。1 如果t-1期末，发生了上述第二种情况，即Y的 值小于其均衡值，则期末Y的变化往往会比第 一种情形下Y的变化大一些； ● 反之，如果t-1期末Y的值大于其均衡值，则期 末Y的变化往往会小于第一种情形下的△Yt。 ·可见，如果Yoo+o1X+Ht正确地提示了X与Y 间的长期稳定的“均衡关系”，则意味着Y对 其均衡点的偏离从本质上说是“临时性”的。 一个重要的假设就是：随机扰动项必须是平稳 序列。如果有随机性趋势（上升或下降) 则会导致Y对其均衡点的任何偏离都会被长期 累积下来而不能被消除。 • 如果t-1期末，发生了上述第二种情况，即Y的 值小于其均衡值，则t期末Y的变化往往会比第 一种情形下Y的变化大一些； • 反之，如果t-1期末Y的值大于其均衡值，则t期 末Y的变化往往会小于第一种情形下的Yt。 • 可见，如果Yt =0+1Xt+t正确地提示了X与Y 间的长期稳定的“均衡关系” ，则意味着Y对 其均衡点的偏离从本质上说是“临时性”的。 • 一个重要的假设就是:随机扰动项t必须是平稳 序列。如果t有随机性趋势（上升或下降）， 则会导致Y对其均衡点的任何偏离都会被长期 累积下来而不能被消除