《投资学》中期习题、 201505 、资产组合理论 1、基于股票Ⅹ和股票Y的情景分析,回答以下问题 熊市 正常 概率 0.5 0.3 股票Ⅹ收益率(%) 股票Y收益率(%) 15 股票Ⅹ和股票Y的持有期收益率分别为多少? (1)股票Ⅹ和股票Y的收益率标准差分别是多少? (2)假设投资9000美元于股票Ⅹ,投资1000美元于股票Y,则该组合的预期 收益率是多少? (3)股票Ⅹ和股票Y的相关系数是多少? 2、 Kevin计划投资100万美元于收益率为4%的国库券和收益率为13%、标准差 为14%的风险资产, (1)为构建收益率为8%的投资组合,请问 Kevin投资国库券和风险资产的比 例为多少? (2)(1)中投资组合的标准差为多少? (3)为构建标准差为5%的投资组合,国库券和风险资产的比例为多少? (4)若 Kevin的年期望收入为122万美元,则应该怎样配置国库券和风险资 (5)由该风险资产和国库券形成的资本配置线的斜率是多少?截距是多少? 表达式是什么? (6)假设 Kevin可以按照4%的无风险利率出借资金,但若他想借入资金,则《投资学》中期习题、 2015.05 一、 资产组合理论 1、基于股票 X 和股票 Y 的情景分析，回答以下问题： 熊市 正常 牛市 概率 0.2 0.5 0.3 股票 X 收益率（%） -20 18 50 股票 Y 收益率（%） -15 20 10 股票 X 和股票 Y 的持有期收益率分别为多少？ （1） 股票 X 和股票 Y 的收益率标准差分别是多少？ （2） 假设投资 9000 美元于股票 X，投资 1000 美元于股票 Y，则该组合的预期 收益率是多少？ （3） 股票 X 和股票 Y 的相关系数是多少？ 2、Kevin 计划投资 100 万美元于收益率为 4%的国库券和收益率为 13%、标准差 为 14%的风险资产， （1） 为构建收益率为 8%的投资组合，请问 Kevin 投资国库券和风险资产的比 例为多少？ （2） （1）中投资组合的标准差为多少？ （3） 为构建标准差为 5%的投资组合，国库券和风险资产的比例为多少？ （4） 若 Kevin 的年期望收入为 122 万美元，则应该怎样配置国库券和风险资 产？ （5） 由该风险资产和国库券形成的资本配置线的斜率是多少？截距是多少？ 表达式是什么？ （6） 假设 Kevin 可以按照 4%的无风险利率出借资金，但若他想借入资金，则