TCL集团股份有限公司2018年年度报告 第四节董事会报告 概述 为实现规模基础上的髙质量增长,TCL集团自2017年启动“改变经营观念,优化组织流 程,创新商业模式,清除发展障碍”的变革转型,精简运营管理流程,优化业务及组织架构 持续降本增效,增强核心业务的行业地位和竞争优势。2018年,TCL集团实现营业收入 1,1336亿元,同比增长1.60%:其中主营业务收入1,1228亿元,同比增长1.60%;实现净 利润40.7亿元,同比增长14.7%;其中归属于上市公司股东的净利润34.7亿元,同比增长 30.2%。集团净利润率已从2016年的2%上升到3.6%,净资产收益率从7.2%提高到12%, 人均净利从3.55万元增长至3.86万元,运营效率和效益指标显著提升,本轮变革初现成效。 两年多来,集团共出售、关闭非核心业务企业63家,亏损企业大幅减少,人力、资金和 技术等资源聚焦,主要产业竞争力不断增强。报告期内,华星光电继续保持满产满销和行业 领先的运营效率及盈利优势,实现净利润232亿元,在行业景气下行期间实现稳定收益。智 能终端业务协同各产业研发设计、生产制造、供应链管理、销售渠道和品牌推广等多层面的 资源优势,提升产品力和市场规模,盈利能力有所好转。其他业务经营发展稳定,整体有利 润贡献,集团的盈利能力正在逐步改善 但多个产业所属行业的属性和发展阶段不同,在商业模式和经营管理方式上存在巨大差 异,仍是制约和影响集团业务增长及价值实现的主要瓶颈。为此,公司加速推进产业及资本 结构优化,剥离终端业务及配套业务,实现资源进一步聚焦,以满足半导体显示及材料业务 的资本和技术密集属性,通过持之以恒的专注和充足的资源投入以建立核心主业的竞争优势 该重组方案已于2019年1月7日经公司2019年第一次临时股东大会审议通过,相关重组事 项正在按计划推进中。报告期内,集团仍按半导体显示业务群、智能终端业务群和新兴业务 群的产业架构进行管理和核算。 改善企业资本结构和盈利水平,构建企业可持续发展能力 本次重大资产重组为现金交易,集团通过资产出售回收476亿元现金,并在交割当期实 现一次性重组收益,归属上市公司股东的资产和利润都将有所增加 剔除重组标的资产,TCL集团2018年实现净利润355亿元,其中归属于上市公司股东 的净利润31.5亿元。主要财务指标都将得到不同程度的改善:资产负债率由684%下降到 chin乡 www.cninfocom.cnTCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 18 第四节董事会报告 一、概述 为实现规模基础上的高质量增长，TCL 集团自 2017 年启动“改变经营观念，优化组织流 程，创新商业模式，清除发展障碍”的变革转型，精简运营管理流程，优化业务及组织架构， 持续降本增效，增强核心业务的行业地位和竞争优势。2018 年，TCL 集团实现营业收入 1,133.6 亿元，同比增长 1.60%；其中主营业务收入 1,122.8 亿元，同比增长 1.60%；实现净 利润 40.7 亿元，同比增长 14.7%；其中归属于上市公司股东的净利润 34.7 亿元，同比增长 30.2%。集团净利润率已从 2016 年的 2%上升到 3.6%，净资产收益率从 7.2%提高到 12%， 人均净利从 3.55 万元增长至 3.86 万元，运营效率和效益指标显著提升，本轮变革初现成效。 两年多来，集团共出售、关闭非核心业务企业 63 家，亏损企业大幅减少，人力、资金和 技术等资源聚焦，主要产业竞争力不断增强。报告期内，华星光电继续保持满产满销和行业 领先的运营效率及盈利优势，实现净利润 23.2 亿元，在行业景气下行期间实现稳定收益。智 能终端业务协同各产业研发设计、生产制造、供应链管理、销售渠道和品牌推广等多层面的 资源优势，提升产品力和市场规模，盈利能力有所好转。其他业务经营发展稳定，整体有利 润贡献，集团的盈利能力正在逐步改善。 但多个产业所属行业的属性和发展阶段不同，在商业模式和经营管理方式上存在巨大差 异，仍是制约和影响集团业务增长及价值实现的主要瓶颈。为此，公司加速推进产业及资本 结构优化，剥离终端业务及配套业务，实现资源进一步聚焦，以满足半导体显示及材料业务 的资本和技术密集属性，通过持之以恒的专注和充足的资源投入以建立核心主业的竞争优势。 该重组方案已于 2019 年 1 月 7 日经公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过，相关重组事 项正在按计划推进中。报告期内，集团仍按半导体显示业务群、智能终端业务群和新兴业务 群的产业架构进行管理和核算。 改善企业资本结构和盈利水平，构建企业可持续发展能力 本次重大资产重组为现金交易，集团通过资产出售回收 47.6 亿元现金，并在交割当期实 现一次性重组收益，归属上市公司股东的资产和利润都将有所增加。 剔除重组标的资产，TCL 集团 2018 年实现净利润 35.5 亿元，其中归属于上市公司股东 的净利润 31.5 亿元。主要财务指标都将得到不同程度的改善：资产负债率由 68.4%下降到