营运资本管理包括流动资产和流动负债的管 理。良好的营运资金管理要求企业作出决策来 解决流动资产的最佳水平以及为维持这一流 动资产水平而采取的流动负债和长期负债的 适当组合问题，这又受到必须进行的获利能力 营运 与风险之间的权衡问题，即企业需要在风险和 必 综 专 9 资本 合 1 收益率之间进行权衡，将营运资金的数量控制 修 业 需求 在一定范围之内。 营运资本需求就是利用Exce1提供的函数指 标及公式运算，掌握最佳现金持有量的确定与 分析方法；应收帐款信用政策的综合决策分析 方法；存货的经济订货批量决策分析方法。 10 合计 40 三、本实验课在该课程体系中的地位与作用 本实验项目属于跨专业综合实验项目，实验内容涉及多个专业知识的综合运用。能提高学生综 合运用相关理论知识解决专业问题的能力。通过开设该实验课，可以缩短教与学、学与用之间的距 离，融财务管理相关理论、方法与实务于一体，让学生得到较强的实务操作训练，把知识的应用与 培养学生的动手操作能力有机地结合起来。 四、学生应达到的实验能力与标准 通过实验使学生能够将所学的专业理论知识与实际相结合，提高多个专业知识的综合运用水平 及解决专业问题的能力。 通过实验使学生能够进一步得到财务管理课程中的筹资管理、投资管理营运资本管理，证券技 术分析课程中的证券估价管理、股票投资管理等实践能力的培养。 五、讲授实验的基本理论与实验技术知识 1.债券未来现金流入的现值，称为债券的价值或债券的内在价值。 到期一次还本付息（单利计息）。债券价值=M×(1+n×i)×(P/S,r,n)。 分期付息（一年付一次息）。债券价值=I×(P/A,r,n)+MX(P/S,r,n) 式中：I一每年的利息；M一面值：一到期的年数：i一票面利率；r一市场利率或必要报酬率；分