减少企业的交易风险,但有时也会产生相反的情况。 货币市场保值。是指利用货币市场头寸地位来抵消企业未来应收账款或应付账款头寸的 保值技术,即用两种不同货币同时进行借贷,来锁定未来货币现金流量的本币价值 货币期权保值。货币买进期权是赋予期权合同购买者在规定时间内,按特定的价格(执 行价格)购买特定货币数量的权利。货币卖出期权是赋予合同购买者在规定的时间内按合同 价格出售特定货币数量的权利。企业常常将买进期权用于应付账款的保值,用卖出期权对应 收账款进行保值。 货币互换保值。是一种对汇率波动引起的长期交易风险进行保值的措施。常常用雨量各 有不同长期资金需求的企业,是用双向交易的货币保值,抵消外汇风险的保值技术。货币互 换一般用于回避各种国际经营结算业务所伴随的汇率风险、为赚取利润在外汇市场进行资金 运用,调整外汇资金的构成和外汇头寸的不平衡等等。 平行贷款。指两个交易方按约定的货币和时间在未来在交换货币的交易,相当于进行两 个货币互换安排,一个用于取得贷款合同,另一个用以规定未来交割时间。 提前与延迟收付政策。是按未来货币变动的预期调整收进应收与支付应付款的时间,以 减少外汇风险。它主要针对软币加快资金收取,拖延资金支付,或运用这一方法扩大软币的 借方余额,增加硬币的贷方余额 交叉保值。实在货币不能进行保值的情况下采取的减少交易风险的常用方法。这种方法 取决于两种货币正相关的程度,争相管乐强,则交叉保值月有效 转移定价调整。是运用纯粹的财务经营手段,调整企业内部交易价格来抵补已经发生外 汇损失的风险管理手段。 货币多样化。货币多样化组合是指在进出口中使用两种以上货币计价,以减少交易风险 的方法 会计风险的管理方法一般有调整现金流量、进行远期外汇交易、风险对冲等几种。它们 的本质是増加硬货币(可能升值)的资产,减少软货币(可能贬值)的资产;减少硬货币负 债,增加软货币负债。货币风险对重又三种方法:1、用一种货币的空头抵消同种货币的多 头。2、对两种有较高正相关性的货币,用一种货币的空头抵消另一种货币的多头。3、对两 种付相关的货币,以它的空头或多头进行相互抵消。 3经济风险的管理一般有以下一些措施 市场策略。在汇率发生变动时,采取调整售价、销量、销售分布、改变促销政策等措施 减少经济风险的影响。 生产策略。可以通过变更投入物的来源减少经济风险的影响。从长期来看,从软通货国 家进口更多的原材料和零部件时非常有利的 融资策略。可仔细审查涉及的外币资金借贷状况,以尽可能减少外汇风险 分散经营策略。由于对汇率运动的长期性预测的准确性很难把握,因此可通过产品定位 来分散经济风险。 4风险管理的整体战略。消极防御型战略。积极进攻型战略。 第四节利率风险管理 小率是指有价资产到期时的红息与资产现值的比率。而互不相同的利率之间的联系称作 利率风险结构。风险、流动性、所得税在风险结构中起着决定性的重要作用 决定债券的违约风险是影响债券利率的重要因素之一。这种违约风险是指由于债券发行者 到期不能还本付息而给投资者带来的不能按期收回本息的风险。减少企业的交易风险，但有时也会产生相反的情况。 货币市场保值。是指利用货币市场头寸地位来抵消企业未来应收账款或应付账款头寸的 保值技术，即用两种不同货币同时进行借贷，来锁定未来货币现金流量的本币价值。 货币期权保值。货币买进期权是赋予期权合同购买者在规定时间内，按特定的价格（执 行价格）购买特定货币数量的权利。货币卖出期权是赋予合同购买者在规定的时间内按合同 价格出售特定货币数量的权利。企业常常将买进期权用于应付账款的保值，用卖出期权对应 收账款进行保值。 货币互换保值。是一种对汇率波动引起的长期交易风险进行保值的措施。常常用雨量各 有不同长期资金需求的企业，是用双向交易的货币保值，抵消外汇风险的保值技术。货币互 换一般用于回避各种国际经营结算业务所伴随的汇率风险、为赚取利润在外汇市场进行资金 运用，调整外汇资金的构成和外汇头寸的不平衡等等。 平行贷款。指两个交易方按约定的货币和时间在未来在交换货币的交易，相当于进行两 个货币互换安排，一个用于取得贷款合同，另一个用以规定未来交割时间。 提前与延迟收付政策。是按未来货币变动的预期调整收进应收与支付应付款的时间，以 减少外汇风险。它主要针对软币加快资金收取，拖延资金支付，或运用这一方法扩大软币的 借方余额，增加硬币的贷方余额。 交叉保值。实在货币不能进行保值的情况下采取的减少交易风险的常用方法。这种方法 取决于两种货币正相关的程度，争相管乐强，则交叉保值月有效。 转移定价调整。是运用纯粹的财务经营手段，调整企业内部交易价格来抵补已经发生外 汇损失的风险管理手段。 货币多样化。货币多样化组合是指在进出口中使用两种以上货币计价，以减少交易风险 的方法。 会计风险的管理方法一般有调整现金流量、进行远期外汇交易、风险对冲等几种。它们 的本质是增加硬货币（可能升值）的资产，减少软货币（可能贬值）的资产；减少硬货币负 债，增加软货币负债。货币风险对重又三种方法：1、用一种货币的空头抵消同种货币的多 头。2、对两种有较高正相关性的货币，用一种货币的空头抵消另一种货币的多头。3、对两 种付相关的货币，以它的空头或多头进行相互抵消。 3 经济风险的管理一般有以下一些措施。 市场策略。在汇率发生变动时，采取调整售价、销量、销售分布、改变促销政策等措施 减少经济风险的影响。 生产策略。可以通过变更投入物的来源减少经济风险的影响。从长期来看，从软通货国 家进口更多的原材料和零部件时非常有利的。 融资策略。可仔细审查涉及的外币资金借贷状况，以尽可能减少外汇风险。 分散经营策略。由于对汇率运动的长期性预测的准确性很难把握，因此可通过产品定位 来分散经济风险。 4 风险管理的整体战略。消极防御型战略。积极进攻型战略。 第四节 利率风险管理 利率是指有价资产到期时的红息与资产现值的比率。而互不相同的利率之间的联系称作 利率风险结构。风险、流动性、所得税在风险结构中起着决定性的重要作用。 决定债券的违约风险是影响债券利率的重要因素之一。这种违约风险是指由于债券发行者 到期不能还本付息而给投资者带来的不能按期收回本息的风险