北京高盟新材料股份有限公司2017年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 17年,公司原材料价格遭遇自2016年第四季度以来的连续上涨,为公司生产成本和毛利率带来了空前的压力,面对 种充满挑战的局势,公司领导层带领公司迅速应对并作岀调整,及时根据上游原材料市场和下游销售市场形势调整产品销售 价格,一方面重新评估和审视市场环境,继续在新兴应用领域产品研发上发力,不断丰富和优化产品结构,同时在现有领域 产品基础上积极进行改进型研发,使产品更好地适应客户和市场需求,提升产品盈利能力:公司与各事业部同心协力评估市 场严峻态势做出年度销售目标,努力进行市场开拓,使产品市场份额进一步提升,产品销量和销售收入实现较大幅度增长; 另一方面在内部管理上,努力控制成本,节约费用,并进一步加强与客户协商力度,大部分客户完成了一轮甚至几轮的产品 提价。2017年,公司实现营业收入85,360.84万元,与上年相比增长32,58906万元,增幅为61.75%;实现营业利润4,993.71万 元,与上年相比减少1,40531万元,降幅为21.96%:实现归属上市公司股东的净利润4,33235万元,与上年相比减少1,353.00 万元,降幅为23.80% 报告期内,公司完成对武汉华森塑胶有限公司的收购,华森塑胶是汽车领域塑料和橡胶零配件的专业生产厂家,为国内 十九家汽车整车厂商一级供应商。此次完成对华森的收购,一方面为公司交通运输领域的战略布局打下了良好的基础,也为 公司在交通运输领域尤其是汽车领域的拓展增强动力:另一方面双方在业务、市场等方面的协同作用有效发挥,可进一步充 盈公司的优势,增强公司的盈利能力和核心竞争力。2017年1-12月,华森塑胶实现营业收入31,484.80万元,实现营业利润 11941.80万元,实现归属股东的净利润10,59749万元,其中1-5月实现净利润5,030.22万元,未分配净利润计入公司净资产 6-12月实现净利润5,56728万元,并入公司合并利润报表 技术研发方面,报告期内公司持续加大技术研发投入,基于绿色环保及提升技术改善客户使用体验的原则出发,致力于 提升产品系列化和丰富应用领域,新研发出一系列产品通过了客户验证和测试通过,提高了公司技术水平和竞争力。报告期 内主要应用领域技术研发进展情况如下:包装领域:(1)无溶剂复合粘合剂:面对食品软包装领域自动化程度越来越高 公司推出低摩擦系数以及铝箔包装用无溶剂复合粘合剂:在食品安全领域,公司推出初级芳香胺快速衰减无溶剂复合粘合剂, 符合GB9685-2008及欧盟EU10-2011等法规要求:在此期间,公司针对铝箔高温蒸煮和水煮进行进一步开发和优化。(2)公 司耐苛性添加剂专用胶系列产品、冷成铝专用胶系列产品、耐水解复合粘合剂系列产品已成功推向市场。耐苛性添加剂专用 胶项目形成多款系列化产品,其优异的性能得到多家客户的一致好评和批量化使用。冷成铝专用胶在泡罩药包冷成铝领域经 多家客户测试通过,已开始批量使用:产品在锂电池软包装冷成铝领域通过了客户的应用测试,为产品在锂电池冷成铝包装 领域的应用提供了重要支撑:耐水解复合粘合剂在产品的热粘接强度、耐水解等关键性能方面取得了突破性进展,推出了成 熟产品并开始在标杆客户进行应用测试。(3)针对表印、柔印油墨领域,公司成功推岀醇酯溶表印、柔印系列油墨连接料 产品,目前己经取得部分国内及海外客户试用并认可:基于低VOC排放的环保需求,公司开发的单一溶剂油墨连接料和醇 水型油墨连接料产品目前已取得较好的实验室评价效果,计划逐步推向市场:针对较高的原材料成本市场现状,公司提出低 成本凹版里印油墨连接料产品解决方案,为广大客户群体提供高性价比的油墨连接料产品,提高公司产品市场竞争力 交通运输领域:(1)汽车用胶:报告期内,公司推出的一系列高性能和环保密封胶产品不断改善工艺性能,调整产品 性能,目前已在多家客车和乘用车厂成功应用。(2)高铁用胶:报告期内,公司推出的耐低温客运专线用扣件系统垫板在 多家客户反复验证和检测,得到客户认可,已经与行业内重大客户联合送检认证,其检测的通过将提升整个行业的性能水平 (3)高性能结构胶产品持续改进,全面配套用于行业标杆客户的整车制造,多处不同用胶点产品均通过严苛试验验证及各 项环保阻燃认证,其中高铁用多款新兴产品如底涂剂、MS密封胶也已通过最终样车验证并批量投入使用。(4)汽车塑胶零 部件:报告期内,公司通过改进刀模裁切方式,开发出半切刀模,提高裁切效率、减少工艺环节:通过对产品性能的改进 新开发了具有耐磨损固定孔的发泡聚丙烯结构的新产品,在隔音降噪性能上表现优秀:公司研发出将不同材质的吸音棉与车 门密封膜焊接在一起的焊具和具有搭片单向阀结构的新型车门防水膜,进一步提升了车门防水膜产品的性能。 聖筑及节能领域:报告期内,公司新开发的无溶剂胶粘剂包括无溶剂聚氨酯结构胶、聚氨酯建筑密封胶、聚氨酯热熔胶北京高盟新材料股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年，公司原材料价格遭遇自2016年第四季度以来的连续上涨，为公司生产成本和毛利率带来了空前的压力，面对这 种充满挑战的局势，公司领导层带领公司迅速应对并作出调整，及时根据上游原材料市场和下游销售市场形势调整产品销售 价格，一方面重新评估和审视市场环境，继续在新兴应用领域产品研发上发力，不断丰富和优化产品结构，同时在现有领域 产品基础上积极进行改进型研发，使产品更好地适应客户和市场需求，提升产品盈利能力；公司与各事业部同心协力评估市 场严峻态势做出年度销售目标，努力进行市场开拓，使产品市场份额进一步提升，产品销量和销售收入实现较大幅度增长； 另一方面在内部管理上，努力控制成本，节约费用，并进一步加强与客户协商力度，大部分客户完成了一轮甚至几轮的产品 提价。2017年，公司实现营业收入85,360.84万元，与上年相比增长32,589.06万元，增幅为61.75%；实现营业利润4,993.71万 元，与上年相比减少1,405.31万元，降幅为21.96%；实现归属上市公司股东的净利润4,332.35万元，与上年相比减少1,353.00 万元，降幅为23.80%。 报告期内，公司完成对武汉华森塑胶有限公司的收购，华森塑胶是汽车领域塑料和橡胶零配件的专业生产厂家，为国内 十九家汽车整车厂商一级供应商。此次完成对华森的收购，一方面为公司交通运输领域的战略布局打下了良好的基础，也为 公司在交通运输领域尤其是汽车领域的拓展增强动力；另一方面双方在业务、市场等方面的协同作用有效发挥，可进一步充 盈公司的优势，增强公司的盈利能力和核心竞争力。2017年1-12月，华森塑胶实现营业收入31,484.80万元，实现营业利润 11,941.80万元，实现归属股东的净利润10,597.49万元，其中1-5月实现净利润5,030.22万元，未分配净利润计入公司净资产； 6-12月实现净利润5,567.28万元，并入公司合并利润报表。 技术研发方面，报告期内公司持续加大技术研发投入，基于绿色环保及提升技术改善客户使用体验的原则出发，致力于 提升产品系列化和丰富应用领域，新研发出一系列产品通过了客户验证和测试通过，提高了公司技术水平和竞争力。报告期 内主要应用领域技术研发进展情况如下：包装领域：（1）无溶剂复合粘合剂：面对食品软包装领域自动化程度越来越高， 公司推出低摩擦系数以及铝箔包装用无溶剂复合粘合剂；在食品安全领域，公司推出初级芳香胺快速衰减无溶剂复合粘合剂， 符合GB9685-2008及欧盟EU10-2011等法规要求；在此期间，公司针对铝箔高温蒸煮和水煮进行进一步开发和优化。（2）公 司耐苛性添加剂专用胶系列产品、冷成铝专用胶系列产品、耐水解复合粘合剂系列产品已成功推向市场。耐苛性添加剂专用 胶项目形成多款系列化产品，其优异的性能得到多家客户的一致好评和批量化使用。冷成铝专用胶在泡罩药包冷成铝领域经 多家客户测试通过，已开始批量使用；产品在锂电池软包装冷成铝领域通过了客户的应用测试，为产品在锂电池冷成铝包装 领域的应用提供了重要支撑；耐水解复合粘合剂在产品的热粘接强度、耐水解等关键性能方面取得了突破性进展，推出了成 熟产品并开始在标杆客户进行应用测试。（3）针对表印、柔印油墨领域，公司成功推出醇酯溶表印、柔印系列油墨连接料 产品，目前已经取得部分国内及海外客户试用并认可；基于低VOC排放的环保需求，公司开发的单一溶剂油墨连接料和醇 水型油墨连接料产品目前已取得较好的实验室评价效果，计划逐步推向市场；针对较高的原材料成本市场现状，公司提出低 成本凹版里印油墨连接料产品解决方案，为广大客户群体提供高性价比的油墨连接料产品，提高公司产品市场竞争力。 交通运输领域：（1）汽车用胶：报告期内，公司推出的一系列高性能和环保密封胶产品不断改善工艺性能，调整产品 性能，目前已在多家客车和乘用车厂成功应用。（2）高铁用胶：报告期内，公司推出的耐低温客运专线用扣件系统垫板在 多家客户反复验证和检测，得到客户认可，已经与行业内重大客户联合送检认证，其检测的通过将提升整个行业的性能水平。 （3）高性能结构胶产品持续改进，全面配套用于行业标杆客户的整车制造，多处不同用胶点产品均通过严苛试验验证及各 项环保阻燃认证，其中高铁用多款新兴产品如底涂剂、MS密封胶也已通过最终样车验证并批量投入使用。（4）汽车塑胶零 部件：报告期内，公司通过改进刀模裁切方式，开发出半切刀模，提高裁切效率、减少工艺环节；通过对产品性能的改进， 新开发了具有耐磨损固定孔的发泡聚丙烯结构的新产品，在隔音降噪性能上表现优秀；公司研发出将不同材质的吸音棉与车 门密封膜焊接在一起的焊具和具有搭片单向阀结构的新型车门防水膜，进一步提升了车门防水膜产品的性能。 建筑及节能领域：报告期内，公司新开发的无溶剂胶粘剂包括无溶剂聚氨酯结构胶、聚氨酯建筑密封胶、聚氨酯热熔胶