TCL集团股份有限公司2018年年度报告.pdf_大学文库

变革转型,提高竞争力,增加股东价值董事长致辞尊敬的各位股东、合作伙伴和员工 2018年,全球和中国的经济下行压力加剧,市场增速放缓甚至下降,本集团业务也面临了很大的挑战。面对复杂和困难的经营环境,TCL集团按既定的变革转型战略方向,继续优化产业结构,全力推进各项业务发展,公司经营业绩持续改善。全年实现营业收入1,133.6 亿元,同比持平;净利润40.7亿元;其中归母净利润34.7亿元,在2017年归母净利润增长 66.3%的基础上再增长了30.2%:;全面达成年度经营目标。过去两年的业绩表现,坚定了我们继续深入推进变革转型的决心。战略聚焦,提高经营效率,持续强化竞争力。2018年,根据企业变革转型的战略,我们进一步向核心主业聚焦,明晰各主要产业的发展战略,优化组织结构和流程,提高经营效率, 增强技术创新能力。去年本集团又重组剥离了39家非核心企业;集团业务架构调整为半导体显示及材料业务、智能终端业务、产业金融及投资业务和其他新兴业务等四个业务群,核心产业为半导体显示和智能终端。通过变革重组提升效率和竞争力,集团整体经营业绩持续提高受全球性行业周期性下行影响,半导体显示产业从去年第二季度起产品价格出现大幅下降,销售收入同比回落,毛利空间明显收窄。华星光电通过各项变革转型的行动,始终保持满销满产;武汉t3低温多晶硅(LTPS)工厂在第四季度达到满产,年底深圳t6的第11代 LCD工厂投产;2018年各产品销量实现持续增长。在行业景气欠佳的条件下,华星光电通过持续的降本增效,加强产业协同,提升技术能力,继续保持较好的盈利能力;华星光电不仅是本集团利润贡献最大的业务群,其同期业绩也明显优于同业。智能终端业务群在2018年有所改善,从2017年巨额亏损(主要来自移动通讯终端业务) 转为当期盈利,本年度实现利润近3亿元。其中:彩电业务强劲增长,全年销售(含ODM业务)2,896万台,按销量排名居全球第二位;家电和智能音箱业务稳定发展,移动通讯终端业务亏损大幅收窄。但该项业务利润率偏低,产品技术升级迭代很快;除了智能电视达到了有竞争力的规模外,其他业务总体规模较小,盈利能力和增长动能不足。而且智能终端业务的组织流程和管 chin乡 www.cninfocom.cn

变革转型，提高竞争力，增加股东价值 3 董事长致辞尊敬的各位股东、合作伙伴和员工： 2018 年，全球和中国的经济下行压力加剧，市场增速放缓甚至下降，本集团业务也面临了很大的挑战。面对复杂和困难的经营环境，TCL 集团按既定的变革转型战略方向，继续优化产业结构，全力推进各项业务发展，公司经营业绩持续改善。全年实现营业收入 1,133.6 亿元，同比持平；净利润 40.7 亿元；其中归母净利润 34.7 亿元，在 2017 年归母净利润增长 66.3%的基础上再增长了 30.2%；全面达成年度经营目标。过去两年的业绩表现，坚定了我们继续深入推进变革转型的决心。战略聚焦，提高经营效率，持续强化竞争力。2018 年，根据企业变革转型的战略，我们进一步向核心主业聚焦，明晰各主要产业的发展战略，优化组织结构和流程，提高经营效率，增强技术创新能力。去年本集团又重组剥离了 39 家非核心企业；集团业务架构调整为半导体显示及材料业务、智能终端业务、产业金融及投资业务和其他新兴业务等四个业务群，核心产业为半导体显示和智能终端。通过变革重组提升效率和竞争力，集团整体经营业绩持续提高。受全球性行业周期性下行影响，半导体显示产业从去年第二季度起产品价格出现大幅下降，销售收入同比回落，毛利空间明显收窄。华星光电通过各项变革转型的行动，始终保持满销满产；武汉 t3 低温多晶硅（LTPS）工厂在第四季度达到满产，年底深圳 t6 的第 11 代 LCD 工厂投产；2018 年各产品销量实现持续增长。在行业景气欠佳的条件下，华星光电通过持续的降本增效，加强产业协同，提升技术能力，继续保持较好的盈利能力；华星光电不仅是本集团利润贡献最大的业务群，其同期业绩也明显优于同业。智能终端业务群在 2018 年有所改善，从 2017 年巨额亏损（主要来自移动通讯终端业务）转为当期盈利，本年度实现利润近 3 亿元。其中：彩电业务强劲增长，全年销售（含 ODM 业务）2,896 万台，按销量排名居全球第二位；家电和智能音箱业务稳定发展，移动通讯终端业务亏损大幅收窄。但该项业务利润率偏低，产品技术升级迭代很快；除了智能电视达到了有竞争力的规模外，其他业务总体规模较小，盈利能力和增长动能不足。而且智能终端业务的组织流程和管

变革转型,提高竟争力,增加股东价值理逻辑与半导体显示业务差异巨大;为集中资源将半导体显示业务做强做大,本集团决定剥离出售智能终端业务;由新组建的TCL实业控股收购该项业务,资产、负债和员工也随业务转移。我们相信,重组也能够使智能终端业务群聚焦主业,优化组织结枃和业务流程,提升其效率、效益和竞争力这次重大资产重组已得到股东大会批准;预计近期将完成资产交割等后续工作。重组后, 集团将以半导体显示及材料为核心主业,并继续保留产业金融及投资业务和其他业务通过战略重组,本集团主要经营指标大幅改普。根据2018年备考数据,重组后集团净利率将由3.59%提高到7.35%:;资产负债率将由68.4%下降到64.1%,同时将收到47.6亿元现金; 员工数量由9万人减少到3万人;进一步优化了企业组织、资本结构和财务状况。虽然重组将使得本集团合并销售收入大幅下降,但随着华星光电新建产能逐步投产上量,以及集团其他业务拓展;预计未来几年集团销售收入将持续增长,经营利润和现金流将持续改善。这次重组增加了集团的融资能力,使得华星光电t4、t6的后续建设和扩产及t7的建设将不需再做股权性融资。本次重大资产重组,是本集团经营观念和组织流程的重大改变。集团由过去相关多元化经营,转为专业化经营;纵观全球产业经营模式的发展和变迁,专业化经营模式具有更好的效率和竞争力,能带来更高的股东回报。展望2019年,全球及中国经济依然面临许多挑战和不确定性,行业竞争加剧,企业竞争择优汰弱将是常态。在挑战中也蕴藏着机遇,中国政府继续大力支持实体经济,今年已推出多项措施支持制造业的发展,这将特别有利于中国制造业的利润提升。全球经济格局重构也将给有竞争力和全球业务能力的中国企业带来新的机会;全球半导体显示产业的重心已经转移到中国,不但规模最大,产业技术能力和各项配套产业也快速发展;虽然近期市场供略大于求,但新技术核心应用发展带来全球市场的需求增量,将逐步改变供求结构,为产业发展拓展空间。我们坚信半导体产业作为高科技核心基础性产业未来有巨大的发展前景;这个产业需要卓越的技术、资本和管理能力;本集团有信心在全球行业竞争中实现持续增长, 通过这次重组,本集团将转型为高科技产业集团,增强可持续发展能力。华星光电将深入推进变革转型,优化组织流程,提高经营效率,增强技术能力,全面提升竞争力。同时, 公司将努力开发新型显示技术和材料,并向上下游业务拓展;择机进行兼并重组以提升竞争力。我们在新型半导体显示技术领域已经走在全球前列;TCL牵头组建的广东聚华公司获得 chin乡 www.cninfocom.cn

变革转型，提高竞争力，增加股东价值 4 理逻辑与半导体显示业务差异巨大；为集中资源将半导体显示业务做强做大，本集团决定剥离出售智能终端业务；由新组建的 TCL 实业控股收购该项业务，资产、负债和员工也随业务转移。我们相信，重组也能够使智能终端业务群聚焦主业，优化组织结构和业务流程，提升其效率、效益和竞争力。这次重大资产重组已得到股东大会批准；预计近期将完成资产交割等后续工作。重组后，集团将以半导体显示及材料为核心主业，并继续保留产业金融及投资业务和其他业务。通过战略重组，本集团主要经营指标大幅改善。根据 2018 年备考数据，重组后集团净利率将由 3.59%提高到 7.35%；资产负债率将由 68.4%下降到 64.1%，同时将收到 47.6 亿元现金；员工数量由 9 万人减少到 3 万人；进一步优化了企业组织、资本结构和财务状况。虽然重组将使得本集团合并销售收入大幅下降，但随着华星光电新建产能逐步投产上量，以及集团其他业务拓展；预计未来几年集团销售收入将持续增长，经营利润和现金流将持续改善。这次重组增加了集团的融资能力，使得华星光电 t4、t6 的后续建设和扩产及 t7 的建设将不需再做股权性融资。本次重大资产重组，是本集团经营观念和组织流程的重大改变。集团由过去相关多元化经营，转为专业化经营；纵观全球产业经营模式的发展和变迁，专业化经营模式具有更好的效率和竞争力，能带来更高的股东回报。展望 2019 年，全球及中国经济依然面临许多挑战和不确定性，行业竞争加剧，企业竞争择优汰弱将是常态。在挑战中也蕴藏着机遇，中国政府继续大力支持实体经济，今年已推出多项措施支持制造业的发展，这将特别有利于中国制造业的利润提升。全球经济格局重构也将给有竞争力和全球业务能力的中国企业带来新的机会；全球半导体显示产业的重心已经转移到中国，不但规模最大，产业技术能力和各项配套产业也快速发展；虽然近期市场供略大于求，但新技术核心应用发展带来全球市场的需求增量，将逐步改变供求结构，为产业发展拓展空间。我们坚信半导体产业作为高科技核心基础性产业未来有巨大的发展前景；这个产业需要卓越的技术、资本和管理能力；本集团有信心在全球行业竞争中实现持续增长。通过这次重组，本集团将转型为高科技产业集团，增强可持续发展能力。华星光电将深入推进变革转型，优化组织流程，提高经营效率，增强技术能力，全面提升竞争力。同时，公司将努力开发新型显示技术和材料，并向上下游业务拓展；择机进行兼并重组以提升竞争力。我们在新型半导体显示技术领域已经走在全球前列；TCL 牵头组建的广东聚华公司获得

变革转型，提高竞争力，增加股东价值 5 “国家印刷及柔性显示创新中心”。在新型显示材料领域，华睿光电承担了国家“印刷 OLED 显示关键材料产业化示范项目”，所开发的材料性能已达到世界领先水平。QLED 材料相关研究成果已在《自然▪通讯》上发表，量子点显示专利数全球排名第 2。至去年底，TCL 集团累计申请 PCT 专利 9990 件，在中国企业中名列前茅。我们决心在半导体显示及材料产业领域建立全球领先的竞争优势。华星光电凭借经营效率优势和国际市场业务的基础，以及产业协同效应和 t6 新建产能释放的拉动，我们有信心今年华星销售收入将大幅增长，利润实现双位数增长。产业金融和投资业务将继续围绕核心产业发展，提供资金管理和金融服务支持，创造稳定增长的利润；同时积极拓展供应链金融业务，增加资金收益。创业投资将争取产业技术协同发展和进入新业务的机会；投资业务增加公司稳定的收益。该业务群的收益将能够平衡半导体显示产业周期性业绩波动的影响。其他新兴业务群：本集团将进一步优化业务结构，以股东利益最大化的原则，继续重组剥离非核心业务。集团也将通过兼并重组的多种方式，择机进入其他高端基础核心科技产业，培育壮大新动能。在聚焦企业发展的同时，我们也更关注保护股东利益，采取各种有效措施提升股东价值。本集团将继续积极和稳健的经营模式，在发展中控制经营风险，保持业绩持续稳定增长。坚持以稳定增长的分红派息政策回报股东，吸引价值投资人，与股东实现长期共同发展。借此机会，我谨代表 TCL 集团董事会感谢全体股东的信任！感谢所有合作伙伴和用户的支持！感谢管理团队和全体员工的努力！ 2019 年 3 月 19 日

TCL集团股份有限公司2018年年度报告释义释义项指释义内容公司、本公司、集团指|TCL集团股份有限公司报告期指2018年1月1日至2018年12月31日 TCL控股、TCL实业控股指TGL实业控股(广东)股份有限公司本次重大资产重组、重组指公司于2018年12月7日召开第六届董事会第十三次会议并于 2019年1月7日召开2019年第一次临时股东大会,审议通过重大资产重组事项的相关议案 TCL电子指TL电子控股有限公司,为本公司在香港联交所上市的控股子公司,股票代码01070HK TCL通讯科技指|TcL通讯科技控股有限公司华星光电指深圳市华星光电技术有限公司武汉华星指|武汉华星光电技术有限公司家电集团指TcL家电产业集团通力电子指通力电子控股有限公司,为本公司在香港联交所上市的控股子公股票代码01249HK 华显光电指|华显光电技术控股有限公司,为本公司在香港联交所上市的控股子公司,股票代码00334HK 翰林汇指翰林汇信息产业股份有限公司为本公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的控股子公司,股票代码835281 广东聚华指广东聚华印刷显示技术有限公司华容光电指广州华容光电材料有限公司上海银行指上海银行股份有限公司,股票代码:601229.SH,本公司持有其股份比例为499% 指天津七一二通信广播股份有限公司,股票代码:603712.H,本公司为其第二大股东,持股比例为1907% 花样年指花样年控股集团有限公司为香港联交所上市公司,股票代码: 01777HK,本公司为该公司第二大股东,持股比例为2008% 钟港资本指钟港资本有限公司指惠州TCL环保资源有限公雷鸟网络科技指深圳市雷鸟网络科技有限公司 TCL文化传媒指TcL文化传媒(深圳)有限公司教育网指TcL教育网有限公司奥鹏教育指北京奥鹏远程教育中心有限公司 chin乡 www.cninfocom.cn

TCL 集团股份有限公司 2018 年年度报告 7 释义释义项指释义内容公司、本公司、集团指 TCL 集团股份有限公司报告期指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 TCL 控股、TCL 实业控股指 TCL 实业控股（广东）股份有限公司本次重大资产重组、重组指公司于 2018 年 12 月 7 日召开第六届董事会第十三次会议并于 2019 年 1 月 7 日召开 2019 年第一次临时股东大会，审议通过重大资产重组事项的相关议案。 TCL 电子指 TCL 电子控股有限公司，为本公司在香港联交所上市的控股子公司，股票代码 01070.HK TCL 通讯科技指 TCL 通讯科技控股有限公司华星光电指深圳市华星光电技术有限公司武汉华星指武汉华星光电技术有限公司家电集团指 TCL 家电产业集团通力电子指通力电子控股有限公司，为本公司在香港联交所上市的控股子公司，股票代码 01249.HK 华显光电指华显光电技术控股有限公司，为本公司在香港联交所上市的控股子公司，股票代码 00334.HK 翰林汇指翰林汇信息产业股份有限公司,为本公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的控股子公司，股票代码 835281 广东聚华指广东聚华印刷显示技术有限公司华睿光电指广州华睿光电材料有限公司上海银行指上海银行股份有限公司，股票代码：601229.SH，本公司持有其股份比例为 4.99% 七一二指天津七一二通信广播股份有限公司，股票代码：603712.SH，本公司为其第二大股东，持股比例为 19.07% 花样年指花样年控股集团有限公司为香港联交所上市公司，股票代码： 01777.HK，本公司为该公司第二大股东，持股比例为 20.08% 钟港资本指钟港资本有限公司环保指惠州 TCL 环保资源有限公司雷鸟网络科技指深圳市雷鸟网络科技有限公司 TCL 文化传媒指 TCL 文化传媒（深圳）有限公司教育网指 TCL 教育网有限公司奥鹏教育指北京奥鹏远程教育中心有限公司