浙江大学远程教育学院—金融工程学 浙江大学继续敦育学院 Schodl ot 案例61国内首笔基于 SHIBOR的标准利率互 利率互换是一种场外交易的金融产品,具体细节由双 方商定,交易双方也没有披露的义务。但从已经披露 的协议内容来看,此次利率互换的基本设计是:从 2007年月18日起的一年内,花旗银行与兴业银行在每 3个月计息期开始时就按照最新3个月期的 SHIBOR确定 当期的浮动利率,计息期末双方根据名义本金交换利 息净额,基本流程如6.1所示。 图61利率互换流程 兴业银行 年利率298% 花旗银行 3个月期 SHIBOR 出人字就6 案例6.1 国内首笔基于SHIBOR的标准利率互换 • 利率互换是一种场外交易的金融产品，具体细节由双 方商定，交易双方也没有披露的义务。但从已经披露 的协议内容来看，此次利率互换的基本设计是：从 2007年1月18日起的一年内，花旗银行与兴业银行在每 3个月计息期开始时就按照最新3个月期的SHIBOR确定 当期的浮动利率，计息期末双方根据名义本金交换利 息净额，基本流程如6.1所示。 • 图6.1 利率互换流程