上述模型可作变形如下: 两个方程等式右边除去第一项外的剩余部分 可看成一个综合性的随机扰动项,其特征依赖于 投资项的行为。 如果I是一个白噪声,则消费序列C1就成为 个1阶自回归过程AR(1),而收入序列Y就成为 个(1,1阶的自回归移动平均过程ARMA(1,1)上述模型可作变形如下： • 两个方程等式右边除去第一项外的剩余部分 可看成一个综合性的随机扰动项，其特征依赖于 投资项It的行为。 • 如果It是一个白噪声，则消费序列Ct就成为一 个1阶自回归过程AR(1)，而收入序列Yt就成为一 个(1,1)阶的自回归移动平均过程ARMA(1,1)。 t t t t C C I         1 1 1 1 0 1 1 2 1 1 1 1 1 − + − + − + − = − t t t t t Y Y I I          1 1 1 2 1 1 0 1 1 2 1 1 1 1 1 1 1 − + − − − + − + − = − −