专 论· 收个人股票交易所得税.理由是：一是1994年国家宜布 们认为，改变目前利息所得税的免税条款实行限额征 到1998年的股票转让所得暂不征收个人所得税。鼓励 收.《个人所得税法》规定对个人的储蓄存款利息，国 了股市发展，保护了股民的积极性。二是股票转让个人 债和国家发行的金融债券利息免征所得税。这一规定 所得税，目前还是集中在小部分人身上的一种所得税 在维护个人及家庭的生计和国家财政方面起着一定作 对全国经济影响不大，不象银行个人储蓄那样大众化 用.但从当前形势看，这一规定给有资产的人提供一条 三是从税源的角度看，个人证券交易是一个巨大的、潜 合法避税的道路。因此，有学者主张，对个人购买国债 在的税源。美国证券行业吸引的资金约占全国资金三分 和国家发行的金融债券的利息征收预提税.对此.我们 之一，银行业占三分之二。 这些国家，个人从事股票交 认为，鉴于取得这些利息既有富人又有穷人，若一律取 易的所得税都是不能免的.只是交纳的方法不同。四是 消免税规定恐怕难免矫枉过正.我们建议.应对个人的 现在我国试点开征对全社会来说.是十分必要的和十分 免税储蓄存款总额和国债等的免税（国债免税有国际 合理的.非金融机构和个人的证券（股票）行为一直免 惯例购买总额作出规定，个人存款或购买国债等总额 征营业税，促进股市造就出的百万、千万富翁，其股票交 超过法定金额就对其超额部分利息应征预提税 易收益如果对所得税不征收，这种影响是负面的。五是 三，改善金融税收的征管方式，加强银行与税收的 征收股民个人股票交易所得税的最大顾虑是影响市场 配合 的个人参与，个人股民的资金与银行的个人储蓄有直接 (1)关于金融税收的税收方式改革和完善的问题 联系.个人储蓄多，银行贷款增多，反之，个人股民入市 所得税可考虑由各总行汇总交纳改为就地交纳。理由 的多了，银行储蓄就要下降，银行工商企业贷款就相应 可防止税收流失。(2)银行切实履行“征管法”规定的 减少。从国家金融市场总额来看，此消彼涨，此涨彼消 问题。如税务登记中要求纳税企业如实填写开户银行 只是不同市场不同资金的转换 及帐号，提供银行帐号证明.但如今一个企业几个银行 关于投资基金的征税问题。投资基金是投资者将 帐户。再如，税收保全措施中规定：税务机关可以书面 资本交给专业金融机构管理并由其投资于有价证券或 通知纳税人开户银行，或者其他金融机构暂停支付纳 不动产，以取得收益的一种投资方式。近年来，投资基 税人的金额相当于应当纳税的存款。对纳税人期限期 金在我国有迅速发展，我国第一家基金是1991年10 满仍未缴税的税务机关可以书面通知纳税人开户银行 月深圳南方证券公司、交通银行深圳银行发起，南山区 或其他金融机构，从其暂停支付的款项中扣缴税款.税 政府批准设立的“南山风险投资基金”，近几年我国基 务机关可以采取的强制执行措施中规定：税务机关可 金发展较快.主要是封闭型.也有开放型。而封闭型是 以书面通知开户银行或者其他金融机构从其存款中扣 相对契约型基金而言，比较简单。有一定存续期限，基 缴税款。有人说这破坏了银行为储蓄户保密的原则和 金收益证券可在市场上交易流通，方便征税.而开放型 义务，我们认为，征税是国家行为，重于储户的个人行 基金却不同，投资者可以随时增加或减少投资，因而基 为.并且必须了解纳税人存款全部。还有，税务机关有 金财产处于变化中，需要每天计算净资产，这种基金收 权依法检查纳税人扣缴义务人在银行或其他金融机构 益证券不能在市场上流通。美国资产基金到1996年2 的存款帐户，有权依法检查纳税人的储蓄存款，所属储 月已超过3万亿美元，与全国银行存款相差无儿，香港 蓄所应提供资料。企业破产法规定：对企业破产财产的 1996年初基金资产也达942亿美元.我国基金规模 偿还顺序.支付破产企业职工工资，所欠税款先于清偿 小，最大的才5.8亿美元，最小的才100万.只有淄博 破产债权（包括银行债权）， 基金、深圳天骥等20个基金超过1亿。1997年国务院 四、必须加强金融税收的法制建设 颁布实施了《证券投资基金管理暂行办法》规定了证 上述提到的金融税收的直接税收和间接税收以及 券管理公司的设立必须经过中国证券监督管理委员会 征收管理制度，有的要单独立法，如证券交易税法。有 审查批准。基金设立形式可以是开放式的，也可以是封 的要在其他相关法律中规定金融税收制度，如《证券 闭式的。基金的托管人限定为符合一定条件的商业银 法》中应有证券交易税和证券所得税的条款，有关银行 行，还规定了基金管理人，基金托管人和基金持有人的 和税收的共同的问题可共同立法，或在各自的立法领 权利和义务，基金的投资运作与监督管理，违反这一办 域中有相互交叉，相互渗透，相互监督的规定。总之.在 法的处罚等。 九届全国人大期间.最理想的是把《税收基本法》立起 关于开放型，封闭型基金的课税问题.德国有这方 来，《税收征管法》修订好，《遗产税法》、《证券交易税 面的规定，例如，依照德国对投资基金的划分为三类 法出台，对生产流转领域最大税种增值税立法有个眉 一是公开基金在德国联邦银行监管局注册的，公开分 目。必须实行法治税，以保证金融税收政策、税收制度 配.履行公众要求的基金，是履行纳税义务。二是半公 的延续性，稳定性，公开性、权威性.在实行依法治税的 开基金即没有在德国注册，但委派了德国纳税代理人， 同时.必须实行依法治行，对已颁布的四部金融法必须 并提供有关纳税资料，正当证据备案。三是封闭型的其 严格执行，这也有利于金融税收制度的建立和完 他外国基金，实行部分一次总值征税法 善 关于开征居民个人储蓄存款利息所得税问题。我 (作者为北京大学中国税法研究中心主任、教授) ·15·