制卧份贸易+考 金融经济学导论 a.执行价格比股票价格高 b.执行价格比股票价格低 C.执行价格与股票价格相等 d.看跌期权的价格高于看涨期权的价格 e.看涨期权的价格高于看跌期权的价格 11.你以执行价格50美元卖出2月份美国电话电报公司的看跌期权，期权价格 为5美元。忽略交易成本，这一头寸的盈亏平衡价格是多少？ a.50美元 b.55美元 c.45美元 d.40美元 e.上述各项 均不准确 12.假定IBM公司的股价是每股90美元。一张IBM公司4月份看涨期权的执行 价格为100美元，期权价格为10美元。忽略委托佣金，看涨期权的持有者将获 得一笔利润，如果股价 a.涨到115美元 b.跌到90美元 c.涨到107美元 d.跌到96 美元 e上述各项均不准确 13.A、B、C三种股票具有相同的期望收益率和方差，下表为三种股票收益之间 的相关系数。根据这些相关系数，风险水平最低的资产组合为： 名称 A 股票A +1.0 股票B +0.9 +1.0 股票C +0.1 -0.4 +1.0 a.平均投资于A,B b.平均投资于A,C c.平均投资于B,C d.全部投资于C 14.如果期权是 期权的内在价值为零。 a.两平期权 b.虚值期权 c.实值期权 d.a和c e.a和b 第3页共6页金融经济学导论 a. 执行价格比股票价格高 b. 执行价格比股票价格低 c. 执行价格与股票价格相等 d. 看跌期权的价格高于看涨期权的价格 e. 看涨期权的价格高于看跌期权的价格 11．你以执行价格 50 美元卖出 2 月份美国电话电报公司的看跌期权，期权价格 为 5 美元。忽略交易成本，这一头寸的盈亏平衡价格是多少？ a.50美元 b.55美元 c.45美元 d.40美元 e.上述各项 均不准确 12．假定 IBM 公司的股价是每股 90 美元。一张 IBM 公司 4 月份看涨期权的执行 价格为 100 美元，期权价格为 10 美元。忽略委托佣金，看涨期权的持有者将获 得一笔利润，如果股价______ a.涨到 115 美元 b.跌到 90 美元 c.涨到 107 美元 d.跌到 96 美元 e 上述各项均不准确 13．A、B、C 三种股票具有相同的期望收益率和方差，下表为三种股票收益之间 的相关系数。根据这些相关系数，风险水平最低的资产组合为： 名 称 A B C 股票 A +1.0 股票 B +0.9 +1.0 股票 C +0.1 - 0.4 +1.0 a.平均投资于 A,B b.平均投资于 A,C c.平均投资于 B,C d.全部投资于 C 14．如果期权是_____，期权的内在价值为零。 a. 两平期权 b. 虚值期权 c. 实值期权 d. a和c e. a和b 第 3 页 共 6 页