均值方差标准(Mean- variance criterion) 若投资者是风险厌恶的,则对于证券A和 证券B,当且仅仅当 E(v)≥E() 时成立 B 则该投资者认为“A占优于B,从而该投资者是 风险厌恶性的。 投资学第5章投资学 第5章 9 均值方差标准（Mean-variance criterion) § 若投资者是风险厌恶的，则对于证券A和 证券B，当且仅仅当 2 2  A   B ( ) ( ) E A B r  E r 时成立 则该投资者认为“A占优于B” ，从而该投资者是 风险厌恶性的