(3)到期收益率 到期收益率又称最终收益率，是投资者在持有债券到期 的前提下，使债券未来各期利息收入、到期本金收入的现值之 和等于债券购买价格的贴现率。它衡量的是投资者投资债券 至到期为止的实际全部收益，同样考虑了利息收入和资本损 益。一般的债券到期都按面值偿还本金，所以，随着到期日 的临近，债券的市场价格会越来越接近其面值。 到期收益率可以用公式表示为： N 利息t票面价值 P=∑ (这里的Y即为到期收益率) t=1(1+y)t (1+y)N 到期收益率难以人工计算，可以通过一个近似的公式来计 算到期收益率=票面金额-债券买入价格+利息收入/ (持有年限x债券买入价格)x100% (3)到期收益率 到期收益率又称最终收益率，是投资者在持有债券到期 的前提下,使债券未来各期利息收入、到期本金收入的现值之 和等于债券购买价格的贴现率。它衡量的是投资者投资债券 至到期为止的实际全部收益，同样考虑了利息收入和资本损 益。一般的债券到期都按面值偿还本金，所以，随着到期日 的临近，债券的市场价格会越来越接近其面值。 到期收益率可以用公式表示为： N 利息t 票面价值 P = ∑ -+ - （这里的Y 即为到期收益率） t=1 (1+y)t (1+y)N • 到期收益率难以人工计算，可以通过一个近似的公式来计 算 到期收益率=票面金额-债券买入价格+利息收入/ （持有年限x债券买入价格）x100％