”制研价贸易+号 金融经济学导论 2)1.29 计算方法：贝塔系数为： 5000 *0.75 30000 1000*111+8000136+ 30000 30000 0000*188=1.29…4分 0000 资产组合预期收益E(r)为：E(r)-r=(E(rw)-ry)…4分 因此，E(r）=5%+1.29*(16%-11%)=18.19%…2分 3、答案：（共10分） 根据多因素APT e)=+A-y+(6-++A(④-y …4分 19%=6%+1×(6-r）+2×(6,-y）…2分 12%=6%+2X(6-y）)小…2分 (6-）=3%…1分 (62-r）=5%…1分 4、答案（共10分） 根据 E心-2E心 设风险资产为w,则无风险资产为(1一w)…4分 所以9%=w×12%+(1-W)×5%…2分 或者6%=w×12%+(1一W)×5%…2分 1)W=57%,(1一W)=43%…1分 2)w=40%,(1一W)=60%…1分 5、答案：（共10分） 本题有多种解法，这里给出其一： 第3页共4页金融经济学导论 2) 1.29 计算方法：贝塔系数为： *1.88 1.29 30000 70000 *1.36 30000 8000 *1.11 30000 5000 10000 *0.75 30000 + + + = ………4 分 资产组合预期收益 E(r)为： ( ) ( ( ) ) f M f E r − r = β E r − r ………4 分 因此， E(r) = 5% +1.29*(16% −11%) = 18.19%………2 分 答案：（共 10 分） 分 19％＝6％＋1× 3、 根据多因素 APT ………………4 (δ 1 − rf ) ＋2×(δ 2 − rf ) ………………2 分 12％＝6％＋2×(δ 1 − rf ) ………………2 分 (δ 1 − rf ) ＝3%………………1 分 (δ 2 − rf ) ＝5%……………1 分 4、答案 w,则无风险资产为（1－w）………4 分 以 9％＝w×12％＋（1－W）×5％………2 分 w=40%,（1－W）=60% ………1 分 答案: （共 10 分） 出其一： ( ) ( ) （共 10 分） +βi2 δ2 −rf +....+βik (δk −rf) 1 ( ) ( ) N 1 1 ( ) E riE f i f = + r β δ −r 根据 p i i i E r w E r = = ∑ 设风险资产为 所 或者 6％＝w×12％＋（1－W）×5％………2 分 1）W=57%,（1－W）=43% ………1 分 2） 5、 本题有多种解法，这里给 第 3 页 共 4 页