推导过程见P149~150 [例某企业预计下年度的现金需要量为180285元有价 证券每次交易费用为100元,每天支出均衡,有价证券 的年利率为8%。试计算: x无法显示该图片 ①最佳现金持有量;②现金总成本; ③现金平均余额④有价证券的变现次数。 解:① 2×18028500×100 =212300(元) 8 ②T=QR2+AF(Q x无法显示该图片 ③Q2=212300÷2=106150(元 212300×8%18028500×100 16948( 2 212300 ④有价证券的变现次数=2= 18028500 2120085(次) 第五章流动资产投资管理 NFACTORY www.animationfactory.com推导过程见P149~150 [例]某企业预计下年度的现金需要量为18028500元，有价 证券每次交易费用为100元，每天支出均衡，有价证券 的年利率为8%。试计算： ①最佳现金持有量； ②现金总成本； ③现金平均余额;④有价证券的变现次数。 解： ① ②T = QR/2 + AF/Q ③Q/2= 212300 ÷ 2 = 106150（元） ④有价证券的变现次数 212300( ) 8% 2 18028500 100 = 元   Q = 16948( ) 212300 18028500 100 2 212300 8% = 元  +  = 85(次) 212300 18028500 = = = Q A 第五章 流动资产投资管理