第五章货币与银行系统 本章的教学目的与要求: 货币在经济活动中具有哪些职能 货币供给量的决定及货币层次的划分; 关于美国联邦储蓄系统和商业银行系统的简要介绍 银行体系创造存款货币的机制与货币供给 中央银行货币政策的目标及其工具 教学内容: 61货币的职能 62货币的供给 所谓货币供给量就是一国经济流通中的货币量,亦称货币流通量。西方经济学家把货币 供给量的概念分为狭义和广义两个部分。狭义与广义的划分主要以货币的流动性为标准。本 节将介绍货币供给的决定及货币层次的划分。 62.1货币供给的决定因素 在某一时点的货币供给量,系由中央银行、商业银行及大众的行为相互作用所决定的。 中央银行可以影响,但却无法单独决定货币供给量 、大众 大众行为对货币供给量的影响主要表现在通货存款率,即所得收入用于存款的 比率,通货存款率越高,大众行为对货币供给量的影响越小 商业银行 商业银行对货币供给量的影响主要表现在存款储备金率,即银行吸收存款中没有用于放 款的比率。存款储备金率越高,商业银行的信用创造能力越低,对货币供给量的影响也就越 三、中央银 中央银行对货币供给量的影响表现在对基础货币的控制。基础货币包括流通中的现金、 商业银行超额储备和中央银行对商业银行系统的负债总额三部分,是银行系统创造货币的基 础。中央银行通过控制基础货币量的增减变化,来影响货币供给量的多少。 622货币层次的划分 所谓货币层次的划分,就是把流通中的货币,主要按照流动性的大小进行排列,分成若 干层次并用符号代表的一种方式。一般来说,货币可划分为狭义货币和广义货币。 狭义货币 狭义货币被定义为同时具有货币三大职能的货币。由于狭义货币具有货币的交 换媒介或支付手段,它也被称作交易货币,简称为M 广义货币 广义货币,用M2表示,就是交易货币和资产性货币之和 具体地说,M2中的准货币包括:你在银行储蓄账户上的存款(即定期存款);由你的证 券交易经纪人负责经营的货币市场共同基金账户;由商业银行经营的货币市场存款账户中的 存款等等 64.1存款创造的前提条件 商业银行的存款创造有两个基本前提条件。第一,部分储备金制度。商业银行的储备有 法定储备和超额储备之分。所谓法定储备是指商业银行按照中央银行规定的“法定储备金率 其所接受的存款按一定比例必须保有的储备额称为法定储备,法定储备一般表现在中央银 行的负债方的项目:超额储备指商业银行持有的超过法定储备金的储备部分,也称过度储备 金。第二,非现金结算制度。在非现金结算制度下,所有经济(支付)往来均通过开出银行 支票的形式,或转账的办法进行结算。只要在商业银行开立活期存款账户(可开支票的) 则所有支付结算业务由银行来完成,因此人们对现金的需要转而成为对存款的需要,银行才 具备创造存款这一能力 642存款创造的过程 所谓存款创造,是指商业银行的存款可以创造出货币来。为说明存款的创造过程 643简单的存款创造乘数第五章 货币与银行系统 一、本章的教学目的与要求： 货币在经济活动中具有哪些职能； 货币供给量的决定及货币层次的划分； 关于美国联邦储蓄系统和商业银行系统的简要介绍； 银行体系创造存款货币的机制与货币供给； 中央银行货币政策的目标及其工具。 一、 教学内容： 6.1 货币的职能 6.2 货币的供给 所谓货币供给量就是一国经济流通中的货币量，亦称货币流通量。西方经济学家把货币 供给量的概念分为狭义和广义两个部分。狭义与广义的划分主要以货币的流动性为标准。本 节将介绍货币供给的决定及货币层次的划分。 6.2.1 货币供给的决定因素 在某一时点的货币供给量，系由中央银行、商业银行及大众的行为相互作用所决定的。 中央银行可以影响，但却无法单独决定货币供给量。 一、大众 大众行为对货币供给量的影响主要表现在通货存款率，即所得收入用于存款的 比率，通货存款率越高，大众行为对货币供给量的影响越小。 二、商业银行 商业银行对货币供给量的影响主要表现在存款储备金率，即银行吸收存款中没有用于放 款的比率。存款储备金率越高，商业银行的信用创造能力越低，对货币供给量的影响也就越 小。 三、中央银行 中央银行对货币供给量的影响表现在对基础货币的控制。基础货币包括流通中的现金、 商业银行超额储备和中央银行对商业银行系统的负债总额三部分，是银行系统创造货币的基 础。中央银行通过控制基础货币量的增减变化，来影响货币供给量的多少。 6.2.2 货币层次的划分 所谓货币层次的划分，就是把流通中的货币，主要按照流动性的大小进行排列，分成若 干层次并用符号代表的一种方式。一般来说，货币可划分为狭义货币和广义货币。 一、狭义货币 狭义货币被定义为同时具有货币三大职能的货币。由于狭义货币具有货币的交 换媒介或支付手段，它也被称作交易货币，简称为 M1。 二、广义货币 广义货币，用 M2 表示，就是交易货币和资产性货币之和。 具体地说，M2 中的准货币包括：你在银行储蓄账户上的存款（即定期存款）；由你的证 券交易经纪人负责经营的货币市场共同基金账户；由商业银行经营的货币市场存款账户中的 存款等等。 6.4.1 存款创造的前提条件 商业银行的存款创造有两个基本前提条件。第一，部分储备金制度。商业银行的储备有 法定储备和超额储备之分。所谓法定储备是指商业银行按照中央银行规定的“法定储备金率” 对其所接受的存款按一定比例必须保有的储备额称为法定储备，法定储备一般表现在中央银 行的负债方的项目；超额储备指商业银行持有的超过法定储备金的储备部分，也称过度储备 金。第二，非现金结算制度。在非现金结算制度下，所有经济（支付）往来均通过开出银行 支票的形式，或转账的办法进行结算。只要在商业银行开立活期存款账户（可开支票的）， 则所有支付结算业务由银行来完成，因此人们对现金的需要转而成为对存款的需要，银行才 具备创造存款这一能力。 6.4.2 存款创造的过程 所谓存款创造，是指商业银行的存款可以创造出货币来。为说明存款的创造过程。 6.4.3 简单的存款创造乘数