第二章现金流量构成与资金等值计算 思考题 1.什么是现金流量？财务现金流量与国民经济效益费用流量有何区别？ 2.构成现金流量的基本经济要素有哪些？ 3.经营成本与会计成本的主要区别是什么？为什么在工程经济分析中要引入经营成本的概 念？ 4.绘制现金流量图的目的及主要注意事项是什么？ 5.在工程经济分析中是如何对时间因素进行研究的？试举例说明。 6.何谓资金的时间价值？如何理解资金的时间价值？ 7.单利与复利的区别是什么？试举例说明。 8.什么是终值、现值、等值？ 9.什么是名义利率、实际利率？ 10.为什么要计算资金等值？影响资金等值的要素有哪些？ 11,企业固定资产折旧的方法有哪些？它们各有什么特点？ 12.企业利润如何构成？它们如何计算？ 练习题 1.现有一项目，其现金流量为：第一年末支付1000万元，第二年未支付1500万元，第 年收益200万元，第四年收益300万元，第五年收益400万元，第六年到第十年每年收益 500万元，第十一年收益450万元，第十二年收益400万元，第十三年收益350万元，第十 四年收益450万元。设年利*为12%，求：(1)现值：(2)终值：(3)第二年末项目的等值。 2.利用复利公式和复利系数表确定下列系数值 (1)F1A,11.5%,10: (2)AP,10%,8.6): (3PA,8.8%7.8): (4WF,9.5%,4.5) 3.某设备价格为55万元，合同签订时付了10万元，然后采用分期付款方式。第一年末付 款14万元，从第二年初起每半年付款4万元。设年利率为12%，每半年复利一次。问多少 年能付清设备价款？
第二章 现金流量构成与资金等值计算 思 考 题 1．什么是现金流量？财务现金流量与国民经济效益费用流量有何区别？ 2．构成现金流量的基本经济要素有哪些？ 3．经营成本与会计成本的主要区别是什么?为什么在工程经济分析中要引入经营成本的概 念？ 4．绘制现金流量图的目的及主要注意事项是什么？ 5．在工程经济分析中是如何对时间因素进行研究的？试举例说明。 6．何谓资金的时间价值？如何理解资金的时间价值？ 7．单利与复利的区别是什么？试举例说明。 8．什么是终值、现值、等值？ 9．什么是名义利率、实际利率？ 10．为什么要计算资金等值？影响资金等值的要素有哪些？ 11．企业固定资产折旧的方法有哪些？它们各有什么特点？ 12．企业利润如何构成？它们如何计算？ 练 习 题 1．现有一项目，其现金流量为：第一年末支付 1000 万元，第二年末支付 1500 万元，第三 年收益 200 万元，第四年收益 300 万元，第五年收益 400 万元，第六年到第十年每年收益 500 万元，第十一年收益 450 万元，第十二年收益 400 万元，第十三年收益 350 万元，第十 四年收益 450 万元。设年利率为 12%，求：(1)现值；(2)终值；(3)第二年末项目的等值。 2．利用复利公式和复利系数表确定下列系数值： (1)(F/A，11.5%，10)； (2)(A/P，10%，8.6)； (3)(P/A，8.8%，7.8)； (4)(A/F，9.5%，4.5) 3．某设备价格为 55 万元，合同签订时付了 10 万元，然后采用分期付款方式。第一年末付 款 14 万元，从第二年初起每半年付款 4 万元。设年利率为 12%，每半年复利一次。问多少 年能付清设备价款？
4.某人每月末存款100元，期限5年，年利率10%，每半年复利一次。计息周期内存款试 分别按单利和复利计算，求第五年末可得本利和多少？ 5.如果整个时期，以名义利率为6%的半年复利计算利息，储户帐户中剩余的1000元多少 年后可增值到1500元？ 6.某人从事小额贷款生意，他按合同借出200元，合同规定，借款者在偿债时须在每个周 末付给6.8元，持续35周，问：()每年的名义利率是多少？(b)实际利率是多少？ 7.奖金支付方案有以下四种： (1)立即支付10万元： (2)期限为10年的年末年金1.9万元： (3)第10年末一次支付32万元： (4)从第6年末起支付5年的等额年金5万元。 请绘制各方案的现金流量图，计算分析并选出最大价值的方案 8,某厂固定资产原值10000元，使用年限为5年，残值为1000元，估计在这5年中可以工 9.某家庭以住房抵押贷款方式购买了一套住宅，住房抵押贷款期限为20年，年利率为6%， 以每月2500元等额还款。该家庭于第9年初一次性偿还贷款本金10万元，余额在以后的5 年内用按月等额还款的方式还清，则最后5年内的月等额还款额为多少？ 10.某企业为了购买设备，以12%的利率贷到40万元款，答应按15年还清本利，在归还 了10次后，该企业想把余额一次性还清，问在10年末应准备多少才能将余款还清？ 11.连续8年每年年末支付一笔款项，第一年20000元，以后每年递增1500元，若年利* 为8%，问全部支付款项的现值是多少？ 12,某工程项目借用外资1.5亿元用于进口设备，年利率10%，设备第一年年末到货后第 年年中开始计息，设备全部到货后开始投产，投产两年后开始达到设计能力。投产后各年的 盈利（利润加税金)和提取的折旧费如表2.1，项目投产后应根据还款能力尽早偿还外资贷 款。试问： 表2-1工程项目数据 单位：万元 年份 0 2 3 4 5 借款 15000
4．某人每月末存款 100 元，期限 5 年，年利率 10%，每半年复利一次。计息周期内存款试 分别按单利和复利计算，求第五年末可得本利和多少？ 5．如果整个时期，以名义利率为 6﹪的半年复利计算利息，储户帐户中剩余的 1000 元多少 年后可增值到 1500 元？ 6．某人从事小额贷款生意，他按合同借出 200 元，合同规定，借款者在偿债时须在每个周 末付给 6.8 元，持续 35 周，问：（a）每年的名义利率是多少？（b）实际利率是多少？ 7．奖金支付方案有以下四种： （1）立即支付 10 万元； （2）期限为 10 年的年末年金 1.9 万元； （3）第 10 年末一次支付 32 万元； （4）从第 6 年末起支付 5 年的等额年金 5 万元。 请绘制各方案的现金流量图，计算分析并选出最大价值的方案。 8．某厂固定资产原值 10000 元，使用年限为 5 年，残值为 1000 元，估计在这 5 年中可以工 作 3000 小时，每年实际工作时数依次为 600、650、620、590、540 小时，试用直线法、工 作量法、年数总和法计算各年的折旧费用。 9．某家庭以住房抵押贷款方式购买了一套住宅，住房抵押贷款期限为 20 年，年利率为 6%， 以每月 2500 元等额还款。该家庭于第 9 年初一次性偿还贷款本金 10 万元，余额在以后的 5 年内用按月等额还款的方式还清，则最后 5 年内的月等额还款额为多少？ 10．某企业为了购买设备，以 12﹪的利率贷到 40 万元款，答应按 15 年还清本利，在归还 了 10 次后，该企业想把余额一次性还清，问在 10 年末应准备多少才能将余款还清？ 11．连续 8 年每年年末支付一笔款项，第一年 20000 元，以后每年递增 1500 元，若年利率 为 8﹪，问全部支付款项的现值是多少? 12．某工程项目借用外资 1.5 亿元用于进口设备，年利率 10﹪，设备第一年年末到货后第一 年年中开始计息，设备全部到货后开始投产，投产两年后开始达到设计能力。投产后各年的 盈利（利润加税金）和提取的折旧费如表 2-1，项目投产后应根据还款能力尽早偿还外资贷 款。试问： 表 2-1 工程项目数据 单位：万元 年份 0 1 2 3 4 5 借款 15000
盈利 1000 1000 2000 折旧 1000 1000 1000 (1)用盈利和折旧偿还贷款需要多少年？ (2)若延迟两年投产，用盈利和折旧偿还贷款需要多少年？分析还款年限变动的原则。 (3)如果只用盈利偿还贷款，情况又如何？为什么？
盈利 1000 1000 2000 折旧 1000 1000 1000 （1）用盈利和折旧偿还贷款需要多少年？ （2）若延迟两年投产，用盈利和折旧偿还贷款需要多少年？分析还款年限变动的原则。 （3）如果只用盈利偿还贷款，情况又如何？为什么？