例4-1：锁定未来股票指数组合的单 位数量 >假设当前S&P500指数是1100，每年所付股息 的连续变动率为3%。另外，假设可以在指数 水平（即一份指数组合当前成本1100美元） 上买卖S&P500指数的股份，假设5天后你需要 3000份S&P500指数组合，且所有股息再投资 购买该指数组合，你应该购买多少份额的 S&P500指数？如果你在5天后拥有3000份 S&P500指数组合，而且0到5天的指数水平分 别为1100,1160,1154,1145,1170，和 1175。计算每天你所持有的指数单位及指数 头寸的价格例4-1: 锁定未来股票指数组合的单 位数量 ➢ 假设当前S&P500指数是1100，每年所付股息 的连续变动率为3%。另外，假设可以在指数 水平（即一份指数组合当前成本1100美元） 上买卖S&P500指数的股份，假设5天后你需要 3000份S&P500指数组合，且所有股息再投资 购买该指数组合，你应该购买多少份额的 S&P500指数？如果你在5天后拥有3000份 S&P500指数组合，而且0到5天的指数水平分 别为1100，1160，1154，1145，1170，和 1175。计算每天你所持有的指数单位及指数 头寸的价格