浙江大学远程教学院—金融工程学 浙江大学继续敦育学院 Schodl ct 412完美与不完美的期保值 期货不完美的套期保值主要源于基差风险( basis risk)和 数量风险( quantity risk)。 (一)基差风险 所谓基差( basis),是指特定时刻需要进行套期保值的现 货价格与用以进行套期保值的期货价格之差,用公式 可以表示为 b=H-G 式中:b是特定时刻的基差,H是需要进行套期保值的 现货价格,G是用以进行套期保值的期货价格 在A同字9 4.1.2 完美与不完美的套期保值 完美与不完美的套期保值 完美与不完美的套期保值 完美与不完美的套期保值 • 期货不完美的套期保值主要源于基差风险(basis risk)和 数量风险(quantity risk)。 • (一)基差风险 • 所谓基差(basis)，是指特定时刻需要进行套期保值的现 货价格与用以进行套期保值的期货价格之差，用公式 可以表示为 b=H－G • 式中：b是特定时刻的基差，H是需要进行套期保值的 现货价格，G是用以进行套期保值的期货价格