浙江大学远程教学院—金融工程学 浙江大学继续敦育学院 Schodl ct 412完美与不完美的期保值 远期(期货)的到期日、标的资产和交易金额等条件的 设定使得远期(期货)与现货都能恰好匹配,这种能够 完全消除价格风险的套期保值称为“完美的套期保值”。 般来说,远期合约由于是交易双方直接商定的,大多 情况下可以实现远期与被套期保值资产在标的物、到期 日和交易金额方面的完全匹配,从而实现完美套期保值 但在现实的期货市场中,完美套期保值通常是不存在的 不完美的套期保值,即无法完全消除价格风险的套期保 值才是常态。 在A同字8 4.1.2 完美与不完美的套期保值 完美与不完美的套期保值 完美与不完美的套期保值 完美与不完美的套期保值 • 远期（期货）的到期日、标的资产和交易金额等条件的 设定使得远期（期货）与现货都能恰好匹配，这种能够 完全消除价格风险的套期保值称为“完美的套期保值” 。 • 一般来说，远期合约由于是交易双方直接商定的，大多 情况下可以实现远期与被套期保值资产在标的物、到期 日和交易金额方面的完全匹配，从而实现完美套期保值。 但在现实的期货市场中，完美套期保值通常是不存在的。 不完美的套期保值，即无法完全消除价格风险的套期保 值才是常态