目录 声明与承诺 一、独立财务顾问声明 独立财务顾问承诺 目录 释义 第一节重大事项提示 本次交易方案概述 本次交易标的的价格和定价依据 9999 、本次交易构成重大资产重组 四、本次交易不构成关联交易 五、本次交易未导致上市公司实际控制权发生变更 六、本次交易不构成《重组办法》第十三条规定的重组上市情形 七、本次交易对上市公司的影响 八、本次交易已履行的和尚需履行的决策及审批程序 九、本次交易相关方作出的重要承诺 十、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次交易的原则性意见,及控股股东在重组 期间的股份减持计划 19 十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排 十二、本次交易涉及的其他重大事项 第二节重大风险提示 本次重大资产重组可能终止的风险 二、审批风险 三、尚未完成评估备案及估值和交易作价调整的风险 四、上市公司未来经营规模下降导致盈利水平下滑的风险 五、交易对方未能按期付款的风险 六、标的资产的估值风险 七、股价波动的风险 011 八、天士营销未来就可能触发的补偿事项向上市公司追索赔偿的风险 九、其他风险 第三节独立财务顾问的核查意见33 一、基本假设 二、本次交易的合规性分析 本次交易不适用《重组管理办法》第十三条的说明 四、本次交易定价的依据及公允性分析 五、本次交易根据资产评估结果定价,对所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的 合理性、重要评估参数取值的合理性的核查意见 六、本次交易对上市公司的影响 七、本次交易资产交付安排的说明 八、本次交易不构成关联交易 第四节关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查 、本独立财务顾问有偿聘请第三方等相关行为的核查 555 、上市公司有偿聘请第三方等相关行为的核查4 目录 声明与承诺.......................................................................................................................................2 一、独立财务顾问声明...........................................................................................................2 二、独立财务顾问承诺...........................................................................................................3 目录 ..................................................................................................................................................4 释义 ..................................................................................................................................................6 第一节 重大事项提示.....................................................................................................................9 一、本次交易方案概述...........................................................................................................9 二、本次交易标的的价格和定价依据...................................................................................9 三、本次交易构成重大资产重组...........................................................................................9 四、本次交易不构成关联交易.............................................................................................10 五、本次交易未导致上市公司实际控制权发生变更.........................................................10 六、本次交易不构成《重组办法》第十三条规定的重组上市情形.................................10 七、本次交易对上市公司的影响.........................................................................................10 八、本次交易已履行的和尚需履行的决策及审批程序.....................................................12 九、本次交易相关方作出的重要承诺.................................................................................13 十、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次交易的原则性意见，及控股股东在重组 期间的股份减持计划.............................................................................................................19 十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排.................................................................19 十二、本次交易涉及的其他重大事项.................................................................................22 第二节 重大风险提示...................................................................................................................29 一、本次重大资产重组可能终止的风险.............................................................................29 二、审批风险.........................................................................................................................29 三、尚未完成评估备案及估值和交易作价调整的风险.....................................................30 四、上市公司未来经营规模下降导致盈利水平下滑的风险.............................................30 五、交易对方未能按期付款的风险.....................................................................................30 六、标的资产的估值风险.....................................................................................................31 七、股价波动的风险.............................................................................................................31 八、天士营销未来就可能触发的补偿事项向上市公司追索赔偿的风险.........................31 九、其他风险.........................................................................................................................32 第三节 独立财务顾问的核查意见...............................................................................................33 一、基本假设.........................................................................................................................33 二、本次交易的合规性分析.................................................................................................33 三、本次交易不适用《重组管理办法》第十三条的说明.................................................38 四、本次交易定价的依据及公允性分析.............................................................................38 五、本次交易根据资产评估结果定价，对所选取的评估方法的适当性、评估假设前提的 合理性、重要评估参数取值的合理性的核查意见.............................................................39 六、本次交易对上市公司的影响.........................................................................................39 七、本次交易资产交付安排的说明.....................................................................................45 八、本次交易不构成关联交易.............................................................................................51 第四节 关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查...................................................53 一、本独立财务顾问有偿聘请第三方等相关行为的核查.................................................53 二、上市公司有偿聘请第三方等相关行为的核查.............................................................53