审计系朱恒金编印2004-9-1 《固定资产投资学》教学案例 ☆某新建小型仿真丝项目有关资料如下,据此进行财务评价: 计算期估算有关资料 建设期2年,生产期15年,其中,投产期为一年,生产负荷为80%,设计生产能力为:年 产涤纶真丝1000吨,其中,50D,100D,各250吨,68D500吨。 二、总投资估算有关资料 (一)固定资产投资估算有关资料 1、建筑工程:总建筑面积1500平方米,平均每平方米造价为450元。2.设备购置:(1) 进口设备包括:切片干燥设备一套,牵伸卷绕机一台,空调设备一台,全部设备离岸价格合计 210万美元。合同货价为到岸价,以美元结算。海运费率为6%,海运保险率为2‰,进口 关税率为10%,进口增值税税率为17%,外贸、银行手续费、国内运杂回费计费依据均为 到岸价,费率分别为1.5%、0.4%、2%;(2)国内设备,全部到厂费用为220万元。3 设备安装费用:取进口设备和国内设备到厂费用的10%。4.工程建设其他费用共为500万 元。5.预备费用:建筑工程、设备购置费用、设备安裝费用和工程建设其他费用之和的10%。 (分别按人民币和美元计算) (二)固定资产投资方向调节税税率为15% 三)建设期利息估算资料:在该项目固定资产投资和固定资产投资方向调节税中,自有资金 为500万元,其余均为外部借款。(1)人民币投资中的60%(含500万自有资金)在 项目建设期第一年投入,其余40%在第二年投入,人民币借款由当地建行提供,年利率为9 54‰。(2)外币在建设期第二年投入,均为借款,由国际金融机构提供,年利率为8% 三、流动资金估算有关资料:根据经验数据和本项目的具体情况,流动资金取正常生产年度销 售收入的18.791%。根据生产负荷投入。在流动资金中,自有资金30%,其余70% 均为当地工商银行贷款,贷款年利率为8.64%,自有流动资金全部在投产期投入。 四、总成本估算 (一)原材料:聚酯切片,达产年需要为1050吨,单价为0.9万元;辅助材料:纺丝油 剂、包裝材料等,达产年费用总额为45万元。 (二)购入的动力和燃料:经测算达产年耗用需要192万元人民币。 (三)工资及福利费:该项目职工定员60人,人均年工资6000元,职工福利基金取工资 总额的14% (四)固定资产折旧费:折旧年限为15年,净残值率为4% (五)修理费:取折旧费的40% (六)利息支出:简化起见这里只考虑流动资金的利息,根据各年实际占用,分别加以计算。 (七)其他费用:取达产年第一年上述(一)至(六)项合计的10%计算。原材料、动力和 燃料为变动成本,其于为固定成本 五、销售收入和销售税金估算的有关资料 (一)销售收入:本项目所生产的产品,出囗和内销各占1/2,其销售价格见下表 型号 68D 100D 出口(美元/吨) 5000 4500 3500 3.0 税金及附加:该项目为一般规模纳税人,设增值税进项税和销项税税率均为17%,城 市维护建设税率、教育费附加率分别为7%、3%,出口产品免税 六、利润总额及分配的估算:该项目不缴纳资源税。企业所得税率为33% 七、要求:1、估算财务数据;2、编制有关财务报表;3、计算财务指标。 八、有关参数:汇率取1美元=8元人民币,基准收益率为12%.计算结果保留两位小数。 ☆某项目计算期为5年,各年净现金流量分别为-200,100、100、100、100,该项目基准收益审计系朱恒金编印 2004-9-1 1 1 《固定资产投资学》教学案例 ☆某新建小型仿真丝项目有关资料如下，据此进行财务评价： 一、计算期估算有关资料 建设期２年，生产期１５年，其中，投产期为一年，生产负荷为８０％，设计生产能力为：年 产涤纶真丝１０００吨，其中，５０D，１００D，各２５０吨，６８D５００吨。 二、总投资估算有关资料 (一)固定资产投资估算有关资料 1、建筑工程：总建筑面积１５００平方米，平均每平方米造价为４５０元。2.设备购置：（１） 进口设备包括：切片干燥设备一套，牵伸卷绕机一台，空调设备一台，全部设备离岸价格合计 ２１０万美元。合同货价为到岸价，以美元结算。海运费率为６％，海运保险率为２‰，进口 关税率为１０％，进口增值税税率为 17％，外贸、银行手续费、国内运杂回费计费依据均为 到岸价，费率分别为１.５％、0.4%、２％；（２）国内设备，全部到厂费用为２２０万元。3. 设备安装费用：取进口设备和国内设备到厂费用的１０％。4.工程建设其他费用共为５００万 元。5.预备费用：建筑工程、设备购置费用、设备安装费用和工程建设其他费用之和的１０％。 （分别按人民币和美元计算） （二）固定资产投资方向调节税税率为１５％ （三）建设期利息估算资料：在该项目固定资产投资和固定资产投资方向调节税中，自有资金 为５００万元，其余均为外部借款。（１）人民币投资中的６０％（含５００万自有资金）在 项目建设期第一年投入，其余４０％在第二年投入，人民币借款由当地建行提供，年利率为９. ５４％。（２）外币在建设期第二年投入，均为借款，由国际金融机构提供，年利率为８％ 三、流动资金估算有关资料：根据经验数据和本项目的具体情况，流动资金取正常生产年度销 售收入的１８.７９１％。根据生产负荷投入。在流动资金中，自有资金３０％，其余７０％ 均为当地工商银行贷款，贷款年利率为８.６４％，自有流动资金全部在投产期投入。 四、总成本估算： （一）原材料：聚酯切片，达产年需要为１０５０吨，单价为０.９万元；辅助材料：纺丝油 剂、包装材料等，达产年费用总额为４５万元。 （二）购入的动力和燃料：经测算达产年耗用需要 192 万元人民币。 （三）工资及福利费：该项目职工定员６０人，人均年工资６０００元，职工福利基金取工资 总额的１４％ （四）固定资产折旧费：折旧年限为１５年，净残值率为４％ （五）修理费：取折旧费的４０％ （六）利息支出：简化起见这里只考虑流动资金的利息，根据各年实际占用，分别加以计算。 （七）其他费用：取达产年第一年上述（一）至（六）项合计的１０％计算。原材料、动力和 燃料为变动成本，其于为固定成本。 五、销售收入和销售税金估算的有关资料： （一）销售收入：本项目所生产的产品，出口和内销各占１/２，其销售价格见下表： 型号 50D 68D 100D 出口（美元/吨） 5000 4500 3500 内销（万元/吨） 3.0 2.8 2.4 （二）税金及附加：该项目为一般规模纳税人，设增值税进项税和销项税税率均为 17％，城 市维护建设税率、教育费附加率分别为７％、３％，出口产品免税。 六、利润总额及分配的估算：该项目不缴纳资源税。企业所得税率为３３％. 七、要求：1、估算财务数据；2、编制有关财务报表；3、计算财务指标。 八、有关参数：汇率取１美元＝８元人民币，基准收益率为１２％.计算结果保留两位小数。 ☆某项目计算期为 5 年，各年净现金流量分别为-200，100、100、100、100，该项目基准收益