预期收入>支出 有外汇收益 有外汇损失 资产>负债 预期收入<支出 资产(负货有外汇损失 有外汇收益 预期收入=支出 无外汇损益 无外汇损益 资产=负债 外汇交易风险发生的背景 外汇买卖一客户、银行 套汇性买卖一一-银行 投机性买卖一利润 平衡性买卖——头寸管理 企业从事外汇业务的风险 1.结算风险:协议→结清债权债务期间 受险部分” Parts of Exchanges are exposed to uncertainty. 企业从事外汇业务的风险 2.转换风险:[评价,会计,折算,换算]企业用本币单位编制会计报表 时,由于当时入帐时使用汇率与现在编制时的汇率不同而产生的损益。 外汇折算风险 (1)跨国公司承受损失 (2)会计处理的账面损失 (3)海外分支机构的往来 3,经济风险:企业的实际经济价值…不确定性。实际经济价值:用现值来衡量未 来税后现金流量。不同时期的单位价值折算成现在的单位价值 12.2外汇风险计量 、外汇风险计量的基本方法 介绍影响风险计量的因素,如何计算风险头寸,运用概率分布计算风险预期收入>支出 资产>负债 有外汇收益 有外汇损失 预期收入<支出 资产<负债 有外汇损失 有外汇收益 预期收入=支出 资产=负债 无外汇损益 无外汇损益 外汇交易风险发生的背景 外汇买卖---客户、银行 套汇性买卖---银行 投机性买卖----利润 平衡性买卖---头寸管理 企业从事外汇业务的风险 1. 结算风险：协议→结清债权债务期间。 “受险部分” Parts of Exchanges are exposed to uncertainty. 企业从事外汇业务的风险 2.转换风险：[评价，会计，折算，换算] 企业用本币单位编制会计报表 时，由于当时入帐时使用汇率与现在编制时的汇率不同而产生的损益。 外汇折算风险 （1）跨国公司承受损失 （2）会计处理的账面损失 （3）海外分支机构的往来 3.经济风险：企业的实际经济价值…不确定性。实际经济价值：用现值来衡量未 来税后现金流量。不同时期的单位价值折算成现在的单位价值。 12.2 外汇风险计量 一、外汇风险计量的基本方法 介绍影响风险计量的因素，如何计算风险头寸，运用概率分布计算风险