试卷代号：1050 中央广播电视大学2008一2009学年度第一学期“开放本科”期末考试（开卷） 金融理论前沿课题 试题答案及评分标准 (供参考) 2009年1月 一、名词解释（每小题3分，共15分）】 1.财富效应：是指理论界把关于资产价格的波动影响私人消费的分析建立在生命周期模 型或者永久收人假说的框架之上。一个人的消费计划并非取决于当前的收入，而是取决于一 生的财富（资源），包括人力资本、实物资产和金融资产。家庭财富一般有金融资产和非金融资 产两部分，其中金融资产在一生的资源中起的作用最大，主要包括股票、债券、银行存款、保险 单和养老金等，而金融资产中最大的部分是股票资产。金融资产价格的上升，增加了家庭的财 富，家庭可以将部分资产价格出售或者以此作为抵押，获得更多的现金流，从而引致家庭的消 费增加。 2.金融约束：是指政府通过一系列金融政策在民间部门创造租金机会，以达到既防止金 融压抑的危害，又能促使银行主动规避金融风险的目标。 3.金融脆弱性：金融业是高负债经营的行业，这决定了金融业具有更容易失败的本性；广 义上的金融脆弱性指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域的风险积聚，包括信贷融 资和金融市场融资。 4.核心资本：又称一级资本，包括权益资本和公开储备。根据1988年的资本协议规定， 一级资本至少要占到银行资本总额的50%。 5.流动性偏好：是指人们持有流动性资产（现金）的爱好。一般认为，人们持有现金有三 个动机：交易动机、谨慎动机和投机动机。 二、简答题（每小题10分，共40分） 6.主要包括： (1)预警方法（预警系统的核心部分）。 (2)预警指标（经济金融指标，可以是定性的，也可以是定量的）。 371试卷代号:1050 中央广播电视大学2008-2009学年度第一学期“开放本科”期末考试(开卷) 金融理论前沿课题 试题答案及评分标准 (供参考) 2009年 1月 一、名词解释(每小题 3分 .共 15分) 1.财富效应 :是指理论界把关于资产价格的波动影响私人消费的分析建立在生命周期模 型或者永久收人假说的框架之上。一个人的消费计划并非取决于当前的收人，而是取决于一 生的财富(资源)，包括人力资本、实物资产和金融资产。家庭财富一般有金融资产和非金融资 产两部分，其中金融资产在一生的资源中起的作用最大，主要包括股票、债券、银行存款、保险 单和养老金等，而金融资产中最大的部分是股票资产。金融资产价格的上升，增加了家庭的财 富，家庭可以将部分资产价格出售或者 以此作为抵押 ，获得更 多的现金流，从而引致 家庭 的消 费增加 。 2.金融约束 :是指政府通过一系列金融政策在 民间部 门创造租金机会 ，以达到既防止金 融压抑的危害，又能促使银行主动规避金融风险的目标 。 3.金融脆弱性 :金融业是高负债经营的行业，这决定 了金融业具有更容易失败 的本性;广 义上的金融脆弱性指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域的风险积聚，包括信贷融 资和金融市场融资。 4.核心资本 :又称一级资本 ，包括权益资本和公开储备 。根据 1988年 的资本协议规定 ， 一级资本至少要占到银行资本总额的50%. 5.流动性偏好 :是指人们持有流动性资产(现金)的爱好 。一般认为 ，人们持有 现金有三 个动机:交易动机 、谨慎动机和投机动机 。 二、简答题(每小题 10分，共 40分) 6.主要包括: (1)预警方法(预警系统的核心部分)。 (2)预警指标(经济金融指标 ，可以是定性的，也可以是定量的) 371