上海现代制药股份有限公司2016年年度报告

2016年年度报告 公司代码:600420 公司简称:现代制药 上海现代制药股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任 未出席董事情况 未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名 董事 刘存周 工作原因 周斌 三、天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人周斌、主管会计工作负责人李昊及会计机构负责人(会计主管人员)程晓瑜声 明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计,本公司2016年度合并后实现归属于母公司 所有者的净利润476,93,71837元,母公司可供股东分配利润1,017,962,149.56元,母公司资本公积 金为4858865,56938元 公司拟以股权登记日总股本55529,464股为基数,向全体股东每十股派送现金红利260元( 含税),共计分配股利14435960.64元。同时,公司拟以资本公积金向全体股东每十股转增10股 ,转增后公司的股本总额由555229464股增加至1,10.458928股 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请 投资者注意投资风险 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 1/252

2016 年年度报告 1 / 252 公司代码：600420 公司简称：现代制药 上海现代制药股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 刘存周 工作原因 周斌 三、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人周斌、主管会计工作负责人李昊 及会计机构负责人（会计主管人员）程晓瑜声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2016年度合并后实现归属于母公司 所有者的净利润476,933,718.37元，母公司可供股东分配利润1,017,962,149.56元，母公司资本公积 金为4,858,865,569.38元。 公司拟以股权登记日总股本555,229,464股为基数，向全体股东每十股派送现金红利2.60元（ 含税），共计分配股利144,359,660.64元。同时，公司拟以资本公积金向全体股东每十股转增10股 ，转增后公司的股本总额由555,229,464股增加至1,110,458,928股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否

2016年年度报告 九、重大风险提示 √适用口不适用 公司已在本报告中详细描述了公司在生产经营中可能面临的各种风险,敬请查阅第四节经营 情况讨论与分析可能面对的风险因素及对策部分内容。 十、其他 口适用√不适用 2/252

2016 年年度报告 2 / 252 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述了公司在生产经营中可能面临的各种风险，敬请查阅第四节经营 情况讨论与分析可能面对的风险因素及对策部分内容。 十、 其他 □适用 √不适用

2016年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析…… 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 16 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 117 第九节公司治理 …126 第十节公司债券相关情况…… 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 3/252

2016 年年度报告 3 / 252 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................5 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................8 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................12 第五节 重要事项...........................................................................................................................51 第六节 普通股股份变动及股东情况.........................................................................................110 第七节 优先股相关情况.............................................................................................................116 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.....................................................................117 第九节 公司治理.........................................................................................................................126 第十节 公司债券相关情况.........................................................................................................131 第十一节 财务报告.........................................................................................................................132 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................252

2016年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 本公司、公司、现代制药 指上海现代制药股份有限公司 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 食药监总局 指国家食品药品监督管理总局 中国证监会 中国证券监督管理委员会 上交所 上海证券交易所 国药集团 中国医药集团总公司 医工总院 指中国医药工业研究总院 上海医工院 指上海医药工业研究院 国药容生 国药集团容生制药有限公司 现代海门 指上海现代制药海门有限公司 现代营销 指上海现代制药营销有限公司 现代哈森 指 上海现代哈森(商丘)药业有限公司 天伟生物 指 上海天伟生物制药有限公司 国药中联 指 国药集团中联药业有限公司 国药川抗 指国药集团川抗制药有限公司 宜宾制药 四川省宜宾五粮液集团宜宾制药有限责任公司,现 国药控股 指指指 已更名为“国药集团宜宾制药有限责任公司 国药控股股份有限公司 国药一致 国药集团一致药业股份有限公司 国药工业 指中国医药工业有限公司,现已更名为“中国医药投 资有限公司” 国药投资 指中国医药投资有限公司,原中国医药工业有限公司 杭州潭溪 指杭州潭溪投资管理有限公司 国药三益 国药集团三益药业(芜湖)有限公司 国药一心 国药一心制药有限公司 国药致君 指指指指指指 国药集团致君(深圳)制药有限公司 致君坪山 国药集团致君(深圳)坪山制药有限公司 致君医贸 指深圳致君医药贸易有限公司 国工有限 国药集团工业有限公司 国药威奇达 指国药集团威奇达药业有限公司 国药金石 指国药集团汕头金石制药有限公司 青药集团 青海制药(集团)有限责任公司 青海制药厂 国药新疆 指指指指 青海制药厂有限公司 国药集团新疆制药有限公司 中抗制药 国药集团大同威奇达中抗制药有限公司 天职国际 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 4/252

2016 年年度报告 4 / 252 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、现代制药 指 上海现代制药股份有限公司 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 食药监总局 指 国家食品药品监督管理总局 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国药集团 指 中国医药集团总公司 医工总院 指 中国医药工业研究总院 上海医工院 指 上海医药工业研究院 国药容生 指 国药集团容生制药有限公司 现代海门 指 上海现代制药海门有限公司 现代营销 指 上海现代制药营销有限公司 现代哈森 指 上海现代哈森（商丘）药业有限公司 天伟生物 指 上海天伟生物制药有限公司 国药中联 指 国药集团中联药业有限公司 国药川抗 指 国药集团川抗制药有限公司 宜宾制药 指 四川省宜宾五粮液集团宜宾制药有限责任公司，现 已更名为“国药集团宜宾制药有限责任公司” 国药控股 指 国药控股股份有限公司 国药一致 指 国药集团一致药业股份有限公司 国药工业 指 中国医药工业有限公司，现已更名为“中国医药投 资有限公司” 国药投资 指 中国医药投资有限公司，原中国医药工业有限公司 杭州潭溪 指 杭州潭溪投资管理有限公司 国药三益 指 国药集团三益药业（芜湖）有限公司 国药一心 指 国药一心制药有限公司 国药致君 指 国药集团致君（深圳）制药有限公司 致君坪山 指 国药集团致君（深圳）坪山制药有限公司 致君医贸 指 深圳致君医药贸易有限公司 国工有限 指 国药集团工业有限公司 国药威奇达 指 国药集团威奇达药业有限公司 国药金石 指 国药集团汕头金石制药有限公司 青药集团 指 青海制药（集团）有限责任公司 青海制药厂 指 青海制药厂有限公司 国药新疆 指 国药集团新疆制药有限公司 中抗制药 指 国药集团大同威奇达中抗制药有限公司 天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）

2016年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 上海现代制药股份有限公司 公司的中文简称 现代制药 公司的外文名称 SHANGHAI SHYNDEC PHARMACEUTICAL CO LTD 公司的法定代表人 周斌 、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 魏冬松 刘多 联系地址 上海市北京西路1320号 上海市北京西路1320号 021-52373839 021-52372865 传真 021-62510787 o21-62510787 电子信箱 xdzyweidongsong@sinopharm.comxdzhengquanban@sinopharm.com 三、基本情况简介 公司注册地址 上海市浦东新区建陆路378号 公司注册地址的邮政编码 200137 公司办公地址 上海市北京西路1320号 公司办公地址的邮政編码 00040 公司网址 lwww.shyndec.com 电子信箱 mailsinopharm.com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址|www.sse.comcn 公司年度报告备置地点 上海市北京西路1320号 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称 股票代码变更前股票简称 A股 上海证券交易所 现代制药 600420 无 六、其他相关资料 名称 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计师事务所(境办公地 北京市海淀区车公庄西路乙19号华通大厦B 内 座2层 签字会计师姓名胡建军、郭海龙、王磊 报告期内履行持续督导职责的名称 中信证券股份有限公司 5/252

2016 年年度报告 5 / 252 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海现代制药股份有限公司 公司的中文简称 现代制药 公司的外文名称 SHANGHAI SHYNDEC PHARMACEUTICAL CO.,LTD. 公司的法定代表人 周斌 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 魏冬松 刘多 联系地址 上海市北京西路1320号 上海市北京西路1320号 电话 021-52373839 021-52372865 传真 021-62510787 021-62510787 电子信箱 xdzy_weidongsong@sinopharm.com xd_zhengquanban@sinopharm.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市浦东新区建陆路378号 公司注册地址的邮政编码 200137 公司办公地址 上海市北京西路1320号 公司办公地址的邮政编码 200040 公司网址 www.shyndec.com 电子信箱 mail.sinopharm.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市北京西路1320号 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 现代制药 600420 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区车公庄西路乙 19 号华通大厦 B 座 2 层 签字会计师姓名 胡建军、郭海龙、王磊 报告期内履行持续督导职责的 名称 中信证券股份有限公司

2016年年度报告 财务顾问 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代 广场(二期)北座 签字的财务顾问黄江宁、康昊昱、洪立斌 主办人姓名 持续督导的期间2017年3月7日2018年12月31日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 2015年 本期比上 主要会计数据 2016年 年同期增 2014年 调整后 调整前 营业收入 9,125774,73.358,987612,304142,682,24469024 1.542,748,8356870 归属于上市公司股 476,933,718.37 529,991,990.67221,052,732.57 10.01189,991,042.57 东的净利润 归属于上市公司股1623043135208970,7813820897078138 33 154,197950.86 东的扣除非经常性 损益的净利润 经营活动产生的现 838,576,83824 66566874530226646450.17 258,514,76629 2015年末 本期末比 6年末 上年同期 2014年末 调整后 调整前 末增减 归属于上市公司股5,703981,067873878,975132691328,421.67939 47051,167.09604219 东的净资产 [总资产 150150738434513.951839552964137410,143.987623.80921584277 主要财务指标 2015年 本期比上年 主要财务指标 2016年 2014年 调整后 调整前同期增减 基本每股收益(元/股) 098091120307683-1244 0.6603 稀释每股收益(元/股) 0.9809 11 1203 0.7 7683 1244 0.6603 扣除非经常性损益后的基本 0.4892 0.7263 0.7263 0.5359 每股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 9.38 14.34 17.72减少496个 1769 百分点 扣除非经常性损益后的加权 10.15 16.75 1675减少660个 1436 平均净资产收益率(%) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 1、经营活动产生的现金流量净额减少主要系报告期内,公司票据回款比例增加,加之支付的 人工成本和各项税费较上年同期上升,带动经营活动现金流量净额整体减少。 6/252

2016 年年度报告 6 / 252 财务顾问 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代 广场（二期）北座 签字的财务顾问 主办人姓名 黄江宁、康昊昱、洪立斌 持续督导的期间 2017 年 3 月 7 日-2018 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上 年同期增 减(%) 2014年 调整后 调整前 营业收入 9,125,774,773.35 8,987,612,304.14 2,682,244,690.24 1.54 2,748,835,668.70 归属于上市公司股 东的净利润 476,933,718.37 529,991,990.67 221,052,732.57 -10.01 189,991,042.57 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 162,304,431.35 208,970,781.38 208,970,781.38 -22.33 154,197,950.86 经营活动产生的现 金流量净额 838,576,838.24 1,665,668,745.30 226,646,450.17 -49.66 258,514,766.29 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期 末增减 （%） 2014年末 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 5,703,981,067.87 3,878,975,132.69 1,328,421,679.39 47.05 1,167,096,042.19 总资产 15,015,073,843.45 13,951,839,552.96 4,137,410,143.98 7.62 3,809,215,842.77 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年 同期增减 (%) 2014年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.9809 1.1203 0.7683 -12.44 0.6603 稀释每股收益（元／股） 0.9809 1.1203 0.7683 -12.44 0.6603 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.4892 0.7263 0.7263 -32.64 0.5359 加权平均净资产收益率（%） 9.38 14.34 17.72 减少4.96个 百分点 17.69 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 10.15 16.75 16.75 减少6.60个 百分点 14.36 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、经营活动产生的现金流量净额减少主要系报告期内，公司票据回款比例增加，加之支付的 人工成本和各项税费较上年同期上升，带动经营活动现金流量净额整体减少

2016年年度报告 2、归属于上市公司股东的净资产增加主要是公司本期发行股份购买少数股东股权并募集配套 资金所致。 3、2016年公司实施重大资产重组,发生同一控制下企业合并兼收购少数股东股权,按照企 业会计准则的相关规定,公司基本每股收益和稀释每股收益按照加权平均股本计算,2016年加权 平均股本为486,206,994股。 4、扣非后的基本每股收益较上年同期下降,一方面本期扣非后的加权平均股本较上年同期增 加:另一方面是由于重组前公司本期扣非后的净利润较上年同期有所下降。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (-)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2016年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (79月份)(1012月份) 营业收入 663,09889948702926,12648628,928485777130.821,261.62 归属于上市公司股东的净利润37,9446731750.831,38822211432745636701438242 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 353051437834.092,732.3213.506,890.8879,399664.37 经营活动产生的现金流量净额23.8919261119234373201767996630357327 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额2015年金额2014年金额 非流动资产处置损益 10.491.074.35 2,833,55756-4,502,94949 计入当期损益的政府补助,但与公司正常121.852,3191934315,3183439,19530055 经营业务密切相关,符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 同一控制下企业合并产生的子公司期初515378225389810 7/252

2016 年年度报告 7 / 252 2、归属于上市公司股东的净资产增加主要是公司本期发行股份购买少数股东股权并募集配套 资金所致。 3、2016 年公司实施重大资产重组，发生同一控制下企业合并兼收购少数股东股权，按照企 业会计准则的相关规定，公司基本每股收益和稀释每股收益按照加权平均股本计算，2016 年加权 平均股本为 486,206,994 股。 4、扣非后的基本每股收益较上年同期下降，一方面本期扣非后的加权平均股本较上年同期增 加；另一方面是由于重组前公司本期扣非后的净利润较上年同期有所下降。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 663,098,899.48 702,926,126.48 628,928,485.77 7,130,821,261.62 归属于上市公司股东的净利润 37,944,673.17 50,831,388.22 21,143,274.56 367,014,382.42 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 35,305,143.78 34,092,732.32 13,506,890.88 79,399,664.37 经营活动产生的现金流量净额 23,882,192.61 119,623,304.37 32,017,767.99 663,053,573.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 -10,491,074.35 2,833,557.56 -4,502,949.49 计入当期损益的政府补助，但与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外 121,852,319.19 34,315,318.34 39,195,300.55 同一控制下企业合并产生的子公司期初 515,378,322.59 308,939,258.10

2016年年度报告 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 -27,126,764.99 生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 2,405,300.00 保值业务外,持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益,以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备 949,59650 转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支 -4,890,621.53 8.881.459.05 9479.15360 其他符合非经常性损益定义的损益项目 420.205.48 少数股东权益影响额 290,364,79953-558802.74-3568661.71 「所得税影响额 15.8193613-1262.81603-480975124 合计 31462928702321021,2092935,793,09171 十、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 对当期利润的影响 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 金额 远期结售汇 1.837.100.00 4,242.400.00 2405,300.00 -2,405,300.00 1.837,1000042424000 405,300.00 -2405.300.00 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司主要业务及产品 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》规定,公司所处行业为医药制造业(C27),主 要从事医药产品的研发、生产、销售等业务。报告期内,公司间接控股股东国药集团实施了对旗 下化学药工业资产的整合,公司购买了国药控股、国药一致、国药工业旗下的化学药工业资产, 实现了从经营规模到产品结构的跨越式提升。未来公司将作为国药集团化学药工业发展和资本运 作的统一平台,通过内部协同、外部整合、创新驱动和国际化经营,实现跨越式发展。 重组完成后,公司拥有化学原料药(包括麻醉精神类管制产品)、生化原料药、微生物发酵 产品及片剂、胶囊剂、注射剂、颗粒剂、混悬剂、栓剂和软膏剂等30多种剂型,几乎涵盖了《中 国药典》所附所有常用剂型,拥有2013个药品批准文号,18个兽用疫苗批准文号;其中在产药 品886个品规,动物疫苗16个品规;过亿元产品21个,核心产品硝苯地平控释片、人尿生化产 品、达力新系列产品、达力芬系列产品、阿奇霉素系列产品、注射用甘露聚糖肽、克拉维酸钾系 列产品、头孢菌素原料药及中间体等畅销海内外,具有较高的市场占有率和美誉度。 (二)公司经营模式 8/252

2016 年年度报告 8 / 252 至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 -27,126,764.99 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益，以 及处置交易性金融资产、交易性金融负债 和可供出售金融资产取得的投资收益 -2,405,300.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 949,596.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -4,890,621.53 8,881,459.05 9,479,153.60 其他符合非经常性损益定义的损益项目 420,205.48 少数股东权益影响额 -290,364,799.53 -5,558,802.74 -3,568,661.71 所得税影响额 -15,819,361.33 -1,262,816.03 -4,809,751.24 合计 314,629,287.02 321,021,209.29 35,793,091.71 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 远期结售汇 1,837,100.00 4,242,400.00 2,405,300.00 -2,405,300.00 合计 1,837,100.00 4,242,400.00 2,405,300.00 -2,405,300.00 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务及产品 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》规定，公司所处行业为医药制造业（C27），主 要从事医药产品的研发、生产、销售等业务。报告期内，公司间接控股股东国药集团实施了对旗 下化学药工业资产的整合，公司购买了国药控股、国药一致、国药工业旗下的化学药工业资产， 实现了从经营规模到产品结构的跨越式提升。未来公司将作为国药集团化学药工业发展和资本运 作的统一平台，通过内部协同、外部整合、创新驱动和国际化经营，实现跨越式发展。 重组完成后，公司拥有化学原料药（包括麻醉精神类管制产品）、生化原料药、微生物发酵 产品及片剂、胶囊剂、注射剂、颗粒剂、混悬剂、栓剂和软膏剂等 30 多种剂型，几乎涵盖了《中 国药典》所附所有常用剂型，拥有 2013 个药品批准文号，18 个兽用疫苗批准文号；其中在产药 品 886 个品规，动物疫苗 16 个品规；过亿元产品 21 个，核心产品硝苯地平控释片、人尿生化产 品、达力新系列产品、达力芬系列产品、阿奇霉素系列产品、注射用甘露聚糖肽、克拉维酸钾系 列产品、头孢菌素原料药及中间体等畅销海内外，具有较高的市场占有率和美誉度。 （二）公司经营模式

2016年年度报告 1、研发模式 公司高度重视医药研发,坚持“科技兴企,创新驱动”研发战略,采用仿创并举、协同创新的 策略,聚焦抗感染药物、抗肿瘤药物、麻醉精神药物、心脑血管药物、大健康”五大领域,打造 具有现代制药特色及核心竞争力的“5+X”全产业链体系。研发协同方面,公司将建立形成以母公 司为统筹中心和技术核心的多层次研发体系,形成条块清晰、分工协作、功能完备、技术先进、 产学研相结合的综合性企业技术创新体系。 模式 生产方面,公司始终秉承“质量至上”的原则,严格按照GMP要求开展生产活动,从预算管理、 原料采购、人员配置、生产管理、质量监控等全部生产过程实行EAS信息化管理,确保药品质量 的安全有效。在生产管理方面,由专业管理团队统筹生产资源进行有效规划布局,实行精益化管 理,从而达到实现生产效益最大化的目标。 3、销售模式 公司主要采用“经销分销+招商代理+学术推广”的销售模式,已建立起遍布全国大部分省区的 销售网络。经销分销方面主要同各大有资质的药品经销分销商(包括集团内部兄弟公司国药控股) 合作,覆盖全国的药品配送渠道;招商代理方面通过代理商实现对国内大部分医院和零售终端的 覆盖:公司自建500余人的营销队伍,强化专业化的学术推 (三)行业情况 医药行业是我国国民经济的重要组成部分,持续发展的动力源自于药品消费的刚性需求,因 此不存在明显的周期变化 2016年是医药政策密集发布的一年,国家相继出台多项重要政策,数量高达100份之多,涉 及到新药申报临床自査、仿制药一致性评价、两票制、医保控费、医保目录调整等产业链的各个 方面,而中国医药制造业也在经历了产业升级的阵痛后止跌企稳,迎来了营业收入和利润增幅的 回升。2016年,医药工业企业主营业务收入增速约为103%,利润总额增速约为156%,较2015 年增幅分别增加08个百分点和3.1个百分点。 40000 4000 30000 3000 20000 2000 1000 10201120122013201420152016E2017E m主营业务收入(亿元)一利润总额(亿元) 图3-1中国医药工业主营业务收入与利润总额变动情况 40% 2010 2011 2013 2014 20152016E2017E 主营业务收入 )-利润总额增速(%) 图3-2中国医药工业主营业务收入与利润总额增速变动情况 (数据来源:中国医药工业信息中心) 9/252

2016 年年度报告 9 / 252 1、研发模式 公司高度重视医药研发，坚持“科技兴企，创新驱动”研发战略，采用仿创并举、协同创新的 策略，聚焦“抗感染药物、抗肿瘤药物、麻醉精神药物、心脑血管药物、大健康”五大领域，打造 具有现代制药特色及核心竞争力的“5+X”全产业链体系。研发协同方面，公司将建立形成以母公 司为统筹中心和技术核心的多层次研发体系，形成条块清晰、分工协作、功能完备、技术先进、 产学研相结合的综合性企业技术创新体系。 2、生产模式 生产方面，公司始终秉承“质量至上”的原则，严格按照 GMP 要求开展生产活动，从预算管理、 原料采购、人员配置、生产管理、质量监控等全部生产过程实行 EAS 信息化管理，确保药品质量 的安全有效。在生产管理方面，由专业管理团队统筹生产资源进行有效规划布局，实行精益化管 理，从而达到实现生产效益最大化的目标。 3、销售模式 公司主要采用“经销分销+招商代理+学术推广”的销售模式，已建立起遍布全国大部分省区的 销售网络。经销分销方面主要同各大有资质的药品经销分销商（包括集团内部兄弟公司国药控股） 合作，覆盖全国的药品配送渠道；招商代理方面通过代理商实现对国内大部分医院和零售终端的 覆盖；公司自建 500 余人的营销队伍，强化专业化的学术推广。 （三）行业情况 医药行业是我国国民经济的重要组成部分，持续发展的动力源自于药品消费的刚性需求，因 此不存在明显的周期变化。 2016 年是医药政策密集发布的一年，国家相继出台多项重要政策，数量高达 100 份之多，涉 及到新药申报临床自查、仿制药一致性评价、两票制、医保控费、医保目录调整等产业链的各个 方面，而中国医药制造业也在经历了产业升级的阵痛后止跌企稳，迎来了营业收入和利润增幅的 回升。2016 年，医药工业企业主营业务收入增速约为 10.3%，利润总额增速约为 15.6%，较 2015 年增幅分别增加 0.8 个百分点和 3.1 个百分点。 图 3-1 中国医药工业主营业务收入与利润总额变动情况 图 3-2 中国医药工业主营业务收入与利润总额增速变动情况 （数据来源：中国医药工业信息中心）

2016年年度报告 从药品消费终端上看,2016年由于受到招标限价、严格控制药费増长及公立医院取消药品加 成等政策的影响,我国三大药品终端市场销售额增幅明显下降,2016年前三季度药品的市场销售 额为11280亿元,同比增长7.9%,较2015年下降3.1%,増幅达到近几年新低。药品终端销售增 幅的持续下降将直接影响医药工业企业收入的增加。 药品终端市场销售额(亿元) 2016年前三季度三大终端分布情况 20.0% 医院7738亿元 80% ↑7.6% 15.0% 13.4% 68.6% 11.0% 9.1% 13829 7.9% 10985 22.3% 基层医疗1027亿元 ↑13.2% 零售2515亿元 2011 (数据来源:CFDA南方医药经济研究所) (四)报告期内业绩驱动因素 报告期内,公司整体运营情况低于行业平均水平。2016年实现营业收入912,57748万元,同 比增加1.54%,实现利润总额103.651.30万元,同比下降1.95%,实现归属于母公司所有者的净 利润47693.37万元,同比下降1001% 受制于“限制水针剂、限制抗生素、限制辅助用药”的行业政策,公司及多个下属公司均在前 几年快速增长的基础上进入业绩调整期。子公司国药川抗的肿瘤辅助用药受制于“限辅”政策,收 入减少两成多;子公司国工有限、青药集团的含麻药物,由于受到“含麻制剂产品管制制度”的影 响,收入及利润均未能达到预期;而子公司现代哈森、国药金石、国药致君受到“限抗限针”政策 的冲击较大,收入与利润均较上年同期有所下降。此外,药品招标限价、控制药占比等政策的实 施一方面增加了公司产品中标的难度,另一方面进一步压缩了产品的利润空间 在此严峻的背景下,公司通过全体员工的共同努力,围绕公司主营业务,一方面向管理要效 益,通过夯实管理基础持续提升产品质量,通过精细化管控实现降本增效:另一方面根据市场变 化及需求,改变营销策略、创新营销模式,抓住市场机遇抢占重点产品市场,积极推动公司发展。 公司大品种成为2016年发展中的亮点,过亿元产品达到21个,心脑血管类药物、抗肿瘤药物继 续保持快速增长,人尿生化产品价格提升,抗生素中间体价格有回暖迹象,抗生素系列原料药不 断开拓国际市场,销量持续提升。 未来公司将继续通过运营管理规范化、推进工业产业协同和工商协同、促进营销整合升级、 加速推进仿制药一致性评价工作等措施,继续推动公司健康快速发展,践行作为央企化学药健康 产业平台所应承担的经济与社会责任。 (五)公司行业地位 经过多年的发展,公司产品已涵盖“抗感染药物、抗肿瘤药物、心脑血管药物、麻醉精神药物 及大健康产品”等五大领域,在中国药品市场最具用药规模和成长动力的治疗领域完成了产品布局, 并形成了原料药、化学制剂、生化制品、中成药等医药工业的全产业链覆盖。公司多个产品被列 入国家“九五”重点科技攻关项目、国家级火炬计划项目、上海市高新技术成果转化项目、上海市 火炬计划项目,并多次荣获国家重点新产品奖、上海市科技成果奖、上海市优秀新产品奖、上海 10/252

2016 年年度报告 10 / 252 从药品消费终端上看，2016 年由于受到招标限价、严格控制药费增长及公立医院取消药品加 成等政策的影响，我国三大药品终端市场销售额增幅明显下降，2016 年前三季度药品的市场销售 额为 11,280 亿元，同比增长 7.9%，较 2015 年下降 3.1%，增幅达到近几年新低。药品终端销售增 幅的持续下降将直接影响医药工业企业收入的增加。 （数据来源：CFDA 南方医药经济研究所） （四）报告期内业绩驱动因素 报告期内，公司整体运营情况低于行业平均水平。2016 年实现营业收入 912,577.48 万元，同 比增加 1.54%，实现利润总额 103,651.30 万元，同比下降 1.95%，实现归属于母公司所有者的净 利润 47,693.37 万元，同比下降 10.01%。 受制于“限制水针剂、限制抗生素、限制辅助用药”的行业政策，公司及多个下属公司均在前 几年快速增长的基础上进入业绩调整期。子公司国药川抗的肿瘤辅助用药受制于“限辅”政策，收 入减少两成多；子公司国工有限、青药集团的含麻药物，由于受到“含麻制剂产品管制制度”的影 响，收入及利润均未能达到预期；而子公司现代哈森、国药金石、国药致君受到“限抗限针”政策 的冲击较大，收入与利润均较上年同期有所下降。此外，药品招标限价、控制药占比等政策的实 施一方面增加了公司产品中标的难度，另一方面进一步压缩了产品的利润空间。 在此严峻的背景下，公司通过全体员工的共同努力，围绕公司主营业务，一方面向管理要效 益，通过夯实管理基础持续提升产品质量，通过精细化管控实现降本增效；另一方面根据市场变 化及需求，改变营销策略、创新营销模式，抓住市场机遇抢占重点产品市场，积极推动公司发展。 公司大品种成为 2016 年发展中的亮点，过亿元产品达到 21 个，心脑血管类药物、抗肿瘤药物继 续保持快速增长，人尿生化产品价格提升，抗生素中间体价格有回暖迹象，抗生素系列原料药不 断开拓国际市场，销量持续提升。 未来公司将继续通过运营管理规范化、推进工业产业协同和工商协同、促进营销整合升级、 加速推进仿制药一致性评价工作等措施，继续推动公司健康快速发展，践行作为央企化学药健康 产业平台所应承担的经济与社会责任。 （五）公司行业地位 经过多年的发展，公司产品已涵盖“抗感染药物、抗肿瘤药物、心脑血管药物、麻醉精神药物 及大健康产品”等五大领域，在中国药品市场最具用药规模和成长动力的治疗领域完成了产品布局， 并形成了原料药、化学制剂、生化制品、中成药等医药工业的全产业链覆盖。公司多个产品被列 入国家“九五”重点科技攻关项目、国家级火炬计划项目、上海市高新技术成果转化项目、上海市 火炬计划项目，并多次荣获国家重点新产品奖、上海市科技成果奖、上海市优秀新产品奖、上海