中材科技股份有限公司2017年年度报告全文 优化产品结构,高端产品比例持续上升,生产规模、盈利能力不断提升,全年销售玻璃纤维及其制品73.8万吨,实现营业收 入531亿元,净利润6.95亿元,各项经营指标再创历史新高。 2、经营模式 (1)采购模式 玻璃纤维主要原材料为叶蜡石、高岭土、石灰石、硼钙石等,主要燃料为天然气。公司实行统一采购、统一定价、统一 调剂的采购模式,并通过与资源型原材料供应商签订战略合作协议或参股合作的形式锁定上游资源,通过技术支持、技术服 务等形式提高原料质量,构建了稳定的原材料战略保障体系,满足生产所需。 (2)销售模式 公司主要采用直销和代理两种销售方式,国内市场的产品约80%采用直销的方式,约20%采用经销商代理的方式。销往 海外的产品中约60%采用直销的方式,约40%采用代理的方式。公司在北美、南非、欧洲等地设有销售公司或办事处,加强 对海外市场的市场开发和直销力度 行业情况 玻璃纤维具有质量轻、强度高、耐高低温、耐腐蚀、隔热、阻燃、吸音、电绝缘等优异性能,是一种优良的功能材料和 结构材料。目前,玻璃纤维已成为工业发展不可缺少的新材料,广泛应用于建筑与基础设施建设、交通运输、风力发电 子电气、新能源等领域中 近年,我国玻璃纤维产业处于高速发展的阶段。2010年至2017年,我国玻璃纤维产能年均复合增长率达到7%,高于全 球玻璃纤维产能年均复合增长率。特别是近两年随着玻璃纤维产品供求关系好转,下游应用领域不断扩展,市场景气度快速 回升,增长率达到6%。2017年,我国大陆地区玻纤产量达到408万吨,同比增长127%,占全球总产量的55%,中国已成为 世界规模最大的玻纤生产国。 全球玻璃纤维市场已形成寡头垄断格局,市场集中度高,行业存在较高的技术、资金及政策壁垒。泰山玻纤为全国第 全球前五的玻璃纤维制造企业,产品结构优势明显,中高端产能(电子细纱、风电纱及热塑材料等)占比约为50%,未来有 望受益于电子、风电、热塑市场的升温,进一步提升市场竞争力。同时,泰山玻纤引领着国内玻璃纤维产业的技术创新,其 投资的年产50000电子细纱生产线产品在生产装备、工艺技术及自动控制技术等方面均有创新,填补了国内高端细纱产品 的空白 (三)锂电池隔膜业务 1、主要业务概述 近年,公司重点发展锂电池隔膜产业,锂电池隔膜是新能源电池生产的关键材料,是产业链的重要组成部分,其终端产 品广泛的应用于数码产品、动力能源、储能电站三大领域 锂电池隔膜是一种高分子材料,生产工艺主要分干法工艺和湿法工艺。其中,随着电池对容量、安全性等各类性能要求 的提升,湿法隔膜具备的穿刺强度高、厚度更薄、孔径分布均匀等优势越发明显,逐渐成为市场的主流工艺产品。公司在原 有PIFE溥膜制造技术基础上,采用先进的湿法双向同步拉伸工艺制备高性能微孔隔膜。 公司投资99亿元在山东滕州建设“24亿平米锂电池隔膜生产线项目”。目前,2条年产6,000万平米生产线已全面进入试 生产阶段,产品已送主要目标客户试装测试。计划至2018年上半年,4条生产线全部建成投产,产品实现批量销售将为公司 带来新的利润增长点 2、行业情况 在低碳经济理念深入人心和新能源、新材料及新能源汽车产业化发展的大背景下,锂电池产业迎来良好的发展机遇,锂 电池隔膜在全球范围内的产量呈逐年递增的趋势。2012年起,国内锂电池隔膜产量増速远超全球产量増速。2014年以来,新 能源汽车政策利好刺激锂电池膈膜产业持续快速发展,成为髙度竞争、高度市场化的行业,根据高工锂电的统计数据,2010 年至2017年,锂电池隔膜市场规模的复合增长率达到34.5% 锂离子电池最终产品广泛应用于手机、笔记本电脑等消费类数码产品领域,及新能源汽车、储能电站等动力类应用终端 领域。近年来,消费类锂电池已进入稳定发展期,随着新能源汽车产业的迅猛发展,动力锂电池的市场占比不断提高,带动 国内锂电池隔膜整体市场需求快速増加,储能电池由于技术、经济性等原因尚处于市场导λ阶段,但市场潜力巨大。2017 国内锂电池膈膜出货量14.35亿平米,同比增长13% 锂电池膈膜的生产工艺技术壁垒高、研发难度大,高端锂电池隔膜市场一直未完全实现国产化,国内膈膜需求主要依赖中材科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 优化产品结构，高端产品比例持续上升，生产规模、盈利能力不断提升，全年销售玻璃纤维及其制品73.8万吨，实现营业收 入53.1亿元，净利润6.95亿元，各项经营指标再创历史新高。 2、经营模式 （1）采购模式 玻璃纤维主要原材料为叶蜡石、高岭土、石灰石、硼钙石等，主要燃料为天然气。公司实行统一采购、统一定价、统一 调剂的采购模式，并通过与资源型原材料供应商签订战略合作协议或参股合作的形式锁定上游资源，通过技术支持、技术服 务等形式提高原料质量，构建了稳定的原材料战略保障体系，满足生产所需。 （2）销售模式 公司主要采用直销和代理两种销售方式，国内市场的产品约80%采用直销的方式，约20%采用经销商代理的方式。销往 海外的产品中约60%采用直销的方式，约40%采用代理的方式。公司在北美、南非、欧洲等地设有销售公司或办事处，加强 对海外市场的市场开发和直销力度。 3、行业情况 玻璃纤维具有质量轻、强度高、耐高低温、耐腐蚀、隔热、阻燃、吸音、电绝缘等优异性能，是一种优良的功能材料和 结构材料。目前，玻璃纤维已成为工业发展不可缺少的新材料，广泛应用于建筑与基础设施建设、交通运输、风力发电、电 子电气、新能源等领域中。 近年，我国玻璃纤维产业处于高速发展的阶段。2010年至2017年，我国玻璃纤维产能年均复合增长率达到7%，高于全 球玻璃纤维产能年均复合增长率。特别是近两年随着玻璃纤维产品供求关系好转，下游应用领域不断扩展，市场景气度快速 回升，增长率达到6%。2017年，我国大陆地区玻纤产量达到408万吨，同比增长12.7%，占全球总产量的55%，中国已成为 世界规模最大的玻纤生产国。 全球玻璃纤维市场已形成寡头垄断格局，市场集中度高，行业存在较高的技术、资金及政策壁垒。泰山玻纤为全国第二， 全球前五的玻璃纤维制造企业，产品结构优势明显，中高端产能（电子细纱、风电纱及热塑材料等）占比约为50%，未来有 望受益于电子、风电、热塑市场的升温，进一步提升市场竞争力。同时，泰山玻纤引领着国内玻璃纤维产业的技术创新，其 投资的年产50,000吨电子细纱生产线产品在生产装备、工艺技术及自动控制技术等方面均有创新，填补了国内高端细纱产品 的空白。 （三）锂电池隔膜业务 1、主要业务概述 近年，公司重点发展锂电池隔膜产业，锂电池隔膜是新能源电池生产的关键材料，是产业链的重要组成部分，其终端产 品广泛的应用于数码产品、动力能源、储能电站三大领域。 锂电池隔膜是一种高分子材料，生产工艺主要分干法工艺和湿法工艺。其中，随着电池对容量、安全性等各类性能要求 的提升，湿法隔膜具备的穿刺强度高、厚度更薄、孔径分布均匀等优势越发明显，逐渐成为市场的主流工艺产品。公司在原 有PTFE薄膜制造技术基础上，采用先进的湿法双向同步拉伸工艺制备高性能微孔隔膜。 公司投资9.9亿元在山东滕州建设“2.4亿平米锂电池隔膜生产线项目”。目前，2条年产6,000万平米生产线已全面进入试 生产阶段，产品已送主要目标客户试装测试。计划至2018年上半年，4条生产线全部建成投产，产品实现批量销售将为公司 带来新的利润增长点。 2、行业情况 在低碳经济理念深入人心和新能源、新材料及新能源汽车产业化发展的大背景下，锂电池产业迎来良好的发展机遇，锂 电池隔膜在全球范围内的产量呈逐年递增的趋势。2012年起，国内锂电池隔膜产量增速远超全球产量增速。2014年以来，新 能源汽车政策利好刺激锂电池膈膜产业持续快速发展，成为高度竞争、高度市场化的行业，根据高工锂电的统计数据，2010 年至2017年，锂电池隔膜市场规模的复合增长率达到34.5%。 锂离子电池最终产品广泛应用于手机、笔记本电脑等消费类数码产品领域，及新能源汽车、储能电站等动力类应用终端 领域。近年来，消费类锂电池已进入稳定发展期，随着新能源汽车产业的迅猛发展，动力锂电池的市场占比不断提高，带动 国内锂电池隔膜整体市场需求快速增加，储能电池由于技术、经济性等原因尚处于市场导入阶段，但市场潜力巨大。2017 国内锂电池膈膜出货量14.35亿平米，同比增长13%。 锂电池膈膜的生产工艺技术壁垒高、研发难度大，高端锂电池隔膜市场一直未完全实现国产化，国内膈膜需求主要依赖