表9 项目全部资金现金流量表 序 合 开发经营期 号 项目 计 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 1 现金流入 1.1 销售收入 384346.67 14140.80 46804.07 66384.33 64971.84 61109.07 78644.76 52291.79 小计 384346.67 14140.80 46804.07 66384.33 64971.84 61109.07 78644.76 52291.79 2 现金流出 固定资产投 2.1 2.2 经营资金 2.3 开发总投资 264953.00 56003.18 35052.60 48708.65 35052.60 42745.16 47390.81 0.00 2.4 销售费用 7686.93 282.82 936.08 1327.69 1299.44 1222.18 1572.90 1045.84 2.5 经营税费 25174.71 926.22 3065.67 4348.17 4255.66 4002.64 5151.23 3425.11 2.6 土地增值税 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.7 所得税 19054.09 701.03 2320.32 3291.02 3221.00 3029.50 3898.84 2592.38 小计 316868.73 57913.25 41374.67 57675.53 43828.69 50999.48 58013.77 7063.33 3 净现金流量 43772.4 5429.40 8708.81 21143.15 10109.58 20630.98 45228.46 累计净 38343.0 43772.4 29634.24 8491.10 1618.49 22249.47 67477.94 见金流量 5 现值系数 1.000000 0.847457 0.7181844 0.6086308 0.51578880.4371092 0.3704315 净现值 -43772.4 4601.19 6254.53 12868.37 5214.41 9017.99 16754.05 6 累计净现值 -43772.4-39171.2 32916.73 -20048.36 -14833.95 -5815.96 10938.09 IRR=24.80% P=10938.09万元 计算指标 静态投资回收期=4.84年 动态投资回收期=6.35年 2.自有资金评价指标（详见表10，项目自有资金现金流量表） 财务内部收益率： 292.33% 财务净现值(1c=18%): 155464.96万元人民币 静态投资回收期： 137年 动态投资回收期(1c=18%): 1.44年 表10 项目自有资金现金流量表 单位：万元 序 开发经营期 号 项目 合计 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 1 现金流入 1.1 销售收入 384346.6 14140.80 46804.07 66384.33 64971.84 61109.07 78644.76 52291.79 384346.6 小计 7 14140.80 46804.07 66384.33 64971.84 61109.07 78644.76 52291.79 2 现金流出 2.1 自有资金 26495.30 26495.30 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.2 经营税费 25174.71 926.22 3065.67 4348.17 4255.66 4002.64 5151.23 3425.11 2.3 销售费用 7686.93 282.82 936.08 1327.69 1299.44 1222.18 1572.90 1045.84 2.4 土地增值税 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.5 所得税 19054.09 701.03 2320.32 3291.02 3221.00 3029.50 3898.84 2592.38表 9 项目全部资金现金流量表 序 号 项目 合 计 开发经营期 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 1 现金流入 1.1 销售收入 384346.67 14140.80 46804.07 66384.33 64971.84 61109.07 78644.76 52291.79 小计 384346.67 14140.80 46804.07 66384.33 64971.84 61109.07 78644.76 52291.79 2 现金流出 2.1 固 定 资 产 投 资 2.2 经营资金 2.3 开发总投资 264953.00 56003.18 35052.60 48708.65 35052.60 42745.16 47390.81 0.00 2.4 销售费用 7686.93 282.82 936.08 1327.69 1299.44 1222.18 1572.90 1045.84 2.5 经营税费 25174.71 926.22 3065.67 4348.17 4255.66 4002.64 5151.23 3425.11 2.6 土地增值税 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.7 所得税 19054.09 701.03 2320.32 3291.02 3221.00 3029.50 3898.84 2592.38 小计 316868.73 57913.25 41374.67 57675.53 43828.69 50999.48 58013.77 7063.33 3 净现金流量 -43772.4 5429.40 8708.81 21143.15 10109.58 20630.98 45228.46 4 累计净 现金流量 -43772.4 -38343.0 5 -29634.24 -8491.10 1618.49 22249.47 67477.94 现值系数 1.000000 0.847457 0.7181844 0.6086308 0.5157888 0.4371092 0.3704315 5 净现值 -43772.4 4601.19 6254.53 12868.37 5214.41 9017.99 16754.05 6 累计净现值 -43772.4 -39171.2 -32916.73 -20048.36 -14833.95 -5815.96 10938.09 计算指标 IRR＝24.80% NPV＝10938.09万元 静态投资回收期＝4.84年 动态投资回收期＝6.35年 2. 自有资金评价指标（详见表 10 ，项目自有资金现金流量表） 财务内部收益率： 292.33% 财务净现值(IC=18%)： 155464.96 万元人民币 静态投资回收期： 1.37 年 动态投资回收期(IC=18%)： 1.44 年 表 10 项目自有资金现金流量表 单位: 万元 序 号 项目 合计 开发经营期 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 1 现金流入 1.1 销售收入 384346.6 14140.80 46804.07 66384.33 64971.84 61109.07 78644.76 52291.79 小计 384346.6 7 14140.80 46804.07 66384.33 64971.84 61109.07 78644.76 52291.79 2 现金流出 2.1 自有资金 26495.30 26495.30 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.2 经营税费 25174.71 926.22 3065.67 4348.17 4255.66 4002.64 5151.23 3425.11 2.3 销售费用 7686.93 282.82 936.08 1327.69 1299.44 1222.18 1572.90 1045.84 2.4 土地增值税 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.5 所得税 19054.09 701.03 2320.32 3291.02 3221.00 3029.50 3898.84 2592.38