与补偿方式 P78 2、比选原则：不考虑沉没成本，滚动比较 3、比选方法：寿命的概念，经济寿命的计算（算例 P81、82） 1Z101070 设备租赁与购买方案比选 1、 分析方法 P87 2、 租金计算 P87、88 1Z101080 价值工程 1、 概念与特点 2、 提高价值途径 3、 工作步骤 1Z101090 新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析方法 1、 原则 2、 方法：增量投资收益法的计算，折算费用法的应用
会计基础与财务管理复习要点 1Z102010财务会计的职能与核算方法 考试项目 具体内容 定义 特点应用方法与特殊点 对客观经济活动的 以货币计量，价值反映：具有可 核算 表述与价值数量」 哈证性，计核算日右宗整、连 的确定。 续、 系统和综合性 会计职能 对核算过程中经济 经常性活动，具有完整和连续性 活动的合法性、合 以财务活动为主，具有综合性： 监督 理性和有效性所进 以法律法规为依据，具有严肃性 行的审查。 和强制性。 会计主体： 进行会计工作为之服务的特定单位。是对 会计核算对象的空间范围的界定。任何一个法律主体 会计主体、特键经营， 会计假设 都是一个会计主体，但一个会计主体不一定是法律主 会计分期、货币计量 体 会计上采用权责发生制，制分收益性支出与资本性支 出都是以持续经营为前提的。 会计基础 权责发生制，收付实现 企业以权责发生制为基础，事业单位以收付实现制为 制 基础。 反应会计信息质量的 可靠性、可比性、相关性、及时性、可理解性、谨慎 会计原则 原则 性、重要性、实质重于形式 会计要素计量属性 历史成本， 重置成本，可变现净值，现值，公允价值 资产、负债、所有者权反映财务状 静态资产=负债+所有者权益 益： 况的要素 要素资产=权益 会计要素 资产=债权人权益+所有者权益 与等式 反映经营状 动态 收入-费用=利润（亏损） 收入、费用、利润。 况的要景 资产类 资产、费用二个会计资产类账户：借代表增加，贷 要熹所包含的账户 代表成少。余领一般在借方 收入、负债、 利润和 扣米白 借代表减少， 账户 所有者权益四个会 代表增加。余额一般在贷方。 权益类 计要素所包含的账收入与费用类账户一般无余 户 额，利润账户余额可能在借方， 也可能在贷方。 会计凭证 原始凭证与记帐凭证原始凭证的六大要素 原始凭证 的种类 试算平衡 方法：发生额度算平衡与余额度算平衡二种方法 记账方法儿 复式记帐法 记账规则：有借必有贷，借贷必相等。 附注：资产类账户与权益类账户的具体内容（按会计要素分） 会计要素 具体项目账户名称（会计科目）工 核算内容 资产 流动资产货币资金： 银行存款：银行账户
8 会计基础与财务管理复习要点 1Z102010 财务会计的职能与核算方法 考试项目 具体内容 定义 特点 应用方法与特殊点 会计职能 核算 对客观经济活动的 表述与价值数量上 的确定。 以货币计量，价值反映；具有可 验证性；会计核算具有完整、连 续、系统和综合性。 监督 对核算过程中经济 活动的合法性、合 理性和有效性所进 行的审查。 经常性活动，具有完整和连续性； 以财务活动为主，具有综合性； 以法律法规为依据，具有严肃性 和强制性。 会计假设 会计主体、持续经营、 会计分期、货币计量 会计主体：进行会计工作为之服务的特定单位。是对 会计核算对象的空间范围的界定。任何一个法律主体 都是一个会计主体，但一个会计主体不一定是法律主 体。 会计上采用权责发生制，划分收益性支出与资本性支 出都是以持续经营为前提的。 会计基础 权责发生制，收付实现 制 企业以权责发生制为基础，事业单位以收付实现制为 基础。 会计原则 反应会计信息质量的 原则 可靠性、可比性、相关性、及时性、可理解性、谨慎 性、重要性、实质重于形式。 会计要素计量属性 历史成本，重置成本，可变现净值，现值，公允价值 会计要素 与等式 资产、负债、所有者权 益； 反映财务状 况的要素 静态 要素 资产=负债+所有者权益 资产=权益 资产=债权人权益+所有者权益 收入、费用、利润。 反映经营状 况的要素 动态 要素 收入-费用=利润（亏损） 账户 资产类 资产、费用二个会计 要素所包含的账户 资产类账户：借代表增加，贷 代表减少。余额一般在借方。 权益类账户：借代表减少，贷 代表增加。余额一般在贷方。 收入与费用类账户一般无余 额，利润账户余额可能在借方， 也可能在贷方。 权益类 收入、负债、利润和 所有者权益四个会 计要素所包含的账 户 会计凭证 原始凭证与记帐凭证 原始凭证的六大要素，原始凭证的种类。 试算平衡 方法：发生额度算平衡与余额度算平衡二种方法 记账方法 复式记帐法 记账规则：有借必有贷，借贷必相等。 附注：资产类账户与权益类账户的具体内容（按会计要素分） 会计要素 具体项目 账户名称（会计科目） 核算内容 资产 流动资产 货币资金： 银行存款：银行账户
现金 的种类，银行结算方 银 行存款 式， 其他货币资金 应收账款 存煮，银行汇票存款， 应收票据 银行本票存款，信用 其他应收款 卡存款，信用证保证 付账教 金存款，存出投资款 费用 在途货币资金 存货： 应收票据：采用商业 其中包括：库存材料 汇票结算方式的应收 周转材料 款项。票据贴现的计 低值易耗品 。 委托加工物资 其他应收款：除应收 在建施工产品 账款与应收票据核 施工产品 的应收未收的款项外 的其他应收的款顶 固定资产折旧的计 固定资产 固定资产 折旧 算。固定资产的处置 方法 长期股权投资 长期股权投资 权益法和成本法 专利权，商标权，土 无形资产 无形资产 地柿用权，姜作权， 特许权，非专利技术 长期待摊费用（固定 资产大修理支出，租 入固定资产改良支 其他长期资产 其他长期资产 临时设施 特种储备物资、银行 冻结存款、涉及诉讼 中的财产 直接人工，直接材料， 生产成本 工程成本 机械使用费，其他直 费用 接费。 管理费用 施工企业仅有：管理 期间费用 财务整用 费用与财务费用 营业费用 主营业务收入 施工企业的主营业务 收入仅指施工合同收 收入 营业收入 其他业务收入 入。 其他收入 黄业外收入 其他应交款：应交教 负债 流动负债 应付账款 有费附加，矿产资调 应付票据 补偿费，应交住房公
9 现金 银行存款 其他货币资金 应收账款 应收票据 其他应收款 预付账款 待摊费用 存货： 其中包括：库存材料 周转材料 低值易耗品 委托加工物资 在建施工产品 施工产品 的种类，银行结算方 式，银行保函。 其他货币资金：外埠 存款，银行汇票存款， 银行本票存款，信用 卡存款，信用证保证 金存款，存出投资款， 在途货币资金。 应收票据：采用商业 汇票结算方式的应收 款项。票据贴现的计 算。 其他应收款：除应收 账款与应收票据核算 的应收未收的款项外 的其他应收的款项。 固定资产 固定资产 折旧 固定资产折旧 的计 算。固定资产的处置 方法。 长期股权投资 长期股权投资 权益法和成本法 无形资产 无形资产 专利权，商标权，土 地使用权，著作权， 特许权，非专利技术。 其他长期资产 其他长期资产 长期待摊费用（固定 资产大修理支出，租 入固定资产改 良支 出） 临时设施 特种储备物资、银行 冻结存款、涉及诉讼 中的财产 费用 生产成本 工程成本 直接人工，直接材料， 机械使用费，其他直 接费。 期间费用 管理费用 财务费用 营业费用 施工企业仅有：管理 费用与财务费用 收入 营业收入 主营业务收入 其他业务收入 施工企业的主营业务 收入仅指施工合同收 入。 其他收入 营业外收入 负债 流动负债 短期借款 应付账款 应付票据 其他应交款：应交教 育费附加，矿产资源 补偿费，应交住房公
预收账款 积金。 应付工资 应付福利费按工资总 应付福利费 额的14%计提。 应交税金 应付股利 其他应付款 其他应交款 预提费用 1年内到期的长期负债 长期借款 非流动负债 应付债券 长期应付款 专项应付款 利润 利润 本年利润 实收资本 资本公积 所有者权益 所有者权益 盈余公积 未分配利润 1Z102020资产的核算 考试项目 内容 备注 资产 特征：过去交易或事项形成，企业拥有或 分类标志或依 制，预期会给企业带来经济利益的经济资源 据：流动性 企业间的商品交易结算起点为1000元，超 现金 过1000元的不得使用现金结算。 直接用企业收到的现金用于支付的行为称 为坐支 银行账户的种类：基本存款账户，一般存款 账户，临时存款账户，专用存款账户。 结算方式，只能用干同城结管的有，支题 银行存款 银行本票：只能用于异地结算的有：汇兑， 托收承付：二种都可用的有：银行汇票，商 业汇票，信用卡，委托收款：只用于国际贸 易结算的有：信用证 银行保函 投标保函，借款保函，履约保函，预付款保 ,付款保函，对外承包工程保函 其他货币资金 这种款项一经存入就有了专门的用途企业 具体项目见前 界不能将其用于其他方面。 表 计算例P126 应收及预付款项 应收账款，应收票据，其他应收款，预付账 款，待雄费用 种类：库存材料，周转材料，低值易耗品 存货 委托加工物资，在建施工产品，施工产品 计量方法：初始计量：采购、加工、运输等 10
10 预收账款 应付工资 应付福利费 应交税金 应付股利 其他应付款 其他应交款 预提费用 1 年内到期的长期负债 积金。 应付福利费按工资总 额的 14%计提。 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 利润 利润 本年利润 所有者权益 所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 1Z102020 资产的核算 考试项目 内容 备注 资产 特征：过去交易或事项形成，企业拥有或控 制，预期会给企业带来经济利益的经济资源 分类标志或依 据：流动性 现金 企业间的商品交易结算起点为 1000 元，超 过 1000 元的不得使用现金结算。 直接用企业收到的现金用于支付的行为称 为坐支。 银行存款 银行账户的种类：基本存款账户，一般存款 账户，临时存款账户，专用存款账户。 结算方式：只能用于同城结算的有：支票， 银行本票；只能用于异地结算的有：汇兑， 托收承付；二种都可用的有：银行汇票，商 业汇票，信用卡，委托收款；只用于国际贸 易结算的有：信用证 银行保函 投标保函，借款保函，履约保函，预付款保 函，付款保函，对外承包工程保函。 其他货币资金 这种款项一经存入就有了专门的用途企业 界不能将其用于其他方面。 具体项目见前 表 应收及预付款项 应收账款，应收票据，其他应收款，预付账 款，待摊费用 计算例 P126 存货 种类：库存材料，周转材料，低值易耗品， 委托加工物资，在建施工产品，施工产品。 计量方法：初始计量：采购、加工、运输等