法的应注意,并适当创造条件。证券公司在资本市场圈钱,以项目为借口,实质上将资金投 入股市,沈认为是银行资金暗地进入股市炒作以牟取暴利。 二、业务 产负债 准备金丨存款(活,定,储蓄) 贴现借款(同业拆借、回购、转、再贴现,转、再贷款,发行债券,股票) 贷款|资本金(所有者权益) 投资 国有银行,中小金融机构均有缺陷。注意金融创新的动力。多样化经营在我国只是模 仿外国,流于形式,而缺乏真正动因。如CDs本没有转让场所,因此并非解决流动性和收 益性矛盾的工具。国内银行业的扭曲深深打上了中国制度扭曲的烙印。为了个人利益、政绩, 引进外国新品,实质上是形式类似,反倒加大了成本。 思考:说法“新兴商业银行降低负债业务成本,多吸收活期,少吸收定期、储蓄,国 有银行应当学习” 分析:定期储蓄的稳定性被大大忽视了。且活期存款手续有成本亦不加考虑。如果考 虑成本,为何主动负债,发行CDs?一一个人私利、政绩,何况中国存贷利率官定,利率空 间存在,其实问题在于效率低下。97年起,新兴银行业开始吸收储蓄、定期存款。个人利 益导致国有资产严重流失。 中国现状: 1、贴现:改革开放以前没有。改革后发展多种融资形式,为银行改善单调的资产格局 提供条件。经过二十多年的发展,有一定规模,但不够大 票据规模一一较小 融通票据—一相对于真实票据,我国目前不允许发行融通票据。其他国家的融通 票据都比较发达,大大超过真实性票据(这和观念与法制相关)。 意属问题一一如果微观主体可以很容易获取信用贷款,贴现业务将大大缩水 我国的信用观念淡薄,信用关系扭曲。银行对这样的票据很难接受。早期的真实 票据原则前提是信用和法制。体制制约一一国企、国有银行内部矛盾很难克服。条件不 成熟,所以严禁签发融通票据。值得注意的是,西方国家发信融通票据是为了主营业务 (少量股市),而中国是利用融通票据,银企勾结,将资金投入股市,破坏法制,破坏 金融秩序。一个国家将资金不用于物质生产,而热衷于虚拟资本的炒作,是可悲的。金 融是服务业,不能本末倒置。金融、财政、贸易等等都是经济的一个部分 2、贷款:改革开放前几乎是全部的资产业务。改革开放后,贷款种类增多,尤其是抵 押贷款的发展,消费信贷。中国目前对企业的抵押贷款(尤其是大型物资的抵押贷 款)尽管努力开展,但仍存在不少制约 银行人员素质问题一一对物资的性能评判能力低。资产评估 仓容、保管问题一一国外也有封存的,但法制观念强。国有企业原因,国家也管不 微观主体的利益最大化—一宏观整体效益,在我国情况特殊,因企业、银行都是国 有,理论界曾有多次争论。国有制即使在西方其初衷都是为了宏观整体性利益。如法的应注意，并适当创造条件。证券公司在资本市场圈钱，以项目为借口，实质上将资金投 入股市，沈认为是银行资金暗地进入股市炒作以牟取暴利。 二、业务 资产 | 负债 准备金 | 存款 （活，定，储蓄） 贴现 | 借款 （同业拆借、回购、转、再贴现，转、再贷款，发行债券，股票） 贷款 | 资本金（所有者权益） 投资 | 国有银行，中小金融机构均有缺陷。注意金融创新的动力。多样化经营在我国只是模 仿外国，流于形式，而缺乏真正动因。如 CDs,本没有转让场所，因此并非解决流动性和收 益性矛盾的工具。国内银行业的扭曲深深打上了中国制度扭曲的烙印。为了个人利益、政绩， 引进外国新品，实质上是形式类似，反倒加大了成本。 思考：说法“新兴商业银行降低负债业务成本，多吸收活期，少吸收定期、储蓄，国 有银行应当学习” 分析：定期储蓄的稳定性被大大忽视了。且活期存款手续有成本亦不加考虑。如果考 虑成本，为何主动负债，发行 CDs？——个人私利、政绩，何况中国存贷利率官定，利率空 间存在，其实问题在于效率低下。97 年起，新兴银行业开始吸收储蓄、定期存款。个人利 益导致国有资产严重流失。 中国现状： 1、 贴现：改革开放以前没有。改革后发展多种融资形式，为银行改善单调的资产格局 提供条件。经过二十多年的发展，有一定规模，但不够大。 票据规模——较小 融通票据——相对于真实票据，我国目前不允许发行融通票据。其他国家的融通 票据都比较发达，大大超过真实性票据（这和观念与法制相关）。 意属问题——如果微观主体可以很容易获取信用贷款，贴现业务将大大缩水。 我国的信用观念淡薄，信用关系扭曲。银行对这样的票据很难接受。早期的真实 票据原则前提是信用和法制。体制制约——国企、国有银行内部矛盾很难克服。条件不 成熟，所以严禁签发融通票据。值得注意的是，西方国家发信融通票据是为了主营业务 （少量股市），而中国是利用融通票据，银企勾结，将资金投入股市，破坏法制，破坏 金融秩序。一个国家将资金不用于物质生产，而热衷于虚拟资本的炒作，是可悲的。金 融是服务业，不能本末倒置。金融、财政、贸易等等都是经济的一个部分 2、 贷款：改革开放前几乎是全部的资产业务。改革开放后，贷款种类增多，尤其是抵 押贷款的发展，消费信贷。中国目前对企业的抵押贷款（尤其是大型物资的抵押贷 款）尽管努力开展，但仍存在不少制约。 银行人员素质问题——对物资的性能评判能力低。资产评估。 仓容、保管问题——国外也有封存的，但法制观念强。国有企业原因，国家也管不。 微观主体的利益最大化——宏观整体效益，在我国情况特殊，因企业、银行都是国 有，理论界曾有多次争论。国有制即使在西方其初衷都是为了宏观整体性利益。如