“技术经济学”教案 3.合营项目谈判签约的重要依据 4.项目资金规划的重要依据 、财务评价的内容 1.盈利能力分析 2.清偿能力分析 3.不确定性分析 四、财务评价的程序 (一)准备工作 1.熟悉拟建项目的基本情况,收集整理有关基础数据资料; 2.编制辅助报表 建设投资估算表,流动资金估算表,建设进度计划表,固定资产折旧费估算表,无形资 产及递延资产摊销费估算表,资金使用计划与资金筹措表,销售收入、销售税金及附加和增 值税估算表,总成本费用估算表 3.编制基本财务报表 (1)财务现金流量表:反映项目计算期内各年的现金收支,用以计算各项动态和静态 评价指标,进行项目财务盈利能力分析。新设法人项目财务现金流量表分为: ①项目财务现金流量表:该表以项目为一个独立系统,从融资前的角度出发,不考虑 投资来源,假设全部投资都是自有资金 ②资本金财务现金流量表:该表从项目法人(或投资者整体)的角度出发,以项目资 本金作为计算基础,把借款还本付息作为现金流出 ③投资各方财务现金流量表:该表分别从各个投资者的角度出发,以投资者的出资额 作为计算的基础 (2)损益和利润分配表:反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分 配情况 (3)资金来源与运用表:反映项目计算期内各年的资金盈余短缺情况 (4)借款偿还计划表:反映项目计算期内各年借款的使用、还本付息,以及偿债资金 来源,计算借款偿还期或者偿债备付率、利息备付率等指标 (二)计算财务评价指标,进行财务评价 投资回收期 投资利润率 投资利税率投资收益率 静态指标〈资本金利润率 借款偿还期 资产负债率 评价指标体系 流动比率 财务状况指标 速动比率 财务净现值 财务内部收益率 动态指标了动态投资回收期 财务外汇净现值 换汇成本或节汇成本 2“技术经济学”教案 2 3. 合营项目谈判签约的重要依据 4. 项目资金规划的重要依据 三、财务评价的内容 1. 盈利能力分析 2. 清偿能力分析 3. 不确定性分析 四、财务评价的程序 （一）准备工作 1. 熟悉拟建项目的基本情况，收集整理有关基础数据资料； 2. 编制辅助报表 建设投资估算表，流动资金估算表，建设进度计划表，固定资产折旧费估算表，无形资 产及递延资产摊销费估算表，资金使用计划与资金筹措表，销售收入、销售税金及附加和增 值税估算表，总成本费用估算表。 3. 编制基本财务报表 （1）财务现金流量表：反映项目计算期内各年的现金收支，用以计算各项动态和静态 评价指标，进行项目财务盈利能力分析。新设法人项目财务现金流量表分为： ① 项目财务现金流量表：该表以项目为一个独立系统，从融资前的角度出发，不考虑 投资来源，假设全部投资都是自有资金。 ② 资本金财务现金流量表：该表从项目法人（或投资者整体）的角度出发，以项目资 本金作为计算基础，把借款还本付息作为现金流出。 ③ 投资各方财务现金流量表：该表分别从各个投资者的角度出发，以投资者的出资额 作为计算的基础 （2）损益和利润分配表：反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分 配情况。 （3）资金来源与运用表：反映项目计算期内各年的资金盈余短缺情况。 （4）借款偿还计划表：反映项目计算期内各年借款的使用、还本付息，以及偿债资金 来源，计算借款偿还期或者偿债备付率、利息备付率等指标。 （二）计算财务评价指标，进行财务评价 投资回收期 投资利润率 投资利税率 投资收益率 静态指标 资本金利润率 借款偿还期 资产负债率 评价指标体系 流动比率 财务状况指标 速动比率 财务净现值 财务内部收益率 动态指标 动态投资回收期 财务外汇净现值 换汇成本或节汇成本