CAPM假设下，一般资产的定 价模型一 证券市场线 设给定任意两个子资产组合A(RBA) 和B(RB,BB)则这两个子组合的任意 组合P必定在一条直线上。 这是因为我们应用单指数模型的结论， 可以得到 Rp=XR+(1-X)Rg βp=XβA+(1-X)BBCAPM假设下， 一般资产的定 价模型——证券市场线 w 设给定任意两个子资产组合A（ ，βA） 和B（ ，βB）则这两个子组合的任意 组合P必定在一条直线上。 w 这是因为我们应用单指数模型的结论， 可以得到： w ＝ X ＋（1－X） w βP ＝XβA＋（1－X）βB RA RB RP RA RB