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案例九管理层财务欺诈与注册会计师审计责任 一帕玛拉特上市公司案例 帕玛拉特公司是意大利的第八大企业，以食品生产享誉世界。2003年底，帕玛拉特申 请破产保护，在意大利引起轩然大被，导致全世界又将目光投向上市公司的财务欺诈行为， 并探究问题的根源。 帕玛拉特成立于1961年，是一家拥有40多年历史的家庭企业，主要生产和销售牛奶 酸奶酪、果汁、冰淇淋、蔬莱罐头、烘烤食品以及番茄制品等。它旗下的品牌很多，除 Parmalat品牌外，还拥有其他著名的品牌，并拥有AC米兰俱乐部。 帕玛拉特从意大利一个默默无闻的小镇起家，逐渐发展成为食品生产企业的跨国公司， 在30多个国家建立了139家加工厂，雇员人数超过36356名。其创始人为卡利斯托·坦 齐，坦齐对帕玛拉特的管理一直延续到2003年12月。在公司出现危机后，其职务由重组 专家恩里科·邦迪取代。 帕玛拉特在债券市场是一个重量级客户，过去一直对外负担巨额债务。由于公司声称拥 有雄厚的现金储备，不良信用并未引起投资者及有关方面的重视。帕玛拉特危机的爆发是在 2003年11月中旬。由于公司突然宜布无法偿还到期价值为1.5亿欧元的债券，从而引起 了审计师和银行对其财务状况的警觉：而当宣称无法清偿在凯曼群岛大约5亿欧元的共同 基金时，真正的恐怖开始了。帕马拉特的股票价格在几个星期内持续跌落，在12月份下跌 了87%。同时，标准普尔将帕玛拉特的信用平级降低至最低一级D,这无疑是雪上加霜 2003年12月27日，帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申请破产保护并得到批准。 帕玛拉特危机是其管理当局进行财务欺诈导致的。在初步调查之后，意大利检查人员表 示，在过去长达15年的时间里，帕玛拉特管理当局通过伪造会计记录，以虚增资产的方法 弥补了累计高达162亿美元的负债，欺诈的目的不外乎两个，一是隐瞒公司因长期扩张而 导致的严重财务亏空，二是把资金从帕玛拉特（其中坦齐家庭占有51%的股份）转移到坦 齐家族完全控股的其他公司。 帕玛拉特财务欺诈的手法包括以下四个方面： 1.利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债。帕玛拉特通过花旗集团、美林证券等 投资银行进行操作，利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债。在过去几年里，帕玛拉 特一直利用这种手段粉饰资产负责表。例如，在1999年，帕玛拉特向花旗集团借教1.17 亿欧元，但这笔借款却由花旗集团的一家分公司Buconero(意大利语意思为“黑洞")以 “投资”形式流向帕玛拉特，从而掩盖了负债。 2,伪造文件虚报银行存款。帕玛拉特通过伪造文件，声称通过其凯曼群岛的分公司 Bonlat将价值49亿美元的资金（大约占其资产的38%）存放在美洲银行账户。但美洲银 行在2003年12月19日称，帕玛拉特集团设立的账户并不存在，而且提供证明文件也是 假的。 3利用关联方转移资金。帕玛拉特利用复杂的公司结构和众多的海外公司转移资金。据 !" #$%& '()*+,-./012 345678 9:;<= >? @AB CDEF GHI DJKLMNOPQR SQTRUVRWXYRZ[\]R^_`abcdefg hiGj hklEFmnop h9EF qrstu v Cwxxyz {|$D}~@8 " GwDA D
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