5.根据均值方差准则,下表哪类投资具备有效性: 投资 预期收益率(%)收益的标准差(%) 9.30 B 12.4 C 14.63 847 37.47 9.40 E 7.90 47.20 3.83 1.25 、名词(4·5=20) 股权风险溢价 2、资本配置线 3、市盈率增长因子(PEG) 4、动量效应 5、B-S期权定价模型 三、计算题(15*2=30) 1.X公司与Y公司股票的风险收益特征如下: 期望收益率(% 标准差(% Beta系数 股票X 14.0 36 0.8 股票Y 17.0 市场指数 14.0 无风险利率 5.0 (1)计算每只股票的期望收益率和α值 (2)将单一股票作为组合来持有,识别并判断哪只股票能够更好地满足投资者的需求? 2.假定无风险收益率R为5%,投资人最优风险资产组合的预期收益率E(Rr)15%,标准差2 5．根据均值-方差准则，下表哪类投资具备有效性： 投资 预期收益率（%） 收益的标准差（%） A 5.30 9.30 B 12.40 11.40 C 14.63 8.47 D 37.47 9.40 E 7.90 47.20 F 3.83 1.25 二、名词（4’*5=20’） 1、股权风险溢价 2、资本配置线 3、市盈率增长因子（PEG） 4、动量效应 5、B-S 期权定价模型 三、计算题（15’*2=30’） 1. X 公司与 Y 公司股票的风险收益特征如下： 期望收益率（%） 标准差（%） Beta 系数 股票 X 14.0 36 0.8 股票 Y 17.0 25 1.5 市场指数 14.0 15 1.0 无风险利率 5.0 (1)计算每只股票的期望收益率和α值； (2)将单一股票作为组合来持有，识别并判断哪只股票能够更好地满足投资者的需求？ 2. 假定无风险收益率 为 5%，投资人最优风险资产组合的预期收益率 15%，标准差