浙江大学远程教学院—金融工程学 浙江大学继续敦育学院 Schodl ct 引言 由于利率基准不同、现实市场中的互换在天数计算上 存在一些变化、交易对手可能发生违约,因此互换的 现金流是不确定的。为了集中讨论互换的定价原理, 在本章中我们忽略天数计算,3个月以1/4年计,半年以 1/2年计,—年以1年计。同时根据国际市场惯例,在给 互换和其它柜台交易市场上的金融工具定价时,现金 流通常用LBOR贴现。 在A同字3 引言 • 由于利率基准不同、现实市场中的互换在天数计算上 存在一些变化、交易对手可能发生违约，因此互换的 现金流是不确定的。为了集中讨论互换的定价原理， 在本章中我们忽略天数计算，3个月以1/4年计，半年以 1/2年计，一年以1年计。同时根据国际市场惯例，在给 互换和其它柜台交易市场上的金融工具定价时，现金 流通常用LIBOR贴现