深圳市奇信建设集团股份有限公司2017年年度报告 2017年,建筑装饰行业进入真正意义上的“营改增”元年,叠加下半年原材料价格普遍上涨和信贷收紧影响,行业集 中度快速提升,龙头企业凭借资金实力、管控能力、成本优势、品牌效应在经济结构加快调整阶段体现岀越来越强的市场竟 争力。 未来龙头企业的规模优势、专业优势、资金优势将得以进一步凸显,推动行业市场的规范化,提高工程资源和市场保有 的集中度,推动行业产业化跨越式发展。同时,在淘汰落后产能的供给侧结构性调整和产业创新升级的背景下,建筑装饰市 场的有效供给将增加,行业势必将引发新一轮以品牌、资金、技术为核心的企业间兼并、重组、整合,僵尸企业将被清理出 市场,行业内将形成一批具有规模实力和技术实力的大型建筑装饰企业 (2)公共建筑装饰结构性复苏,民生类投资结构性更优,消费升级驱动中高端酒店增长 近年来,公共建筑装饰市场规模总体上稳步上升,但增速有所放缓。一方面,在固定资产投资整体增速趋于稳定的大背 景下,受益于经济发展内生动力转型、政府换届和执政理念转变,文化、体育、医疗、养老、教育、旅游等领域民生相关子 板块料将继续优于整体,结构分化持续。另一方面,前期积累的改造需求、以及装饰市场的产业升级将促使公共建筑装饰存 量市场改造规模迅速扩大。 同时,中高端酒店供给扩张速度近年来整体稳步提升,一方面是因为经济型酒店经过十多年的高速发展已经进入相对成 熟的阶段,门店扩张更加理性,行业进入深度整合期。而中高端酒店在消费升级的背景下正在成为行业最具发展潜力的细分 市场,扩张相对加速。因此,以中高端酒店为主要客户的装饰企业料将更为受益 (3)“一带一路”、区域建设、特色小镇推进带来新的行业需求 外部因素来看,随着“一带一路”建设的持续推进,为中国建筑装饰企业“走出去”广泛参与国际装饰工程提供了广阔 的市场空间,跟随建筑央企“走出去”将成为民营建筑装饰企业未来一段时间的主流,海外项目风险也将得到有效防控。 内部因素来看,无论是雄安新区、粤港澳大湾区、海南自贸区建设,还是作为推动新型城镇化重要载体的特色小镇的建 设,后续势必都要推行规模庞大的基建项目及公共设施建设,作为建筑后周期的装饰企业将迎来大量的装饰需求,企业业绩 必将接力表现。 (4)装饰物联网将成为建筑装饰行业变更与转型之终极形态 自“互联网+”列入政府工作报告以来,智慧城市作为新一代互联网技术与社会实体的结合概念持续引起市场关注。国 际智慧堿市建设竞赛已拉开序幕,国内数百城市业已推出智慧城市试点项目。物联网作为实现物物相通、全面感知、泛在互 联的智慧城市建设技术基础,被纳入国家五大新兴战略产业规划。 传统装饰业务的基础带给建筑装饰行业“装智一体化”的优势能力,实现传统装修装饰工程与智能系统安装工程融合, 一步到位,缩短工期,避免二次施工。装饰物联网作为智慧城市感知能力的提升者,在智慧城市的建设过程中具有不可替代 的位珞。同时,基于系统平台和中控设备的装饰物联网解决方案,将物联网与建筑进一步融合,进而为为客户提供定制化方 案、体验式服务和极致用户体验,同时提高了客户粘性,为建筑装饰行业开拓了一片全新的领域,将是建筑装饰行业战略升 级的重大方向。 (5)人们对居住健康的追求催生健康人居产业新机遇 随着环境污染问题日趋严重,人们的生存环境面临巨大挑战。健康问题作为居住环境中的重要部分,更是引起了广泛关 注,人们对居住环境(如室内温度、湿度、新风量、空气洁净度、水质、噪音、光照等)的舒适度、健康性、环保性提出了 新的要求,越来越迫切地追求拥有健康的人居环境。2016年10月,中共中央、国务院发布《“健康中国2030”规划纲要》, 提出要把建设健康城市作为推进健康中国建设的重要抓手。健康,已然成为新时代人居生活的“关键词”。同时,国内相关 机构也在不断加大对健康人居的研究,得到了卫生部、环保局和体育总局的下属科研机构的支持并参与合作研究工作。国家 住宅工程中心根据研究成果先后发布了《健康住宅建设技术要点》、《健康住宅评估因素及评价指标体系》、《健康住宅建 设技术规程》、《健康住宅实施管理办法》、《住宅健康性能评价体系》,并在住宅性能评价体系基础上,于2017年1月 发布了《健康建筑评价标准》。健康人居的相关标准体系的正日益完善。 随着“健康中国”上升为国家战略,健康人居相关标准日益完善,健康人居产业正迎来历史性发展机遇。健康人居是 个庞大的系统工程,贯穿于整个装饰设计和施工中,因此在产业的发展过程中,建筑装饰企业将占据先机。未来能将零散的 健康环境解决手段整合起来,提供系统的、科学的一体化健康人居解决方案的提供商将大有可为。 (6)房地产行业集中度提升和政策鼓励住宅精装修共同推动住宅精装修业务发展深圳市奇信建设集团股份有限公司 2017 年年度报告 10 2017 年，建筑装饰行业进入真正意义上的“营改增”元年，叠加下半年原材料价格普遍上涨和信贷收紧影响，行业集 中度快速提升，龙头企业凭借资金实力、管控能力、成本优势、品牌效应在经济结构加快调整阶段体现出越来越强的市场竞 争力。 未来龙头企业的规模优势、专业优势、资金优势将得以进一步凸显，推动行业市场的规范化，提高工程资源和市场保有 的集中度，推动行业产业化跨越式发展。同时，在淘汰落后产能的供给侧结构性调整和产业创新升级的背景下，建筑装饰市 场的有效供给将增加，行业势必将引发新一轮以品牌、资金、技术为核心的企业间兼并、重组、整合，僵尸企业将被清理出 市场，行业内将形成一批具有规模实力和技术实力的大型建筑装饰企业。 （2）公共建筑装饰结构性复苏，民生类投资结构性更优，消费升级驱动中高端酒店增长 近年来，公共建筑装饰市场规模总体上稳步上升，但增速有所放缓。一方面，在固定资产投资整体增速趋于稳定的大背 景下，受益于经济发展内生动力转型、政府换届和执政理念转变，文化、体育、医疗、养老、教育、旅游等领域民生相关子 板块料将继续优于整体，结构分化持续。另一方面，前期积累的改造需求、以及装饰市场的产业升级将促使公共建筑装饰存 量市场改造规模迅速扩大。 同时，中高端酒店供给扩张速度近年来整体稳步提升，一方面是因为经济型酒店经过十多年的高速发展已经进入相对成 熟的阶段，门店扩张更加理性，行业进入深度整合期。而中高端酒店在消费升级的背景下正在成为行业最具发展潜力的细分 市场，扩张相对加速。因此，以中高端酒店为主要客户的装饰企业料将更为受益。 （3）“一带一路”、区域建设、特色小镇推进带来新的行业需求 外部因素来看，随着“一带一路”建设的持续推进，为中国建筑装饰企业“走出去”广泛参与国际装饰工程提供了广阔 的市场空间，跟随建筑央企“走出去”将成为民营建筑装饰企业未来一段时间的主流，海外项目风险也将得到有效防控。 内部因素来看，无论是雄安新区、粤港澳大湾区、海南自贸区建设，还是作为推动新型城镇化重要载体的特色小镇的建 设，后续势必都要推行规模庞大的基建项目及公共设施建设，作为建筑后周期的装饰企业将迎来大量的装饰需求，企业业绩 必将接力表现。 （4）装饰物联网将成为建筑装饰行业变更与转型之终极形态 自“互联网+”列入政府工作报告以来，智慧城市作为新一代互联网技术与社会实体的结合概念持续引起市场关注。国 际智慧城市建设竞赛已拉开序幕，国内数百城市业已推出智慧城市试点项目。物联网作为实现物物相通、全面感知、泛在互 联的智慧城市建设技术基础，被纳入国家五大新兴战略产业规划。 传统装饰业务的基础带给建筑装饰行业“装智一体化”的优势能力，实现传统装修装饰工程与智能系统安装工程融合， 一步到位，缩短工期，避免二次施工。装饰物联网作为智慧城市感知能力的提升者，在智慧城市的建设过程中具有不可替代 的位臵。同时，基于系统平台和中控设备的装饰物联网解决方案，将物联网与建筑进一步融合，进而为为客户提供定制化方 案、体验式服务和极致用户体验，同时提高了客户粘性，为建筑装饰行业开拓了一片全新的领域，将是建筑装饰行业战略升 级的重大方向。 （5）人们对居住健康的追求催生健康人居产业新机遇 随着环境污染问题日趋严重，人们的生存环境面临巨大挑战。健康问题作为居住环境中的重要部分，更是引起了广泛关 注，人们对居住环境（如室内温度、湿度、新风量、空气洁净度、水质、噪音、光照等）的舒适度、健康性、环保性提出了 新的要求，越来越迫切地追求拥有健康的人居环境。2016 年 10 月，中共中央、国务院发布《“健康中国 2030”规划纲要》， 提出要把建设健康城市作为推进健康中国建设的重要抓手。健康，已然成为新时代人居生活的“关键词”。同时，国内相关 机构也在不断加大对健康人居的研究，得到了卫生部、环保局和体育总局的下属科研机构的支持并参与合作研究工作。国家 住宅工程中心根据研究成果先后发布了《健康住宅建设技术要点》、《健康住宅评估因素及评价指标体系》、《健康住宅建 设技术规程》、《健康住宅实施管理办法》、《住宅健康性能评价体系》，并在住宅性能评价体系基础上，于 2017 年 1 月 发布了《健康建筑评价标准》。健康人居的相关标准体系的正日益完善。 随着“健康中国”上升为国家战略，健康人居相关标准日益完善，健康人居产业正迎来历史性发展机遇。健康人居是一 个庞大的系统工程，贯穿于整个装饰设计和施工中，因此在产业的发展过程中，建筑装饰企业将占据先机。未来能将零散的 健康环境解决手段整合起来，提供系统的、科学的一体化健康人居解决方案的提供商将大有可为。 （6）房地产行业集中度提升和政策鼓励住宅精装修共同推动住宅精装修业务发展