原则上于当日或在两个营业日内办理交制（即收付）的外汇业务。在两个营业日间，如果出现假日， 则交制日期顺延。不同外汇市场的交割习膜有所不同。如伦数、纽约、苏察世等欧美外汇市场的候 例是成交后第二个营业日办理交刺：东京外汇市场是在域交后第一个营业日办理交制：香港外汇市 场对港币与美元的兑换当日交割，对日元、新加坡元、马米西亚元和澳大利亚元次日交割。对其他 币种在成交后第二个背业日办理交割： 一般而言，居民和旅客的外币现钞、能行支票及其他小额外汇交易，在当日成交和文制。根行 同业间的外汇买卖，在两个营业日内质付： 需要注意的问题是：成交日是指达成买卖外汇诗议日，而交割日是指实际办理外汇收付日， 四、套汇 套汇：是指套汇者利用不问地点汇价上的差异进行藏买或贵实，并从中牟利的一种外汇交易。 套汇交易的主要特点是：(1)爱量大：(2)由于时间短指，必须用电汇进行： 套汇的种类包括 (一)直接套汇 也称为两地套汇或两角套汇，是指利用两个市场的汇率差价，将资金由一个市场调往另一个市 场，从中牟利. 例122-4：假设在同一时间内，纽约和巴繁市场的汇率如下： 组的市场5D1=fF成4.5810一4,5840 巴黎市场S01=FFR4.5850-4,5880 假定套汇者按上述汇价，以1美元选行套汇，套汇者在巴黎市场卖出1美元，可得4,5830法寓， 同时在细约市场卖出4.5850法郎，可得1.00@美元，这样套汇者可腰取0.00迎美元的汇价差额。 若套汇者以100万美元进行套汇，就可隧取200美元的盈利。 (二)间接套汇 也称为三地套利、三角套汇或多角套汇。是指在三地及其三地以上转移资金，利用各地市场汇 率差异戴买贵卖，曦取汇率差价。 例122-5，假设在同一时间内，巴黎、伦敦、纽约市场的汇率如下， 巴黎市场G1=FF85601-8.5651 伦数市场GE腰1-SDL.5870~1.5885 组约市场5D1-FFR4.6800一4.6830 通过比较可知，美元在细的最便真，美镜在伦敦最便宜，而法郎在巴摹最便宜。假定套汇者按 上述汇价，以1美元进行套汇。首先，套汇者在伦教市场卖出1美元，买进0,695英榜：即刻在巴 黎市场上卖出06295英情，买进53888法郎1再在纽约市场上支付5.3888法郎，买进1.1507美 元，这样套汇者可曦取01507美元，若套汇者以100万美元进行套汇。就可赚取150700美元的登 利。 3 原则上于当日或在两个营业日内办理交割（即收付）的外汇业务。在两个营业日间，如果出现假日， 则交割日期顺延。不同外汇市场的交割习惯有所不同。如伦敦、纽约、苏黎世等欧美外汇市场的惯 例是成交后第二个营业日办理交割；东京外汇市场是在成交后第一个营业日办理交割；香港外汇市 场对港币与美元的兑换当日交割，对日元、新加坡元、马来西亚元和澳大利亚元次日交割，对其他 币种在成交后第二个营业日办理交割。 一般而言，居民和旅客的外币现钞、旅行支票及其他小额外汇交易，在当日成交和交割。银行 同业间的外汇买卖，在两个营业日内收付。 需要注意的问题是：成交日是指达成买卖外汇协议日，而交割日是指实际办理外汇收付日。 四、套汇 套汇：是指套汇者利用不同地点汇价上的差异进行贱买或贵卖，并从中牟利的一种外汇交易。 套汇交易的主要特点是：（1）数量大；（2）由于时间短暂，必须用电汇进行。 套汇的种类包括： （一）直接套汇 也称为两地套汇或两角套汇，是指利用两个市场的汇率差价，将资金由一个市场调往另一个市 场，从中牟利。 例 12.2-4：假设在同一时间内，纽约和巴黎市场的汇率如下： 纽约市场 USD1=FFR4.5810～4.5840 巴黎市场 USD1=FFR4.5850～4.5880 假定套汇者按上述汇价，以 1 美元进行套汇。套汇者在巴黎市场卖出 1 美元，可得 4.5850 法郎， 同时在纽约市场卖出 4.5850 法郎，可得 1.0002 美元，这样套汇者可赚取 0.0002 美元的汇价差额。 若套汇者以 100 万美元进行套汇，就可赚取 200 美元的盈利。 （二）间接套汇 也称为三地套利、三角套汇或多角套汇。是指在三地及其三地以上转移资金，利用各地市场汇 率差异贱买贵卖，赚取汇率差价。 例 12.2-5：假设在同一时间内，巴黎、伦敦、纽约市场的汇率如下： 巴黎市场 GBP1=FFR8.5601～8.5651 伦敦市场 GBP1=USD1.5870～1.5885 纽约市场 USD1=FFR4.6800～4.6830 通过比较可知，美元在纽约最便宜，英镑在伦敦最便宜，而法郎在巴黎最便宜。假定套汇者按 上述汇价，以 1 美元进行套汇。首先，套汇者在伦敦市场卖出 1 美元，买进 0.6295 英镑；即刻在巴 黎市场上卖出 0.6295 英镑，买进 5.3888 法郎；再在纽约市场上支付 5.3888 法郎，买进 1.1507 美 元，这样套汇者可赚取 0.1507 美元。若套汇者以 100 万美元进行套汇，就可赚取 150700 美元的盈 利