2015年年度报告 第四节管理层讨论与分析 管理层讨论与分析 (一)董事长致辞 2015年,全球经济复苏持续乏力,中国经济处于转型升级期。全球航空客运需求旺盛,中国民航 保持了两位数的高速增长:但全球货运市场持续低迷。虽油价低位下行缓解了经营成本压力,但 行业竞争日益激烈、汇率大幅波动更带来严峻挑战。本集团坚持稳健经营和可持续发展理念,把 握市场节奏,完善全球网络布局,提升营销和服务能力,强化成本管控,品牌地位及盈利能力继 续居行业领先 报告期内,本集团共投入可用吨公里313.64亿,同比增加13.57%:实现收入吨公里21807亿,同 比增长12.19%:运送旅客8,981.59万人次,同比增长820%:运输货邮166.44万吨,同比增长718% 实现营业收入108929亿元,同比增长3.85%。营业成本83695亿元,同比减少476%,其中燃油成 本同比减少10500亿元。虽受人民币汇率波动影响发生汇兑损失51.56亿元,但因主业增利状况较 佳,仍实现归属于上市公司股东净利润6774亿元,同比提升7745%。 机队结构持续优化,生产组织效率稳步提升。本集团全年共引进飞机66架,退出飞机16架,机队 总规模达到590架,平均机龄62年,机队优势继续保持。随着机队规模的不断扩大,整体规划、 精细配置机组资源,机组保障能力稳步提升。结合市场变化,灵活调整运力的投入结构与节奏 在国际市场需求高速增长的形势下,加大国际运力的增投力度,宽体机队利用率显著提升。国内 侧重增加高收益航线运力投入,并适当控制短程航班、增加长程航班投入。同时,积极把握春运 暑期旺季等增收良机,有效应对韩国MERS疫情、巴黎暴恐等突发事件对市场带来的影响。关键 资源的效率及市场把握能力的提升,确保了收益最大化 全球网络布局不断完善,枢纽商业价值持续提升。落实国家“一带一路”及“走岀去”发展战略, 本集团着力布局全球网络,全年新开(含复航)65条航线,其中北京至哈瓦那、约翰内斯堡等航 线的开通,使公司成为中国唯一航线覆盖六大洲的航空公司。北京枢纽建设力度继续加强,通过 新开、加密国际、国内航线及优化航班波结构,扩增可衔接航班数量,联程旅客数量不断増加 成都区域枢纽的网络拓展结合了西部市场格局的变化,除新开、加密一批国际、国内航线外,还 将部分国际航线延伸至西北重镇,区域枢纽地位持续巩固;上海国际门户着重网络结构优化,加 大干线密度,强化联程支持,发掘区域联动潜力,提升门户中转能力 多种措施并举,提升市场营销能力。持续优化渠道结构,有力推动官网、移动应用平台(手机APP) 等直销渠道的扩张,上线新版移动应用平台(新APP),新增用户200余万:同时借助外部优质网 络平台,拓展旗舰店营销。规范分销渠道管理,提升整体渠道质量。强化国际营销能力,全方位 开展新航线营销,提升境内二三线市场国际销售能力。丰富产品类型,搭建以附加收入和增值服 务为主体的新产品体系,实现增量收益的初步突破,打造多元化收益产业链。 强化服务管理基础,持续提升服务体系管理效能。加强服务与运行联动,提升应急处置及风险防 控能力。围绕客户需求,提升餐饮品质,丰富机上娱乐产品,积极推广便捷旅行与移动互联新技 术,改善旅客出行体验。加速推进机上网络建设,24架宽体飞机完成WIFI改装运营,利用宽带卫 星技术,实现客舱直播卫星电视节目。 成本管控与风险防范持续增强。公司通过网络布局的不断优化,机型运力与航线市场匹配度的进 一步提高,成本效率得到明显提升。着力拓宽直销渠道,直销比重大幅增长至30%,代理费用支出 相应降低。加大国航系公司资金集中管理力度,资金运转及利用效率得以有效提升;同时,主动 采取措施优化债务结构,针对美元汇率走髙的情况及时缩减美元贷款规模,并适度増加经营租赁 飞机比重,降低汇率风险和汇兑损失,公司成本优势继续保持 货运业务稳步推进。2015年,全球货运市场经历又一低潮。国货航着力改善货机经营,把握市场 动态,优化航线结构,合理投放运力。利用新开航线拓宽国际货运网络,积极推广新业务与产品2015 年年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、管理层讨论与分析 （一） 董事长致辞 2015年，全球经济复苏持续乏力，中国经济处于转型升级期。全球航空客运需求旺盛，中国民航 保持了两位数的高速增长；但全球货运市场持续低迷。虽油价低位下行缓解了经营成本压力，但 行业竞争日益激烈、汇率大幅波动更带来严峻挑战。本集团坚持稳健经营和可持续发展理念，把 握市场节奏，完善全球网络布局，提升营销和服务能力，强化成本管控，品牌地位及盈利能力继 续居行业领先。 报告期内，本集团共投入可用吨公里313.64亿，同比增加13.57%；实现收入吨公里218.07亿，同 比增长12.19%；运送旅客8,981.59万人次，同比增长8.20%；运输货邮166.44万吨，同比增长7.18%。 实现营业收入1,089.29亿元，同比增长3.85%。营业成本836.95亿元，同比减少4.76%，其中燃油成 本同比减少105.00亿元。虽受人民币汇率波动影响发生汇兑损失51.56亿元，但因主业增利状况较 佳，仍实现归属于上市公司股东净利润67.74亿元，同比提升77.45%。 机队结构持续优化，生产组织效率稳步提升。本集团全年共引进飞机66架，退出飞机16架，机队 总规模达到590架，平均机龄6.2年，机队优势继续保持。随着机队规模的不断扩大，整体规划、 精细配置机组资源，机组保障能力稳步提升。结合市场变化，灵活调整运力的投入结构与节奏。 在国际市场需求高速增长的形势下，加大国际运力的增投力度，宽体机队利用率显著提升。国内 侧重增加高收益航线运力投入，并适当控制短程航班、增加长程航班投入。同时，积极把握春运、 暑期旺季等增收良机，有效应对韩国MERS疫情、巴黎暴恐等突发事件对市场带来的影响。关键 资源的效率及市场把握能力的提升，确保了收益最大化。 全球网络布局不断完善，枢纽商业价值持续提升。落实国家“一带一路”及“走出去”发展战略， 本集团着力布局全球网络，全年新开（含复航）65条航线，其中北京至哈瓦那、约翰内斯堡等航 线的开通，使公司成为中国唯一航线覆盖六大洲的航空公司。北京枢纽建设力度继续加强，通过 新开、加密国际、国内航线及优化航班波结构，扩增可衔接航班数量，联程旅客数量不断增加； 成都区域枢纽的网络拓展结合了西部市场格局的变化，除新开、加密一批国际、国内航线外，还 将部分国际航线延伸至西北重镇，区域枢纽地位持续巩固；上海国际门户着重网络结构优化，加 大干线密度，强化联程支持，发掘区域联动潜力，提升门户中转能力。 多种措施并举，提升市场营销能力。持续优化渠道结构，有力推动官网、移动应用平台（手机APP） 等直销渠道的扩张，上线新版移动应用平台（新APP），新增用户200余万；同时借助外部优质网 络平台，拓展旗舰店营销。规范分销渠道管理，提升整体渠道质量。强化国际营销能力，全方位 开展新航线营销，提升境内二三线市场国际销售能力。丰富产品类型，搭建以附加收入和增值服 务为主体的新产品体系，实现增量收益的初步突破，打造多元化收益产业链。 强化服务管理基础，持续提升服务体系管理效能。加强服务与运行联动，提升应急处置及风险防 控能力。围绕客户需求，提升餐饮品质，丰富机上娱乐产品，积极推广便捷旅行与移动互联新技 术，改善旅客出行体验。加速推进机上网络建设，24架宽体飞机完成WIFI改装运营，利用宽带卫 星技术，实现客舱直播卫星电视节目。 成本管控与风险防范持续增强。公司通过网络布局的不断优化，机型运力与航线市场匹配度的进 一步提高，成本效率得到明显提升。着力拓宽直销渠道，直销比重大幅增长至30%，代理费用支出 相应降低。加大国航系公司资金集中管理力度，资金运转及利用效率得以有效提升；同时，主动 采取措施优化债务结构，针对美元汇率走高的情况及时缩减美元贷款规模，并适度增加经营租赁 飞机比重，降低汇率风险和汇兑损失，公司成本优势继续保持。 货运业务稳步推进。2015年，全球货运市场经历又一低潮。国货航着力改善货机经营，把握市场 动态，优化航线结构，合理投放运力。利用新开航线拓宽国际货运网络，积极推广新业务与产品